Plusieurs stratégies de trading sont valables pour négocier les différents marchés, selon le profil et les objectifs financiers des investisseurs et traders. Pour appuyer ces stratégies, l’analyse des marchés et des actifs est indispensable, afin de déceler les meilleures opportunités et favoriser vos gains.
L’analyse technique est l’une de ces méthodes, très populaire auprès des traders, et peut être appliquée à toutes classes d’actifs et à toutes conditions de marché. Elle s’inscrit aisément dans la plupart des stratégies et permet de prendre des décisions éclairées, souvent combinée à l’analyse fondamentale pour une vision optimale.
Dans le cadre de toute stratégie de trading, il est nécessaire d’identifier les conditions de marché et de surveiller les mouvements des cours, afin de repérer les points d’entrée et de sortie les plus adaptés, pour générer des profits et atteindre vos objectifs financiers.
L’analyse technique, à l’aide d’indicateurs spécifiques et de l’examen de graphiques et figures chartistes, est une des approches les plus employées pour réussir vos trades. Le choix des indicateurs est crucial dans cette analyse, certains étant plus pertinents que d’autres pour chaque stratégie de trading.
Comment utiliser l’analyse technique au sein de votre stratégie de trading ?
L’analyse technique est un vaste domaine, fondée sur une multitude d’indicateurs techniques, qui illustrent principalement les données de prix, mais aussi de volumes, de momentum, de tendance. Cette analyse comprend également l’étude des graphiques et de schémas reconnaissables, sources précieuses d’informations.
La clé d’une analyse technique réussie est le choix de vos indicateurs. Il vous faut choisir parmi ce large éventail de mesures, celles qui serviront votre stratégie de trading. Les indicateurs sélectionnés doivent donc être cohérents avec le marché, vos objectifs et votre profil, afin de vous apporter des éléments utiles et judicieux.
Ces indicateurs sont des outils importants, notamment pour vous guider et appuyer votre stratégie, ainsi que vous aider à conserver la confiance et la discipline nécessaires pour être performant. L’analyse technique est un rempart contre l’investissement émotionnel et des décisions irréfléchies.
Il convient cependant de garder une approche neutre, afin de ne pas choisir uniquement les indicateurs qui peuvent aller dans le sens de vos pressentiments au sujet du marché.
Développer vos connaissances et compétences en la matière feront de vous un trader plus expérimenté et avisé.
Sélectionner les indicateurs adaptés à chaque stratégie
Il est recommandé de choisir un panel d’indicateurs divers, car plusieurs éléments permettent des signaux plus forts que si vous vous basez sur un seul d’entre eux. Il est également conseillé de ne pas se baser sur de trop nombreux indicateurs, au risque de recevoir des signaux contradictoires et complexes.
La condition du marché est le premier élément que vous devez repérer, afin de trier les indicateurs performants ou non. Certains indicateurs, comme les moyennes mobiles simples (MMS), conviennent aussi bien à un marché de range qu’à un marché de tendance. Elles sont en outre simples à lire et à interpréter.
D’autre part, les bandes de Bollinger sont particulièrement indiquées pour analyser la volatilité et surveiller les cours dont les prix évoluent dans un range (fourchette) limité.
Les oscillateurs et stochastiques conviennent par ailleurs aux stratégies qui nécessitent de repérer les renversements de tendance, pour trader ces phases spéciales pendant lesquelles il est possible de générer des profits ou pour anticiper la fermeture d’une position avant une perte financière.
D’autres indicateurs techniques s’avèrent aisés à utiliser et populaires, tels que les lignes de tendance haussières et baissières, naturellement adaptées au trading de tendance par exemple.
Exemples de stratégies avec l’analyse technique
N’hésitez pas à expérimenter vos stratégies sans risque ni engagement de votre capital, grâce à un Compte Démo. Vous pouvez ainsi tester les différents outils avancés qui vous accompagnent dans le cadre de votre analyse technique.
Vous pouvez également vous familiariser avec les différentes conditions de marché et développer vos compétences pour comprendre, surveiller et éventuellement devancer ce marché en fonction des diverses situations qui peuvent se présenter.
De cette façon, vous apprenez quels peuvent être les indicateurs les plus efficaces. Pour élaborer votre stratégie de trading et la suivre ensuite avec assurance, il vous faudra aussi comprendre et appréhender le processus de trading, composé de plusieurs étapes importantes pour réaliser un trade convenablement.
Vous pourrez notamment procéder à l’analyse post-trade, pour affiner vos décisions futures. Enfin, vous pourrez vous exercer à la gestion du risque en trading, qui est une composante essentielle de votre stratégie, quelle qu’elle soit, car tout investissement comporte des risques.
Conseil : Pour gérer le risque, de nombreuses précautions existent, dont la diversification de portefeuille, le hedging, ou la mise en place d’un Stop-Loss.
Le suivi de tendance
Plusieurs indicateurs sont en mesure de vous guider lorsqu’il s’agit d’étudier et de suivre les tendances. C’est notamment le cas des oscillateurs et stochastiques, des indicateurs de momentum. Ils vous renseignent sur la force des tendances, à la hausse comme à la baisse, et vous aident à identifier les phases importantes.
