Il existe de nombreux indicateurs techniques en trading, classés en plusieurs catégories en fonction de leur pertinence et de leur utilité face à la nature et aux conditions de marché.
En fonction de votre stratégie, vous devrez sélectionner un éventail d’indicateurs techniques spécifiques pour suivre vos objectifs financiers. Découvrez les indicateurs les plus populaires, les indicateurs de tendance, ainsi que les indicateurs de range.
L’analyse technique est une méthode très populaire parmi les traders, qui permet de surveiller les marchés, d’anticiper les futures évolutions des cours et de prendre les décisions d’investissement les plus avisées possible aux meilleurs moments. Pour cela, utiliser des outils et des indicateurs techniques est essentiel.
Ces indicateurs produisent des signaux qui vous amènent à ouvrir ou fermer vos positions de façon à maximiser vos profits ou prévenir une éventuelle perte. Des outils logiciels sont communément proposés par les courtiers et plateformes de qualité pour conduire cette analyse et inclure les indicateurs choisis.
Le défi consiste à sélectionner les indicateurs les plus performants par rapport au marché sur lequel vous négociez, aux événements qui ont cours sur ce marché, mais aussi à vos capacités et à vos ambitions. Vous devez apprendre quels indicateurs sont les mieux adaptés à chaque situation.
Qu’est-ce qu’un indicateur technique ?
Outils nécessaires au trader, les indicateurs techniques sont basés sur des modèles et calculs mathématiques, représentés par des lignes, des canaux ou des figures, sur les graphiques de prix des actifs. Afin d’identifier les signaux et tendances qu’ils traduisent, les traders s’appuient sur l’analyse des données et les statistiques historiques.
Le plus souvent, les mouvements sur un marché peuvent être prévisibles, répétitifs et schématiques. Les traders peuvent ainsi, à l’aide d’indicateurs techniques pertinents, comprendre et prévoir les mouvements et la direction potentiels des cours. Il existe plusieurs types d’indicateurs, certains plus populaires que d’autres.
Bien que les traders partagent souvent les mêmes indicateurs ou se basent sur les mêmes données, les signaux ne sont pas toujours interprétés de la même façon. Hormis les données relatives aux prix, d’autres types de données peuvent être ajoutés à cette analyse, comme les volumes de trading par exemple.
L’utilisation d’indicateurs est aussi bien indiquée sur un marché de tendance que sur un marché dont les cours restent dans une même gamme de prix, à condition de sélectionner les indicateurs les plus cohérents.
Conseil : On classe généralement les indicateurs en quatre catégories : tendance, momentum, volatilité et volume.
Outils et indicateurs techniques populaires
Afin de procéder à une analyse technique efficace, qui vous envoie des signaux pertinents, il est important de comprendre le fonctionnement des indicateurs, pour que votre plan de trading soit performant. Il n’existe pas d’indicateur parfait, mais certains sont plus faciles à appréhender et à utiliser, et plus populaires.
Les moyennes mobiles
Utilisées pour déceler les tendances et les renversements potentiels de tendance, elles servent aussi à déterminer les niveaux de support et de résistance. Concrètement, une moyenne mobile est déterminée à partir de la moyenne des prix sur une période donnée (souvent les 20, 50 ou 200 derniers jours).
L’indicateur des moyennes mobiles (MM) se présente principalement sous deux formes, à savoir la moyenne mobile simple (MMS) et la moyenne mobile exponentielle (MME).
L’important lorsque l’on utilise la moyenne mobile est de bien sélectionner l’intervalle de temps étudié, selon la stratégie, le profil et l’horizon de détention du trader, afin que l’utilisation de l’indicateur soit optimale.
Conseil : Il existe de façon générale trois profils de traders. L’investisseur prudent (faible tolérance au risque), l’investisseur modéré (ou équilibré) et l’investisseur dynamique. Plusieurs critères déterminent ce profil, comme l’âge et le goût du risque.
Les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger constituent l’un des indicateurs les plus utilisés en trading. Cet indicateur permet de visualiser avec facilité la volatilité d’un titre et d’évaluer si le marché évolue selon une tendance ou selon une gamme de prix spécifique (fourchette, range en anglais).
