L’analyse technique est avec l’analyse fondamentale la méthode la plus couramment employée par les traders pour comprendre, surveiller et devancer les marchés. Apprenez à élaborer votre plan de trading, en accord avec votre profil et vos objectifs financiers.
Pour un trade réussi, différentes étapes sont essentielles au sein de votre parcours de trading. Cette ligne directrice vous permet de repérer puis de trier les opportunités qui s’offrent à vous sur les marchés, pour ensuite prendre les meilleures décisions d’investissement.
Votre stratégie de trading s’appuie tout d’abord sur vos recherches, ainsi que sur l’analyse fondamentale des actifs qui vous intéressent. Vous pouvez ensuite recourir à l’analyse technique afin de valider votre choix et déceler les signaux d’entrée et de sortie sur le marché les plus opportuns.
Enfin, suivre de près l’évolution du cours de vos actifs et de votre portefeuille est tout aussi important, pour revoir éventuellement vos positions et ajuster votre stratégie en fonction des changements qui peuvent survenir sur les marchés ou au regard de votre situation personnelle.
Qu’est-ce que le processus de trading ?
Le processus de trading est une sorte de feuille de route, un guide pour mener votre trading efficacement, formé de plusieurs étapes cruciales pour parvenir à des résultats. Un trade se prépare en amont d’une ouverture de position, mais doit aussi être suivi jusqu’à la fermeture de cette position.
La discipline en trading est très importante, notamment pour éviter l’investissement émotionnel. Le processus de trading peut vous aider à conserver cette discipline, composé de quatre phases :
| Analyse fondamentale | Analyse technique | Gestion | Révision |
|---|---|---|---|
| Prendre en compte les cycles économiques | Investir sur signaux d’entrée | Rester à l’affût des conditions de marché | La stratégie s’est-elle avérée payante ? |
| Lecture des nouvelles et actualités | Définir des objectifs de prix | Gestion des positions | Avez-vous suivi votre plan ? |
| Recherche et accumulation de données | Mise en place de Stop-Loss | Surveillance des nouvelles et actualités | Comment améliorer vos compétences ? |
| Observation des tendances | Gestion du risque | Gestion des émotions | Comment améliorer votre stratégie et vos performances ? |
| Objectif : Qu’envisagez-vous de négocier et pour quelle raison ? | Objectif : Optimiser vos rendements | Objectif : Maintenir votre plan | Objectif : Apprendre et recommencer ! |
Comment élaborer une stratégie de trading à travers les analyses technique et fondamentale ?
Définir la finalité de chaque étape vous permet d’avoir une vision claire de vos objectifs et par conséquent des démarches à accomplir. Ce processus suit les principes fondamentaux de l’investissement, des règles d’or pour éviter les pièges et maximiser vos chances de réussite.
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale vise principalement à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif, pour pouvoir la comparer à sa valeur sur le marché. Ce parallèle permet de déterminer si la valeur réelle de l’actif est sous-évaluée ou surévaluée par rapport à sa valeur boursière actuelle.
Cette approche est fondée sur le postulat que le cours d’un actif finit toujours pas se rapprocher au plus près de sa valeur objective, lorsque les conditions de marché sont moins soumises à la volatilité et retrouvent une stabilité.
L’analyse fondamentale repose sur les différents éléments qui régissent les prix, spécifiques à chaque classe d’actif et à certains instruments en particulier. Cet examen fondamental inclut également des facteurs macroéconomiques tels que les événements géopolitiques, les cycles économiques et les résultats d’entreprises.
Conseil : Les résultats d’entreprises sont régulièrement publiés par les sociétés à l’attention des investisseurs. Pour plus d’informations et anticiper ces événements, étudiez le calendrier des résultats.
L’analyse technique
Une fois que vous avez sélectionné les actifs qui vous intéressent, il est temps de procéder à l’analyse technique pour affiner votre choix et déceler les opportunités au moment le plus pertinent, en cohérence avec votre stratégie de trading. Vous devez tenter de percevoir les meilleurs points d’entrée et de sortie.
L’analyse technique permet d’observer, à l’aide des graphiques, les tendances actuelles et la direction du cours, et également d’anticiper les tendances à venir sur la base d’indicateurs techniques et de schémas répétitifs reconnus.
L’analyse des chandeliers, par exemple, permet d’identifier des modèles précis qui peuvent vous guider dans vos prévisions, ainsi que dans vos décisions d’ouverture et de fermeture de position. Elle permet aussi de profiter de la volatilité et de prévoir votre stratégie pour négocier les meilleurs prix.
Le processus de trading convient aussi bien au day-traders qu’aux investisseurs qui optent pour le buy-and-hold.
La gestion
Une fois vos positions ouvertes, une gestion active, disciplinée et rigoureuse est recommandée. Cette attention vous permet non seulement d’optimiser vos profits mais aussi de couper vos pertes en cas de trade qui tourne à votre désavantage. Vous pouvez pour cela ajuster la taille de votre position par exemple.