Vous pouvez éventuellement identifier le début, la prolongation, ou le retracement d’une tendance, en observant le comportement des deux lignes qui composent ces indicateurs. Ils fonctionnent bien, dans ce cas précis, en association avec les lignes de tendances, qui indiquent les niveaux de support et de résistance.
La cassure de tendance
En trading, on récite l’adage suivant : « La tendance est votre amie, jusqu’à ce qu’elle se termine ». Effectivement, suivre une tendance est logique et avantageux, mais il faut prendre garde au moment où cette tendance s’inverse, phénomène qui peut vous faire perdre vos gains, voire votre capital.
Lorsqu’une ligne de tendance est cassée, il y a alors de fortes chances pour qu’un changement significatif survienne. C’est pourquoi il est important de savoir repérer les patterns (modèles) graphiques susceptibles d’indiquer un renversement imminent. Il est alors temps d’ajuster ou de fermer votre position.
Vous pouvez observer en exemple le graphique ci-dessous, relatif au cours de l’action NVIDIA. Vous remarquez une tendance baissière, dont la ligne est à un moment donné cassée (le cours monte plus haut), ce qui suggère la naissance à venir d’une nouvelle tendance, dans la direction opposée, à savoir haussière.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Le breakout
La stratégie de breakout consiste à repérer les mouvements de prix qui annoncent potentiellement un changement de conditions de marché, ou encore des variations impulsives sur le marché.
Le breakout peut survenir après un changement significatif de l’offre et de la demande, après des cassures de canaux ou de modèles de prix.
En général, la cassure est un signal fort, ce peut être l’occasion de sortir du marché juste avant la fin d’une tendance ou d’y entrer aux prémisses d’une nouvelle tendance.
Parfois, le trader a affaire à un breakout de continuation, qui intervient dans une phase de consolidation. C’est l’opportunité de prendre une position sur une tendance déjà lancée, dans la direction de la cassure, pour tirer profit de cette phase ponctuelle.
Conseil : Les principales tendances observées en trading sont les tendances haussières (Bull) et baissières (Bear), ainsi que les tendances latérales.
Les retests longs et courts
Suite à une cassure, lorsque le prix revient toucher le seuil de résistance ou de support précédent avant de repartir dans une direction définitive, on appelle ça un retest.
Il peut être préférable d’attendre ce retest avant de prendre une position que l’on avait envisagée au moment de la cassure, car il permet de filtrer les fausses cassures. Après un retest, il y a plusieurs possibilités, l’une d’elle étant d’attendre que les prix atteignent un meilleur point d’entrée pour ouvrir une position.
Le retest est souvent privilégié au sein du Forex, lorsque les traders s’appuient sur l’analyse technique. Sur le graphique ci-dessous, relatif à la paire de devises EUR/USD, vous pouvez en observer l’utilité :
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Pourquoi utiliser l’analyse technique comme composante de votre stratégie de trading ?
Votre stratégie de trading peut très bien comporter uniquement une analyse technique, car celle-ci convient à tous les marchés, à tous les actifs, et à toutes les conditions de marché. L’analyse technique peut couvrir toutes les situations et les investisseurs qui utilisent l’analyse fondamentale peuvent aussi en bénéficier.
L’analyse technique permet de conduire et d’optimiser toutes les stratégies, en apportant des informations essentielles sur le comportement et le sentiment du marché. De là, les mouvements futurs sont plus aisément prévisibles, à condition de sélectionner les bons indicateurs et de les interpréter avec justesse.
Si vous restez en outre à l’affût des événements qui peuvent influencer le marché, et que vous prêtez attention aux heures les plus animées et volatiles des marchés, vous pouvez grandement améliorer vos prises de décisions de trading.
En résumé
L’analyse technique ne garantit pas le succès, mais elle est une méthode précieuse qui y contribue. Développer vos connaissances et compétences en la matière feront de vous un trader plus expérimenté et avisé.
L’analyse technique permet de maximiser vos performances, d’autres outils complémentaires sécurisent et enrichissent votre stratégie. Vous pouvez jauger les résultats de votre trading grâce à certaines mesures, telles que le ratio gains/pertes, ou le maximum drawdown, cette analyse est indispensable pour progresser.
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Foire aux questions
- Quelle partie des chandeliers dois-je utiliser pour dessiner une ligne de tendance ?
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Tout dépend de vos préférences. En effet, certains traders préfèrent utiliser l’extrémité des mèches de bougies, qui indique les niveaux les plus bas et les plus hauts d’une session de trading. D’autres prennent plutôt en compte le corps de la bougie, qui représente à ses extrémités le niveau de prix à l’ouverture et à la clôture.
- Quelle est la faiblesse de l’analyse technique ?
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En tant qu’étude des données historiques, l’analyse technique repose de fait sur des indicateurs retardés (lagging). De plus, cette approche n’intègre pas les événements « réels » qui peuvent également influencer le cours d’un actif, parfois de façon brutale et drastique (cycles économiques, nouvelles politiques, géopolitiques, macroéconomiques…).
- Sur quels marchés est-il préférable d’utiliser l’analyse technique ?
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L’analyse technique peut convenir au trading d’actions, de paires de devises sur le Forex, de cryptos et de matières premières. Le principe de base reste le même, les indicateurs fonctionnent de la même façon, ce qui permet d’être flexible et d’adapter votre plan et stratégie sur plusieurs classes d’actifs à la fois.
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