Quelle que soit votre stratégie de trading ou la classe d’actifs que vous négociez, l’analyse technique est une méthode fondamentale pour prendre les meilleures décisions, surveiller vos positions, prévenir les pertes et anticiper les opportunités futures.
Découvrez comment planifier et gérer vos positions grâce à l’analyse technique, et mettre en place des ordres spécifiques pour clôturer vos positions de façon optimale.
L’analyse technique est une méthode éprouvée et populaire pour identifier les conditions de marché et les meilleures opportunités qui se présentent, par l’analyse des données historiques et de l’évolution des cours, grâce aux graphiques et figures chartistes, ainsi qu’à des indicateurs techniques spécifiques.
Ces outils sont une aide précieuse pour conduire et soutenir vos positions, depuis votre prise de décision à la fermeture de votre trade. L’analyse technique peut conforter votre analyse fondamentale des actifs et des marchés, pour pratiquer votre trading avec un maximum de confiance et de discipline.
Que signifie « gérer ses positions » ?
« Gérer ses positions » fait référence à votre activité entre l’ouverture et la fermeture de vos positions. La façon dont vous gérez vos négociations après avoir investi est tout aussi importante que le choix de votre allocation, car de nombreux facteurs peuvent venir influencer le cours de l’actif, et la valeur de votre position.
La gestion de vos positions comprend la gestion du risque, la planification de votre stratégie et de vos objectifs, l’ajustement de la taille de vos positions en cas d’événement significatif sur le marché, ainsi que la surveillance des nouvelles et de l’actualité pour anticiper des changements éventuels dans la direction du cours.
La gestion de vos positions fait partie intégrante de votre parcours de trading, autrement dit le processus recommandé pour mener à bien vos transactions et atteindre vos ambitions financières, en minimisant les pertes et en optimisant vos gains.
Comment utiliser l’analyse technique dans la gestion de vos positions ?
L’analyse technique implique d’observer les données historiques des cours sur une période donnée, afin de déterminer grâce à des modèles répétitifs et relativement prévisibles, la direction future des prix et l’émergence ou la fin de tendances.
Conseil : Pour vous entraîner à l’analyse technique, vous pouvez tout à fait ouvrir un Compte Démo sur eToro, virtuel, sans risque, car vous n’engagez pas votre capital.
De nombreux outils et indicateurs sont disponibles, la plupart du temps basés sur des statistiques et calculs mathématiques précis. Traduits par des points de repère et des lignes sur les graphiques, ainsi que par des indices simplifiés, ils apportent une vision claire des événements de marché et des changements de prix.
Certaines notions sont incontournables et doivent être comprises, telles que les niveaux de support et de résistance, le momentum, les volumes, les figures en chandeliers, le cours d’ouverture et de clôture ou encore les cycles de marché. Il faut également prendre en compte l’impact du sentiment de marché sur les cours.
Une fois votre position ouverte, il convient de jauger activement le marché, d’utiliser les seuils de support et de résistance, et d’établir les repères et signaux cohérents avec votre stratégie, pour déceler à quel moment changer votre position.
Par exemple, sur le graphique ci-dessous, relatif au cours de l’indice NASDAQ100, vous pouvez observer plusieurs rebonds (flèches bleues) sur la ligne de support, associés à l’absence de tests sur la ligne inférieure de la bande de Bollinger. Ces phénomènes peuvent indiquer que l’élan de la tendance haussière perdure.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Dans le cadre d’une stratégie de trading de breakout (cassure), le trader peut attendre la chute du prix indiquée par les flèches rouges sous la ligne inférieure de tendance, et l’effondrement du cours sous la bande inférieure de Bollinger. Il peut alors prendre une position courte en anticipant la baisse du prix de l’actif.
Comment utiliser l’analyse technique dans la planification de votre trading ?
L’analyse technique peut vous guider à travers les différentes étapes de votre plan de trading.
L’analyse de marché
Il est important de déterminer dans un premier temps à quel type de marché vous avez affaire : un marché qui suit une tendance, ou un marché qui évolue dans un range ? La réponse est cruciale pour établir une stratégie efficiente.
Négocier les points d’entrée et de sortie
Les indicateurs techniques peuvent vous envoyer des signaux aux niveaux de prix qui conviennent à votre plan de trading, à vos capacités financières et à vos objectifs de rendement. Lorsque les prix approchent des niveaux qui vous intéressent, vous pouvez alors vous préparer à certaines opportunités.
Conseil : Il n’existe pas d’indicateur parfait, tout dépend du marché et de votre stratégie. Un day trader ne s’appuie pas sur les mêmes indicateurs qu’un trader de tendance par exemple.
Les données relatives au volume d’échanges
L’augmentation de l’activité sur le marché est le signe qu’un événement micro ou macroéconomique est survenu ou qu’une information importante doit être prise en compte. La volatilité augmente en conséquence, les traders anticipent des changements et les nourrissent eux-mêmes.
Ce peut être une bonne ou une mauvaise nouvelle pour votre position, à vous de procéder à vos propres recherches et de comprendre l’influence de l’actualité sur le cours de votre actif. Pensez à observer l’actualité, à mener une analyse fondamentale et à appréhender les cycles économiques.
