Des énergies aux denrées agricoles, en passant par les métaux précieux, les matières premières attirent de nombreux traders et investisseurs à travers le monde. Ces derniers peuvent spéculer sur les variations des cours, investir à long terme pour tirer profit d’une plus-value ou pour diversifier et couvrir un portefeuille.
Avant d’intégrer vous aussi une matière première à vos investissements, il est important de connaître leurs caractéristiques, ce qui les rend attractives, ainsi que les facteurs susceptibles d’impacter leur cours sur le marché.
Les matières premières sont des ressources naturelles exploitées par l’homme, dans la production et la fabrication de produits finis ou semi-finis. Pour cette raison, elles sont initialement négociées sur les bourses mondiales par les producteurs, les industries et les gouvernements, régulièrement exportées.
L’important volume d’échanges, la valeur de ces actifs et les variations de prix suscitent également l’intérêt des investisseurs et traders, qui peuvent spéculer sur les hausses et les baisses du cours des matières premières.
Sur le marché, les commodities présentent des spécificités qui leur sont propres, notamment au regard de la volatilité, du risque associé, ou encore des facteurs d’influence sur leur cours.
Pour cette raison, il est indispensable de connaître la nature de chaque secteur pour comprendre son fonctionnement et potentiel, et déterminer quel est celui qui s’intègre judicieusement à votre stratégie d’investissement.
Les différentes catégories de matières premières permettent à tous les profils de traders et investisseurs d’accéder au marché, en utilisant différentes stratégies. Le marché des matières premières connaît généralement des tendances à long terme, ce qui peut, par exemple, favoriser le suivi de tendance ou le buy-and-hold.
Voici quelques exemples, parmi les plus populaires, regroupés selon leur secteur :
| Secteur | Matière Première |
|---|---|
| Énergies | Pétrole brut : WTI, Gaz naturel, Pétrole brut : Brent, Diesel, Essence, Fioul |
| Grains | Soja, Maïs, Farine de soja, Huile de soja, Blé |
| Denrées agricoles « Softs » | Sucre, Café, Coton |
| Métaux précieux | Or, Argent, |
| Métaux industriels | Cuivre, Aluminium, Zinc, Nickel, |
| Bétail | Bovins vivants, Porcs maigres |
Types de matières premières
Le marché des matières premières est extrêmement vaste et varié. Il est donc divisé en plusieurs catégories, standardisées, aisément compréhensibles, afin de faciliter l’organisation entre tous les acteurs de ce marché international. Vous pouvez, par exemple, explorer les secteurs les plus couramment négociés :
- les énergies
- les denrées agricoles, dites « softs »
- les métaux
Les énergies
Les matières premières rassemblées dans cette catégorie jouent un rôle central dans l’économie internationale, et particulièrement le pétrole et le gaz. Les énergies sont largement négociées sur les marchés, représentant un volume très important d’échanges, soit environ un tiers de l’activité globale, toutes matières confondues.
Le pétrole brut est à lui seul à l’origine de 15 % des transactions. Deux types de pétrole brut sont tradés sur le marché des énergies : le WTI (West Texas Intermediate) et le Brent.
Ces deux énergies sont négociées de façon relativement équitable, ce qui permet une liquidité élevée et une fluidité dans les processus de transactions. Elles sont tout à fait adaptées à ceux qui recherchent des investissements simples et directs à réaliser.
Conseil : Il est souvent plus facile d’investir dans des actions de compagnies dont l’activité est dédiée aux énergies, comme TotalEnergies SE pour le pétrole, Suez pour le gaz, plutôt que chercher une exposition sur le marché lui-même.
Les denrées agricoles ou « softs »
Les denrées agricoles composent généralement un tiers du marché des commodités en termes d’échanges. De nombreux produits entrent dans cette catégorie, issus de l’agriculture à travers la planète. Les investisseurs peuvent négocier le cours du blé, du soja, du café, mais aussi du coton, du maïs, ou encore de la soie.
Pour plus de fluidité et d’efficacité dans l’organisation des échanges, les unités de volumes pour les matières premières de cette catégorie sont uniformisées, et interchangeables. On mesure et compte par exemple le blé par bushels (boisseaux), quelle que soit sa provenance et sa nature.
Les métaux
Le marché des métaux est divisé en deux catégories : les métaux précieux et les métaux industriels (de base). Le premier comprend des métaux tels que l’or, l’argent ou le platine, et le second inclut tous les métaux qui ne sont pas catégorisés comme nobles.
Les métaux précieux sont à la fois importants pour les industries dans la fabrication de produits, mais constituent en outre des réserves de valeur. Leur valeur intrinsèque est donc extrêmement suivie et significative. Les métaux précieux attirent de nombreux investisseurs, ils font l’objet de 20 % des transactions sur le marché global des matières premières.
Quant aux métaux de base, dont l’utilité principale réside dans la production et la fabrication au sein de nombreuses industries, ils représentent environ 15 % de l’ensemble du marché des commodities, incontournables pour l’économie mondiale toute entière.
Quels facteurs influencent les prix des matières premières ?
L’offre et la demande sont les premiers facteurs, fondamentaux, à influencer les prix sur le marché des matières premières. Ces deux notions sont respectivement illustrées par les flux de vendeurs et d’acheteurs pour un même actif, sur une période donnée.
L’intensité et le volume des échanges dépendent eux-mêmes de divers facteurs. Ces dynamiques peuvent évoluer de plusieurs façons dans le temps, notamment en relation avec les cycles économiques, créant ainsi des tendances à long terme, idéales pour les investisseurs patients.
