L’analyse technique en trading permet de surveiller et d’appréhender les marchés sur lesquels vous négociez, pour profiter des meilleures opportunités et anticiper tout mouvement futur sur le marché, telle que l’émergence d’une nouvelle tendance.
Fondée sur l’examen des données historiques, des figures chartistes et sur l’utilisation d’indicateurs techniques spécifiques, l’analyse technique vous apporte de précieuses informations tout au long de votre processus de trading.
L’analyse technique est une méthode utilisée par les traders pour prendre et surveiller leurs décisions d’investissement, particulièrement utile pour la gestion des positions. Elle analyse les marchés financiers sur différents intervalles de temps pour détecter les opportunités en temps réel.
Le trader repère des événements et schémas historiques pour anticiper les mouvements du marché. Bien que l’analyse technique nécessite du temps et du travail, combinée à l’analyse fondamentale, elle aide à maintenir un portefeuille équilibré et efficient.
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
L’analyse technique est la méthode la plus utilisée par les traders pour négocier tous types d’actifs. Elle repose sur l’étude des données historiques d’un marché ou d’un cours, permettant de prévoir les évolutions futures des prix et les tendances à venir.
Les prix sont des indicateurs clés pour les traders, qui utilisent des outils pour identifier les meilleurs moments pour ouvrir ou clôturer une position. Des logiciels de trading simplifient l’analyse et offrent des signaux pertinents pour optimiser les stratégies d’investissement sur les marchés des matières premières.
Ces logiciels puissants et les outils associés intègrent votre plan de trading, pour que les informations qui vous intéressent soient mises en valeur. Ils vous sont régulièrement proposés par les courtiers et plateformes de trading compétents sur lesquelles les analystes utilisent eux-mêmes ces fonctionnalités.
D’autres types de mesure sont utilisés, tels que les volumes de trading ou le momentum. Tous ces indicateurs fonctionnent à partir de formules statistiques mathématiques ou de données chiffrées, souvent simplifiées. Les traders ont aussi recours à des outils instructifs comme les oscillateurs ou stochastiques.
Conseil : Les bougies et chandeliers fournissent de nombreuses informations sur les niveaux de prix d’une session de trading.
L’analyse technique peut en plus être complétée par l’observation détaillée des graphiques et des figures ou modèles connus. L’essentiel est d’établir quels indicateurs sont les plus cohérents pour vous, en fonction des conditions de marché et de votre stratégie de trading, afin d’obtenir les signaux les plus pertinents.
Pourquoi l’analyse technique est-elle utilisée par les traders et investisseurs ?
L’analyse technique aide les traders et investisseurs à anticiper les mouvements de prix et identifier des opportunités. En étudiant les tendances, les niveaux de support et de résistance, elle fournit des indications précieuses pour optimiser les décisions de trading.
Elle permet d’obtenir des indices cruciaux sur le fonctionnement, le sentiment et l’évolution du marché sur une période donnée. Le trader profite d’un éclairage indispensable sur les mouvements de prix, et peut éventuellement anticiper les variations futures.
L’analyse technique renseigne, selon les indicateurs :
- sur l’éventualité d’une percée du prix de l’actif, d’un rebond, d’une cassure
- sur la situation du marché sur une période donnée, à savoir si celui-ci est sujet à une tendance ou si son évolution perdure dans une fourchette de prix spécifique (range)
- sur les conditions sous-jacentes qui influencent le marché et le prix des actifs
- sur les niveaux de support et de résistance
Quand utiliser l’analyse technique en investissement ?
L’analyse technique s’applique à toutes les classes d’actifs et à divers intervalles de temps, selon les besoins du trader. Elle est utile pour des stratégies à court ou à long terme. En général, une période d’observation étendue est plus efficace pour une analyse détaillée.
L’analyse technique des actions
En bourse, l’analyse fondamentale et la valorisation sont souvent privilégiées pour déterminer la valeur intrinsèque d’une action et la comparer à celle du marché ou à un actif similaire. Cela permet de savoir si l’action est surévaluée ou sous-évaluée.
L’analyse technique est principalement adaptée aux stratégies à court terme sur le marché des actions, comme le trading intraday (journalier, ou day trading). Elle permet de repérer les anomalies de prix ponctuelles, et tirer parti des fluctuations de courte durée, en jouant avec la volatilité.
L’analyse technique sur le Forex
Les principaux facteurs influençant le Forex et la valeur d’une devise sont les événements macroéconomiques et géopolitiques. L’analyse technique met en évidence des mouvements à court terme et permet de saisir des opportunités de trading.
Conseil : Parmi les indicateurs techniques les plus utilisés pour trader sur le Forex, on retrouve le retracement de Fibonacci, les Bandes de Bollinger, et les Fractales.
L’analyse technique des CFD
Le trading de CFD permet de miser sur des positions longues pour bénéficier d’une plus-value de l’actif à terme, mais aussi de vendre à découvert. Autrement dit, il est possible de pratiquer le short-selling, en misant sur une chute du prix de l’actif à court ou moyen terme.
L’analyse technique est dans ces deux cas indiquée, puisqu’elle permet de déceler les mouvements de prix particuliers. Elle permet également de prévoir l’évolution et la direction futures du cours, à la hausse comme à la baisse.