Choisir les bons éléments d’évaluation et de surveillance
Chaque trader est sensible à différents biais, naturels, qui peuvent le mener à prendre de mauvaises décisions de trading. Il s’écarte alors de sa discipline et rigueur de trading, pour succomber à l’investissement émotionnel et subjectif. En trading, les mouvements de prix peuvent provoquer des réactions irréfléchies.
De ce fait, il est recommandé de ne pas inclure, dans votre stratégie d’évaluation de vos performances, les paramètres auxquels vous êtes le plus sensible.
L’analyse technique peut conforter votre analyse fondamentale des actifs et des marchés, pour pratiquer votre trading avec un maximum de confiance et de discipline.
Par exemple, si la surveillance de votre P&L (Profit & Loss, bénéfices et pertes) induit du stress chez vous, vous devriez le retirer de vos principales considérations, comme dans l’exemple ci-dessous.
Vous pouvez dans ce cas opter pour une alternative : étudier le pourcentage de retour sur investissement, qui peut vous éviter de vouloir clôturer un trade gagnant trop tôt, pour sécuriser vos gains.
La volatilité
Les indicateurs relatifs à la volatilité des prix, à l’image de l’indice VIX, vous renseignent sur le degré de stabilité d’un cours et par conséquent sur le risque encouru. Ils apportent en outre un éclairage sur le sentiment global des investisseurs et vous permettent d’ajuster votre stratégie de gestion du risque.
Vous pouvez en outre ajuster les niveaux de prix envisagés pour clôturer votre position et adopter une stratégie plus flexible ou au contraire plus contrôlée.
Le Stop-Loss et le Take Profit
Les ordres de Stop-Loss et Take Profit sont des paramètres très importants en trading, couramment utilisés. Ils interviennent pour clôturer automatiquement un trade aux niveaux de prix que vous déterminez, pour respectivement couper les pertes ou sécuriser vos gains.
Complémentaires à votre analyse technique, ils font partie de votre stratégie de trading et de gestion du risque, pour vous aider à optimiser vos performances et à conserver votre discipline pour approcher au plus près de vos objectifs financiers.
Le Stop-Loss doit être configuré de sorte à fermer votre position à partir d’un certain montant de pertes ou niveau de prix minimum, au-delà duquel vos pertes s’avèrent trop importantes pour votre portefeuille global. Ce paramètre peut être ajusté au cours de votre trade, il en existe une variante : le Stop-Loss suiveur.
Le Take Profit est un ordre limité, similaire au Stop-Loss, à ceci près qu’il clôture un trade lorsque le prix atteint un niveau maximum souhaité pour sauvegarder vos gains, avant qu’une inversion de tendance ou une chute des prix ne vous fasse perdre ces profits.
En résumé
L’analyse technique contribue à surveiller et à ajuster vos positions au besoin, le temps que dure votre trade. Fondée sur des indicateurs techniques qui s’appuient sur une multitude de données, l’analyse technique vous aide à avoir en permanence un aperçu des conditions de marché et à anticiper les variations importantes.
Vous disposez ainsi d’une meilleure structure tout au long de votre processus de trading : des éléments pertinents pour guider vos décisions d’investissement, des outils pour gérer le risque sur vos positions, des indices pour clôturer votre trade au moment le plus opportun.
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Foire aux questions
- Quelle est la différence entre gestion de position et gestion de stratégie ?
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La gestion de position fait référence à la période pendant laquelle l’une de vos positions est ouverte, tandis que la gestion de votre stratégie peut être engagée et ajustée à tout moment. Gérer votre stratégie implique non seulement de gérer vos positions ouvertes, mais comprend aussi l’analyse post-trade, le testing et vos recherches sur les différents actifs.
- Quels sont les différents types d’indicateurs à utiliser pour gérer ses positions ?
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On distingue plusieurs catégories d’indicateurs techniques, qui permettent d’évaluer le marché, le sentiment des investisseurs mais aussi les tendances. Tout d’abord, on peut séparer ces indicateurs en trois groupes : les indicateurs lagging (retardés), leading (avancés), ou oscillateurs (évolutifs).
Deuxièmement, selon les paramètres sur lesquels ils sont axés, on peut aussi les classer en quatre catégories : les indicateurs momentum, de tendance, de volatilité et de volume.
- Quel est le meilleur moment pour utiliser les indicateurs d’analyse technique ?
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Tout dépend de votre stratégie. Utiliser les indicateurs techniques est toujours avantageux lorsque l’activité sur les marchés est plus importante, quel que soit l’intervalle de temps (au sein d’une journée, sur un court terme, ou un long terme).
Par exemple, les instants qui suivent l’ouverture ou précèdent la fermeture des marchés sont toujours plus animés, ce qui accroît la volatilité. Il peut être intéressant de s’appuyer sur des indicateurs pour ne pas laisser cette volatilité influencer négativement votre position, notamment pendant la nuit.
À plus long terme, vous pouvez vous aider des calendriers économiques pour anticiper les périodes de plus forte agitation ou incertitude sur les marchés.
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