De plus, la plupart du temps, votre portefeuille est composé de plusieurs positions. Gérer les différentes positions régulièrement aide à conserver un portefeuille équilibré, à diluer le risque de perte globale, en couvrant certaines positions perdantes grâce à d’autres, fructueuses.
D’autre part, vous ne pouvez ignorer que les marchés sont en mouvement perpétuel et qu’ils suivent notamment des cycles de marché, sensibles aux cycles économiques et aux événements politiques et financiers qui surviennent dans l’actualité.
Conseil : Les conditions de marché sont étroitement liées aux cycles économiques, selon les phases d’expansion, de ralentissement, de récession et de reprise. Ils provoquent des tendances en raison du sentiment des investisseurs notamment.
La révision
On appelle cela l’analyse post-trade, qui consiste à prendre le recul nécessaire sur votre parcours pour déterminer vos points forts et vos points faibles, de façon à réitérer vos performances et améliorer votre trading. Cette analyse permet éventuellement le développement d’une meilleure gestion de vos trades à l’avenir.
Vous enrichissez ainsi vos connaissances et votre expérience. Observez par exemple :
- L’impact des conditions de marché et des différents facteurs d’influence sur votre trade, quels sont les éléments à surveiller dans le futur pour éviter ou renouveler ces effets.
- Les indicateurs les plus adaptés pour repérer les points d’entrée et de sortie idéaux.
- Votre capacité à suivre votre plan de trading, votre stratégie et vos objectifs financiers.
- Les moyens d’améliorer votre psychologie d’investissement si nécessaire.
Pourquoi suivre un processus de trading ?
Fondé sur les règles d’or du trading et de l’investissement, le processus de trading et les analyses fondamentale et technique sont les moyens de vous assurer de prendre en compte tous les éléments susceptibles d’impacter l’évolution du cours de vos actifs ainsi que les performances de votre portefeuille.
Bien que les quatre phases s’articulent naturellement, il est essentiel de ne pas négliger l’étape de révision qui fait partie intégrante de votre stratégie de trading. Le processus peut être appliqué à n’importe quel marché et classe d’actifs, suffisamment générique pour être adapté à chaque secteur.
Indispensable à la pratique du trading, l’analyse technique peut être complexe au début de votre parcours, mais s’avère plus simple et plus claire à mesure que vous gagnez en expérience, acquérez des compétences et découvrez quels indicateurs conviennent le mieux à votre tolérance au risque, vos objectifs financiers et votre style.
En résumé
De nombreux indicateurs techniques existent. Vous pouvez composer votre plan de trading à l’aide d’une sélection d’indicateurs qui vous paraissent significatifs et efficaces, en cohérence avec votre stratégie et profil d’investisseur, quel que soit votre horizon de placement.
Le processus de trading convient aussi bien au day-traders qu’aux investisseurs qui optent pour le buy-and-hold. L’analyse technique combinée à l’analyse fondamentale offre un aperçu détaillé du potentiel d’un actif, de l’influence des nombreux facteurs micro et macroéconomiques et du sentiment de marché.
Un trade réussi ne dépend pas uniquement de l’actif que vous choisissez et de la taille de votre position, il dépend aussi grandement du timing et de votre capacité à saisir les opportunités sur le marché aux moments propices.
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Quiz
Foire aux questions
- Que faire si l’analyse technique ne valide pas les conclusions de mon analyse fondamentale ?
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L’analyse technique est censée appuyer les observations obtenues d’autres écoles de pensée, telles que l’analyse fondamentale. Elle permet principalement d’optimiser les performances qui résultent d’une prise de position, en mettant en évidence les points d’entrée et de sortie les plus opportuns.
L’analyse technique indique la direction et le sentiment du marché, et permet d’anticiper les changements éventuels, vers une correction ou une distanciation de la valeur objective d’un actif. De fait, l’analyse technique n’invalide pas nécessairement vos conclusions, elle permet plutôt de temporiser votre décision d’investissement.
- Quelles autres formes d’analyse existent ?
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L’analyse fondamentale et l’analyse quantitative sont les deux alternatives les plus populaires à l’analyse technique. La première est axée sur les événements du « monde réel », les caractéristiques intrinsèques des actifs et les conditions sous-jacentes des marchés et cycles économiques.
La seconde est basée sur la collection de nombreuses données , pour des calculs mathématiques et des algorithmes à partir de facteurs pouvant influencer le cours des actifs.
- Qu’est-ce que le backtesting ?
-
Le backtesting consiste à appliquer une stratégie de trading sur une période révolue, et des événements passés, afin de tester sa validité et son efficacité. Cette méthode apporte une idée générale de l’efficacité de votre stratégie, mais vous devez garder à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
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