L’analyse technique en trading permet de surveiller et d’appréhender les marchés sur lesquels vous négociez, pour profiter des meilleures opportunités et anticiper tout mouvement futur sur le marché, telle que l’émergence d’une nouvelle tendance.
Fondée sur l’examen des données historiques, des figures chartistes et sur l’utilisation d’indicateurs techniques spécifiques, l’analyse technique vous apporte de précieuses informations tout au long de votre processus de trading.
L’analyse technique est l’une des méthodes employées par les traders et investisseurs pour prendre et surveiller leurs décisions d’investissement, particulièrement utile à la gestion des positions.
Cette méthode sert tout d’abord à analyser les différents marchés financiers, sur différents intervalles de temps, pour détecter les opportunités qui se présentent en temps réel.
Le trader cherche pour cela à repérer certains événements et schémas déjà observés historiquement, pour comprendre et anticiper les mouvements et les conditions sur le marché.
L’analyse technique nécessite du temps et du travail. Néanmoins, combinée à d’autres méthodes d’analyse, comme l’analyse fondamentale, elle permet de maximiser vos profits, de repérer les facteurs qui peuvent faire basculer un marché et de conserver un portefeuille équilibré et efficient.
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
L’analyse technique est la méthode la plus utilisée par les traders pour négocier tous types d’actifs. Elle est basée sur l’analyse des données historiques relatives à un marché ou à un cours, afin de pouvoir prédire l’évolution future des prix ainsi que les tendances à venir.
Les éléments les plus observés sont les données de prix. De nombreux indicateurs intègrent ces paramètres pour apporter des signaux de trading pertinents, notamment les moments opportuns pour ouvrir et clôturer une position. Le trader s’appuie alors sur des logiciels de trading, qui facilitent l’analyse.
Ces logiciels puissants et les outils associés intègrent votre plan de trading, pour que les informations qui vous intéressent soient mises en valeur. Ils vous sont régulièrement proposés par les courtiers et plateformes de trading compétents sur lesquelles les analystes utilisent eux-mêmes ces fonctionnalités.
D’autres types de mesure sont utilisés, tels que les volumes de trading ou le momentum. Tous ces indicateurs fonctionnent à partir de formules statistiques mathématiques ou de données chiffrées, souvent simplifiées. Les traders ont aussi recours à des outils instructifs comme les oscillateurs ou stochastiques.
L’analyse technique peut en plus être complétée par l’observation détaillée des graphiques et des figures ou modèles connus. L’essentiel est d’établir quels indicateurs sont les plus cohérents pour vous, en fonction des conditions de marché et de votre stratégie de trading, afin d’obtenir les signaux les plus pertinents.
Conseil : Parmi les figures chartistes les plus populaires, les bougies et chandeliers sont particulièrement évocateurs, et donnent de nombreuses informations au trader, notamment sur les niveaux de prix d’une session de trading.
Pourquoi l’analyse technique est-elle utilisée par les traders et investisseurs ?
L’analyse technique permet d’obtenir des indices cruciaux sur le fonctionnement, le sentiment et l’évolution du marché sur une période donnée. Le trader profite d’un éclairage indispensable sur les mouvements de prix, et peut éventuellement anticiper les variations futures.
L’analyse technique renseigne, selon les indicateurs :
- sur l’éventualité d’une percée du prix de l’actif, d’un rebond, d’une cassure
- sur la situation du marché sur une période donnée, à savoir si celui-ci est sujet à une tendance ou si son évolution perdure dans une fourchette de prix spécifique (range)
- sur les conditions sous-jacentes qui influencent le marché et le prix des actifs
- sur les niveaux de support et de résistance
Quand utiliser l’analyse technique en investissement ?
L’analyse technique peut servir à toutes les classes d’actifs, et couvrir n’importe quel intervalle de temps selon les besoins du trader, dans le cadre de stratégies à court ou à long terme. En règle générale, on considère qu’une période d’observation étendue est plus efficace pour une analyse détaillée.
L’analyse technique des actions
En bourse, l’analyse fondamentale et la valorisation sont souvent privilégiées, afin de déterminer la valeur intrinsèque d’une action et de la comparer à celle du marché, ou bien à un actif (ou indice) présentant les mêmes caractéristiques. Ainsi, le trader peut déterminer si l’action est surévaluée ou sous-évaluée.
L’analyse technique est principalement adaptée aux stratégies à court terme sur le marché des actions, comme le trading intraday (journalier, ou day trading). Elle permet de repérer les anomalies de prix ponctuelles, et tirer profit des fluctuations de courte durée, en jouant avec la volatilité.
L’analyse technique sur le Forex
Les principaux facteurs qui influencent le Forex et la valeur d’une devise sont, à long terme, les événements macroéconomiques et géopolitiques, domaines de l’analyse fondamentale.
Néanmoins, l’analyse technique permet de mettre en évidence et de profiter de mouvements à plus court terme, et de saisir ainsi des opportunités de trading susceptibles d’accroître vos profits.
Conseil : Parmi les indicateurs techniques les plus utilisés pour trader sur le Forex, on retrouve le retracement de Fibonacci, les Bandes de Bollinger, et les Fractales.
L’analyse technique des CFD
Le trading de CFD permet au trader de miser sur des positions longues pour bénéficier d’une plus-value de l’actif à terme, mais autorise aussi le trader à vendre à découvert. Autrement dit, il est possible de pratiquer le short-selling, motivé par l’hypothèse que le prix de l’actif va chuter à plus ou moins court terme.
L’analyse technique est dans ces deux cas indiquée, puisqu’elle permet de déceler les mouvements de prix particuliers et de prévoir éventuellement l’évolution et la direction futures du cours, à la hausse comme à la baisse.