Les bandes de Bollinger complètent souvent l’analyse de la moyenne mobile et représentent deux lignes supplémentaires, l’une inférieure à la moyenne mobile, l’autre supérieure. Elles encadrent ce que les traders définissent comme des variations standards autour de la moyenne mobile.
Généralement, on considère que les prix évoluent de 2 écarts-types autour de la MM, à 95 %, tandis que dans 5 % des cas, ces prix dépassent les seuils de cet espace de fluctuation. Ainsi, lorsque la volatilité augmente, les variations sont plus importantes, les bandes de Bollinger s’élargissent, par action de votre logiciel.
Les oscillateurs
Les oscillateurs sont ce que l’on appelle des indicateurs avancés, qui peuvent permettre au trader d’envisager un éventuel changement de tendance dans un avenir proche.
Deux limites de prix sont définies selon une fourchette jugée « normale » pour le titre, l’oscillateur évolue entre ces deux seuils, au-dessous et au-dessus d’un point médian de référence.
Ils permettent notamment de mesurer la force et la dynamique d’une tendance, ainsi que les zones de surachat et de survente sur les marchés, leur utilisation étant idéale sur les marchés sujets à fluctuations.
Conseil : Il existe de nombreux oscillateurs tels que l’Indice de force relative (RSI), l’oscillateur stochastique, l’indice de force réelle et l’oscillateur ultime.
L’indice de force relative (RSI)
Le RSI sert à mesurer la vitesse et la grandeur des variations des mouvements directionnels de prix sur un cours. Il permet principalement de comparer la magnitude des hausses de prix d’un titre, par rapport à celle des baisses de valeur. Ce calcul permet d’obtenir un indice simplifié, de 0 à 100.
Ainsi, le trader peut éventuellement repérer les signes de fin d’une tendance et des phases de surachat (RSI>70) ou de survente (RSI<30).
L’indicateur stochastique
L’indicateur stochastique sert à comparer le cours de fermeture aux extrêmes du jour (intraday), pour établir un lien entre la position à la clôture et le range (écart) du titre, sur une période donnée. Il met en évidence les conditions de surachat et de survente d’un actif financier. C’est un oscillateur de momentum.
Cet indicateur répond à l’hypothèse de trading qui avance que pendant une tendance à la hausse, les prix s’élèvent au-dessus du cours de clôture précédente et vice versa pour une tendance à la baisse.
Outils et indicateurs de range
Un marché qui présente un range est opposé à un marché qui évolue selon une tendance, qu’elle soit haussière ou baissière. Les prix fluctuent, mais restent au sein d’une même fourchette pendant une période donnée. Certains indicateurs techniques sont particulièrement adaptés aux marchés de range.
En trading, on parle aussi de range pour définir la différence entre le cours le plus haut et le cours le plus bas d’un actif sur une période donnée. Plus le range est large, plus on estime que le cours est sujet à volatilité et que le risque est présent.
Observez par exemple le graphique ci-dessous, relatif au cours du Bitcoin. On remarque aisément entre les lignes bleues des niveaux de support et de résistance stables, tandis que les fluctuations restent dans la même fourchette de prix.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Une fois identifiée cette fourchette de prix relativement linéaire, le trader peut ainsi essayer d’acheter près du niveau de support (ligne de tendance inférieure) et de vendre près du niveau de résistance (ligne de tendance supérieure).
L’indicateur peut aussi permettre d’anticiper l’émergence d’une tendance bear ou bull, si l’une de ces lignes est franchie par le cours de l’actif, à la hausse ou à la baisse.
Sur un marché de range, les oscillateurs sont aussi des indicateurs précieux, en mettant en évidence les zones de surachat ou de survente. Ils peuvent ainsi annoncer une éventuelle inversion de tendance, lorsqu’ils approchent des lignes de tendance inférieure et supérieure.
Cette analyse peut être complétée par les bandes de Bollinger, dont les lignes sont destinées à délimiter les variations « normales » de prix de l’actif. Lorsque celles-ci sont franchies, le trader peut interpréter l’imminence d’un retournement sur le marché, si les réglages effectués sont bien définis.
De plus, l’écart entre les lignes de la bande de Bollinger est un indice supplémentaire, puisqu’il reflète l’importance de la volatilité sur le cours. Une bande étroite traduit une situation peu volatile et l’éventualité que celle-ci perdure. Lorsque l’activité des traders s’amplifie, l’écart entre les bandes grandit.