Les événements « réels » qui surviennent dans le monde financier, politique ou économique impactent aussi ces mouvements sur le marché, certaines matières premières étant très sensibles aux facteurs macroéconomiques. Les traders à court terme, comme les day traders se tournent davantage vers ce type d’actif.
Conseil : À court terme, il est possible de spéculer sur les variations du cours des matières premières, que le marché soit en hausse ou en baisse, grâce aux CFD et à la vente à découvert.
De nombreux autres facteurs peuvent influencer le cours des matières premières, parfois différents selon les catégories. L’offre des denrées agricoles dépend, par exemple, du climat et des saisons, qui déterminent la qualité des récoltes, et donc de la production.
Le secteur des énergies est lui aussi sensible aux conditions climatiques, les cours du gaz ou du fioul de chauffage varient en fonction de ces prévisions météorologiques notamment.
Le contexte géopolitique joue aussi un rôle important dans la production et les perspectives d’échanges sur certaines matières premières, comme le pétrole. Des conflits ou encore des confinements sont fortement susceptibles de provoquer des incidents en matière d’approvisionnement.
La croissance démographique et l’augmentation de la population sont également des facteurs qui régissent les besoins et la demande, en matière de production agricole notamment.
Les politiques et décisions gouvernementales ont leur importance au sein des marchés de matières premières, spécialement celles qui portent sur l’alimentation et les énergies.
Conseil : L’analyse fondamentale et la surveillance des facteurs macroéconomiques et sociaux permettent de comprendre la dynamique autour des matières premières. L’analyse technique vous indique les meilleurs moments pour saisir les opportunités.
Les gouvernements conservent des stocks de sécurité dans ces domaines, et lorsqu’ils décident d’augmenter ou de réduire leurs stocks, l’évolution dans la demande se répercute sur le marché, à la fois dans les volumes demandés et les prix pratiqués.
De plus, il faut noter que les cycles économiques naturels, indépendamment de facteurs externes imprévisibles, impactent tous les marchés, dont celui des matières premières. L’offre et la demande, selon la santé financière des entreprises, gouvernements, et des consommateurs, subissent des changements significatifs.
L’influence des cycles économiques est particulièrement visible sur le marché des métaux de base, incontournables dans le secteur des industries. La demande augmente puis chute en fonction des périodes de reprise et de croissance, ou à contrario de ralentissement et de récession.
Quant aux métaux précieux, notamment l’or, ils peuvent être considérés comme des valeurs-refuges. La demande est ainsi plus importante en temps de crise économique.
Conseil : D’autres valeurs-refuges existent, telles que les devises refuges (Franc Suisse par exemple) ou encore les actions défensives, qui performent même en temps de crise.
La plupart de ces matières premières sont cotées en dollars américains (USD). Par conséquent, la valeur de cette devise, par rapport aux autres monnaies internationales, peut avoir un effet bénéfique ou néfaste sur les prix sur le marché des commodités.
Avant d’investir, il faut aussi comprendre la dynamique et le rythme que suivent les échanges : l’offre a toujours un temps de retard sur la demande, et intervient après un laps de temps relatif. Lorsque la production n’est pas à la hauteur de la demande, il faut un certain temps pour que le secteur s’adapte et réponde à ces besoins.
Sur ce marché, l’offre reste généralement inélastique. Cela signifie que même en cas d’augmentation fulgurante de la demande et de la valeur d’une denrée agricole, par exemple, comme le maïs ou le soja, l’offre reste dépendante des semis et récoltes suivants, le temps que les producteurs puissent s’aligner.
Dans le secteur des métaux, ce phénomène est encore plus marqué et peut prendre des années. En effet, pour qu’il y ait un volume disponible plus important, correspondant à la demande, l’ouverture et l’exploitation de nouvelles mines de cuivre, d’aluminium, ou d’or, sont nécessaires.
En résumé
Les matières premières offrent aux investisseurs l’opportunité de diversifier leur portefeuille et s’inscrivent aisément dans une stratégie de couverture, notamment aux côtés de positions à haut risque. Naturellement, lorsque le cours des énergies augmente, les coûts de production suivent le mouvement.
L’investissement et le trading des matières premières peuvent servir plusieurs stratégies, depuis la gestion du risque au day trading, en passant par la conservation de valeurs sur le long terme. La clé consiste à toujours rester attentif aux nouvelles et à l’actualité pour surveiller le marché.
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Foire aux questions
- L’uranium peut-il être négocié en tant que matière première ?
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En raison de ses propriétés radioactives, l’uranium fait l’objet de contrôles et réglementations très strictes. Le trading ou l’investissement dans cette matière particulière n’est pas possible. Vous avez cependant l’opportunité d’accéder au marché du nucléaire et de tirer profit de ces performances, en achetant des actions d’entreprises du secteur, telles que Cameco Corp ou Global X Uranium ETF.
- Vais-je recevoir les matières premières que j’achète ?
-
En utilisant des CFD, les matières premières sur lesquelles vous investissez ne vous seront pas livrées. Votre transaction n’est pas effectuée avec le courtier lui-même mais avec votre plateforme ou votre courtier. Les profits ou les pertes sont établies selon les performances des actifs sous-jacents.
- Par quel moyen simple peut-on accéder au marché des matières premières ?
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Afin de profiter d’une exposition simple et étendue sur le marché des matières premières, les ETF sont des instruments couramment négociés dans ce sens. Élaborés par des spécialistes financiers au sein de sociétés de gestion, ils permettent d’investir dans une collection d’actifs sous un même thème, pour des coûts de transaction réduits par rapport à l’investissement dans des actifs individuels.
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