L’analyse technique des cryptos
Sur le marché des cryptos tout particulièrement, la volatilité est de mise. Les variations de prix peuvent être brutales, intenses, et simplement provoquées par le sentiment de marché. Seule l’analyse technique peut alors permettre d’anticiper ces mouvements significatifs, grâce aux indicateurs de volatilité.
Il est aussi judicieux de s’intéresser aux lignes de tendance, aux moyennes mobiles, de même qu’aux niveaux de support et de résistance, même si le marché peut s’avérer imprévisible. L’analyse technique vous offre l’opportunité de détecter les phases où les prix approchent de ces seuils importants.
Analyse technique vs analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est une méthode alternative pour identifier et gérer les opportunités qui se présentent sur les marchés. Ce type d’analyse est fondé sur des informations du monde réel, compilées pour déterminer la valeur objective d’un actif.
Un trader s’intéresse de cette façon aux rapports financiers des entreprises, aux annonces de dividendes, aux nouvelles économiques et politiques, aux cycles de l’économie.
Conseil : Plusieurs stratégies reposent sur l’analyse fondamentale, notamment l’investissement dans la valeur et l’investissement de croissance. Elle permet aussi d’identifier les valeurs défensives.
L’investisseur qui fonde ses observations sur l’analyse fondamentale compte ainsi sur le fait que la valeur de marché d’un actif, parfois sous-évaluée ou surévaluée, se rapproche à terme de sa valeur objective.
À l’opposé, l’analyse technique est uniquement fondée sur les observations disponibles sur les graphiques et par les données historiques et actuelles, pour présumer des mouvements de prix futurs, à la hausse et à la baisse, et en tirer profit. Voici les principales différences entre ces deux types d’analyse, résumées :
| Analyse fondamentale | Analyse technique | |
|---|---|---|
| Utilisée principalement par : | Investisseurs | Traders |
| Horizon : | Moyen et long termes | Court terme |
| Source des données : | Rapports économiques, nouvelles et actualités, statistiques d’industries | Analyse des données de prix et des graphiques |
| Permet de : | Déterminer si le prix d’un actif sur le marché correspond à sa juste valeur | Établir les conditions de marché. Produire des signaux lorsque les prix sont idéaux pour entrer sur le marché ou signifier au trader de fermer une position. |
Avantages et inconvénients de l’analyse technique
L’analyse technique, autant que l’analyse fondamentale, présente certains avantages mais aussi certaines limites à connaître. Utilisées en combinaison l’une avec l’autre, elles peuvent équilibrer l’analyse globale et affiner l’interprétation.
| Analyse fondamentale | Analyse technique | |
|---|---|---|
| Avantages principaux | Regard sur le passé et sur le futur Permet une vision large du marché et du cours de l’actif Permet d’anticiper des tendances à l’avance grâce à la surveillance des facteurs d’influence | Indique les opportunités d’achat et de vente Utile pour gérer le risque et mesurer le sentiment de marché, et favorise la discipline en trading Suivant les mêmes indicateurs, les traders peuvent influencer eux-mêmes, par effet de groupe, la réalisation de leurs prédictions L’analyse peut être automatisée grâce aux logiciels de trading |
| Inconvénients majeurs | Les recherches peuvent être chronophages S’appuie sur des informations publiques, largement accessibles (réduit l’exclusivité des opportunités) Il est parfois nécessaire d’apporter une analyse subjective, qui peut être erronée | Ne s’appuie que sur des données historiques Ne prend pas en compte les nouvelles causes de variations de prix Différents indicateurs peuvent fournir des signaux contradictoires en même temps Il peut y avoir de faux signaux |
En résumé
L’analyse technique repose avant tout sur la théorie que la direction prise par le cours d’un actif ne subit un changement que si un catalyseur vient perturber la tendance actuelle. La base est donc de déterminer les conditions de marché, de surveiller son évolution, et de repérer les zones où un changement pourrait survenir.
L’analyse technique permet non seulement d’envisager une entrée sur le marché au moment le plus opportun, pour optimiser le profit d’une position, mais aussi de sortir du marché si un risque de perte se présente. Pour cela, de nombreux indicateurs existent, souvent adaptés à certaines stratégies de trading spécifiques.
Les clés de la réussite par l’analyse technique sont le choix des indicateurs, leur combinaison et leur interprétation. Cette sélection doit être cohérente avec le marché, ses conditions, mais aussi votre profil de trader, votre tolérance au risque, et vos objectifs financiers.
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Foire aux questions
- Comment utiliser l’analyse technique pour gérer le risque ?
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Tout d’abord, l’analyse technique est un support pour adopter une approche plus disciplinée en trading, et éviter de succomber à l’investissement émotionnel.
De plus, lorsque vous étudiez les niveaux de support et de résistance, ainsi que d’autres indicateurs utiles, vous êtes à même de définir judicieusement les niveaux de prix pour lesquels vous souhaitez ouvrir et fermer votre position.
Cela vous permet de maîtriser les gains et les pertes sur votre trade, notamment grâce aux ordres de Stop-Loss et Take Profit.
- Devrais-je utiliser l’analyse technique ou fondamentale ?
-
La plupart du temps, les traders et investisseurs expérimentés utilisent ces deux types d’analyse associés. Il n’y a pas de règle définie, tout dépend de vos affinités et de vos ambitions, vous pouvez tout à fait changer en fonction du marché sur lequel vous tradez.
- Quel pourcentage de l’activité en trading provient de l’analyse technique ?
-
Ce pourcentage varie d’actif en actif. Si l’on se réfère au marché des actions uniquement, par exemple, JP Morgan estime que 20 % des titres américains sont détenus par des fonds « quants », qui pratiquent majoritairement l’analyse quantitative. Les 80 % restants recourent partiellement à l’analyse technique, ou à l’analyse fondamentale.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
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