Conseil : Pour trader la volatilité, vous pouvez aussi vous référer aux canaux de Keltner, aux canaux de Donchian ou à l’ATR (Average True Range, ou Gamme Moyenne Réelle en français).
Outils et indicateurs de tendance
Identifier une tendance et négocier dans le sens de cette tendance est une pratique incontournable en trading, l’une de celle qui peut garantir le succès d’une position sur le long terme. Il faut alors choisir les indicateurs les plus efficaces pour votre stratégie, pour repérer la naissance et la fin des tendances.
Pour cela, les moyennes mobiles sont les éléments les plus souvent observés, pouvant être mesurées sur des intervalles de temps variables selon l’approche du trader.
Elles permettent de déterminer des points d’entrée et de sortie opportuns, par exemple lorsqu’une moyenne mobile à court terme (20 jours) rencontre une moyenne mobile à plus long terme (100 jours).
Sur le graphique ci-dessous, relatif au cours de l’indice Nasdaq 100, une tendance haussière est observable. Les signaux d’entrée sont repérables (flèches bleues), lorsque le cours rencontre la ligne de moyenne mobile.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
En résumé
Le contexte autour du titre qui vous intéresse est crucial pour votre choix des indicateurs et leur réussite. Vous devez comprendre quelle est la situation en cours sur le marché et sélectionner les indicateurs techniques en conséquence.
Il en existe une multitude, il est préférable d’en sélectionner quelques-uns pour obtenir un résultat pertinent, détaillé et non-contradictoire.Trop d’indicateurs placés sur une position ou un cours n’est pas bénéfique pour un trader, car ils peuvent brouiller les bons signaux.
Considérez que plus vous avez d’indicateurs qui traduisent le même signal, plus les chances de réussite sont avancées et votre décision d’investissement appuyée. Ils sont à la fois utiles à l’ouverture et à la fermeture de vos positions.
L’analyse technique peut être confortée par l’analyse fondamentale, qui vous apportera des éléments supplémentaires pour comprendre et anticiper le marché sur lequel vous négociez.
Quoiqu’il en soit, une pratique du trading active et réactive augmente vos chances d’atteindre vos objectifs financiers. Restez à l’affût des actualités pour appréhender l’évolution des cours de façon optimale.
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Foire aux questions
- Quels sont les indicateurs techniques les plus utilisés ?
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Les moyennes mobiles simples sont faciles à comprendre et à interpréter, couramment présentées dans les articles et rubriques sur le trading. Autrement, parmi les indicateurs les plus populaires, on retrouve le RSI, l’oscillateur stochastique, la moyenne mobile convergence/divergence (MACD), les bandes de Bollinger, les retracement de Fibonacci, le nuage d’Ichimoku, l’écart-type ou encore l’indice de mouvement directionnel moyen (ADX).
- Qu’est-ce que l’Average True Range (ATR) ?
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C’est un indicateur de volatilité, qui détermine la pression des vendeurs et des acheteurs sur un cours. Cet indicateur intègre trois valeurs : la différence entre le plus haut et le plus bas du jour ; la valeur absolue de la différence entre le cours de clôture de la veille et le plus haut du jour ; la valeur absolue de la différence entre le cours de clôture de la veille et le plus bas du jour. Le True Range est pour la période concernée la valeur la plus forte des trois. Vous pouvez ainsi évaluer le risque qui pèse sur votre position.
- Est-ce possible d’utiliser trop d’indicateurs techniques à la fois ?
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Oui. Il est recommandé d’élaborer un plan de trading équilibré, composé de plusieurs indicateurs pour un signal assez fort, mais pas en trop grand nombre au risque d’obtenir des signaux contradictoires ou moins performants. Vous avez la liberté de tester votre sélection d’indicateurs grâce à un Compte Démo virtuel, qui n’engage pas votre capital, sans risque. Le backtesting peut aussi être un moyen d’expérimenter votre stratégie.
Cette communication est destinée à des fins d’information et d’éducation uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée de conseil d‘investissement, de recommandation personnelle, d’offre ni d’invitation à acheter ou vendre des d’instruments financiers.
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