L’analyse technique des cryptos
Sur le marché des cryptomonnaies, la volatilité est courante. Les variations de prix peuvent être brutales et intenses, souvent influencées par le sentiment de marché. L’analyse technique est essentielle pour anticiper ces mouvements significatifs, en s’appuyant sur des indicateurs de volatilité.
Il est aussi judicieux de s’intéresser aux lignes de tendance, aux moyennes mobiles, de même qu’aux niveaux de support et de résistance, même si le marché peut s’avérer imprévisible. L’analyse technique vous offre l’opportunité de détecter les phases où les prix approchent de ces seuils importants.
Analyse technique vs analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est une méthode alternative pour identifier et gérer les opportunités sur les marchés. Elle repose sur des informations réelles pour déterminer la valeur objective d’un actif, en se basant sur des données économiques, financières et autres facteurs externes.
Un trader s’intéresse de cette façon aux rapports financiers des entreprises et aux annonces de dividendes. Il prend également en compte les nouvelles économiques et politiques ainsi que les cycles de l’économie.
Conseil : Plusieurs stratégies reposent sur l’analyse fondamentale, notamment l’investissement dans la valeur et l’investissement de croissance. Elle permet aussi d’identifier les valeurs défensives.
L’investisseur qui se base sur l’analyse fondamentale compte sur le fait que la valeur de marché d’un actif, parfois sous-évaluée ou surévaluée, finira par se rapprocher de sa valeur objective. Cela permet de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
À l’opposé, l’analyse technique est uniquement fondée sur les observations disponibles sur les graphiques et par les données historiques et actuelles, pour présumer des mouvements de prix futurs, à la hausse et à la baisse, et en tirer profit. Voici les principales différences entre ces deux types d’analyse, résumées :
| Analyse fondamentale | Analyse technique | |
|---|---|---|
| Utilisée principalement par | Investisseurs | Traders |
| Horizon | Moyen et long termes | Court terme |
| Source des données | Rapports économiques, nouvelles et actualités, statistiques d’industries | Analyse des données de prix et des graphiques |
| Permet de | Déterminer si le prix d’un actif sur le marché correspond à sa juste valeur | Établir les conditions de marché. Produire des signaux lorsque les prix sont idéaux pour entrer sur le marché ou signifier au trader de fermer une position. |
Avantages et inconvénients de l’analyse technique
L’analyse technique et fondamentale ont chacune leurs avantages et limites. En les combinant, on équilibre l’analyse globale et affine l’interprétation des marchés, ce qui permet de mieux comprendre les mouvements de prix et de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
- Regard sur le passé et sur le futur
- Permet une vision large du marché et du cours de l’actif
- Permet d’anticiper des tendances à l’avance grâce à la surveillance des facteurs d’influence
- Les recherches peuvent être chronophages
- S’appuie sur des informations publiques, largement accessibles (réduit l’exclusivité des opportunités)
- Il est parfois nécessaire d’apporter une analyse subjective, qui peut être erronée
De la même manière, l’analyse technique présente ses propres avantages et inconvénients:
- Indique les opportunités d’achat et de vente
- Utile pour gérer le risque et mesurer le sentiment de marché, et favorise la discipline en trading
- Suivant les mêmes indicateurs, les traders peuvent influencer eux-mêmes, par effet de groupe, la réalisation de leurs prédictions
- L’analyse peut être automatisée grâce aux logiciels de trading
- Ne s’appuie que sur des données historiques
- Ne prend pas en compte les nouvelles causes de variations de prix
- Différents indicateurs peuvent fournir des signaux contradictoires en même temps
- Il peut y avoir de faux signaux
En résumé
L’analyse technique identifie les moments opportuns pour entrer ou sortir du marché en surveillant les tendances. Elle repose sur des indicateurs adaptés aux stratégies et objectifs financiers. Le choix, la combinaison et l’interprétation des indicateurs sont essentiels.
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Foire aux questions
- Comment utiliser l’analyse technique pour gérer le risque ?
-
Tout d’abord, l’analyse technique est un support pour adopter une approche plus disciplinée en trading, et éviter de succomber à l’investissement émotionnel.
De plus, lorsque vous étudiez les niveaux de support et de résistance, ainsi que d’autres indicateurs utiles, vous êtes à même de définir judicieusement les niveaux de prix pour lesquels vous souhaitez ouvrir et fermer votre position.
Cela vous permet de maîtriser les gains et les pertes sur votre trade, notamment grâce aux ordres de Stop-Loss et Take Profit.
- Devrais-je utiliser l’analyse technique ou fondamentale ?
-
La plupart du temps, les traders et investisseurs expérimentés utilisent ces deux types d’analyse associés. Il n’y a pas de règle définie, tout dépend de vos affinités et de vos ambitions, vous pouvez tout à fait changer en fonction du marché sur lequel vous tradez.
- Quel pourcentage de l’activité en trading provient de l’analyse technique ?
-
Ce pourcentage varie d’actif en actif. Si l’on se réfère au marché des actions uniquement, par exemple, JP Morgan estime que 20 % des titres américains sont détenus par des fonds « quants », qui pratiquent majoritairement l’analyse quantitative. Les 80 % restants recourent partiellement à l’analyse technique, ou à l’analyse fondamentale.
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