Adopter une stratégie d’investissement est fondamental avant de commencer à investir. Elle est le fil rouge qui conduit vos décisions, en accord avec votre profil, votre situation financière, votre tolérance au risque et vos objectifs financiers.
Découvrez l’importance de suivre un plan d’investissement, apprenez à élaborer votre propre stratégie et suivez les approches les plus populaires parmi les investisseurs et traders sur les différents marchés financiers.
Il existe plusieurs stratégies réputées et éprouvées pour investir avec succès sur les marchés financiers. Vous pouvez vous en inspirer, tout en composant avec les divers éléments de votre profil, pour atteindre vos objectifs financiers grâce au choix judicieux de vos actifs et de leur allocation au sein de votre portefeuille.
Une stratégie d’investissement est aussi une ligne directrice qui vous aide à maintenir la discipline et la patience nécessaires pour conserver et augmenter votre capital, sans céder à l’investissement émotionnel lorsque des événements imprévus surviennent.
Qu’est-ce qu’une stratégie d’investissement ?
La stratégie d’investissement est l’approche la plus appropriée pour investir, sélectionnée et élaborée par l’investisseur ou le trader lui-même, dans le but ultime d’atteindre ses objectifs financiers. Pour cela, il est nécessaire que cette stratégie soit cohérente avec un certain nombre d’éléments clés de son profil personnel :
- sa situation financière initiale
- le montant du capital qu’il est prêt à engager
- sa tolérance au risque
- l’horizon de détention souhaité
- ses ambitions financières à court, moyen ou long terme
- ses connaissances et ses affinités avec les marchés et leurs actifs
Comment choisir votre stratégie d’investissement ?
Si les objectifs financiers des investisseurs sont souvent similaires (indépendance financière : retraite anticipée, développement d’un patrimoine, sécurité, stabilité et aisance financière), il existe tout de même des différences entre les profils, chaque parcours étant différent. Plusieurs stratégies couramment employées peuvent constituer votre point de départ.
La stratégie d’investissement dans la valeur (value investing)
Cette stratégie consiste à acheter des actifs, principalement des actions, lorsque ceux-ci sont jugés sous-cotés sur le marché, l’idéal étant de sélectionner des titres de qualité, dont le cours présente des anomalies.
Cette stratégie part du principe que le prix d’un actif finit toujours par se rapprocher de sa valeur intrinsèque.
L’analyse fondamentale et la valorisation objective des actifs sont les notions de base de cette stratégie. Elles permettent de comparer la valeur subjective d’un actif sur le marché à sa valeur nominale, dite « réelle », fondée sur des critères objectifs, quantitatifs et qualitatifs, microéconomiques et macroéconomiques.
Conseil : Dans le cadre de l’analyse fondamentale et l’investissement dans la valeur, les résultats d’entreprises font partie des éléments incontournables à étudier pour évaluer la valeur de l’entreprise, ainsi que l’historique du cours passé.
L’investisseur est par conséquent en quête d’actions dont la valeur est sous-évaluée sur le marché, en misant sur un redressement logique futur du cours. Il cherche ainsi à acquérir les actions à un prix faible, pour potentiellement les revendre lorsque leur cours suivra une correction et que leur valeur sera plus élevée.
La stratégie d’investissement dans la tendance
Les différentes économies, de même que les différentes bourses mondiales, connaissent régulièrement des phases naturelles et cycliques d’expansion et de contraction. Certains investisseurs profitent de ces variations et tendances haussières ou baissières pour réaliser des bénéfices.
Cette stratégie est souvent appliquée par les investisseurs à long terme, plutôt que par les traders qui chassent les variations très ponctuelles de prix sur le marché. En effet, les tendances sur lesquelles misent les investisseurs peuvent s’étendre sur une période de temps relativement longue.
Néanmoins, cette approche peut être adoptée par tous, la durée et la nature de la tendance recherchées seront simplement variables en fonction des objectifs de chacun.
Conseil : La surveillance de la tendance est une pratique de l’analyse technique, sur les graphiques, qui est possible grâce à de nombreux indicateurs. La tendance révèle le sentiment des investisseurs par rapport à un actif, son secteur et son marché de manière plus globale.
La stratégie d’investissement momentum
La stratégie d’investissement momentum se concentre sur les actifs, dont les actions, qui connaissent une forte tendance, lors de laquelle le cours s’accélère et peut aller au-delà ou en-deçà de la fourchette de prix historique, à la hausse comme à la baisse.
Lorsqu’un cours subit une forte variation à la hausse, l’intérêt est de prendre une position longue, pour pouvoir tirer profit de cette augmentation de valeur, souvent rapide et significative. L’investisseur surveille donc l’émergence des tendances haussières, lorsque le marché est bullish.
Un mouvement baissier soudain peut aussi intéresser ce type d’investisseur, qui prend alors une position courte, en espérant que ce soit le début d’une tendance et que le mouvement se prolonge.
Conseil : Dans le cadre de cette stratégie, il est souvent conseillé d’acheter haut, pour vendre encore plus haut, ou de vendre bas, pour racheter encore plus bas.
Les cassures ponctuelles sur une tendance sont aussi importantes que les inversions de tendances durables, mais elles nécessitent une surveillance accrue des marchés et une excellente réactivité.
Cette stratégie s’appuie principalement sur l’analyse technique des actifs financiers, à l’aide de divers indicateurs spécifiques, utiles pour envoyer des signaux d’achat et de vente dans le cadre de la stratégie momentum. Ce sont par exemple :
- la ligne de tendance
- le RSI (Relative Strength Indicator)
- le stochastique
- l’indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles (MACD)
La stratégie d’investissement quantitative
L’analyse quantitative focalise l’attention de l’investisseur sur les anomalies perçues sur le marché, par rapport aux données historiques passées. Il part du principe que le cours de l’actif atteindra de nouveau sa vraie valeur sur le marché.
Conseil : L’effet momentum, les effets calendaires, les phases post-résultats et l’effet valeur sont les causes les plus fréquentes d’anomalies sur le marché.
Pour cela, recourir à l’analyse technique est essentiel, de même que rassembler la plus grande quantité de données et renseignements possibles. Des schémas statistiques et mathématiques sont utilisés comme références par les « quants », les analystes quantitatifs.
Réunir un maximum de données, précises et pertinentes, est l’assurance de minimiser au mieux le risque. L’investisseur gagne également à pratiquer son analyse sur des actifs variés, différents et multiples.
La stratégie d’investissement ESG
ESG est l’acronyme d’environnemental, social et de gouvernance. Ce type d’investissement gagne en popularité depuis une dizaine d’années.
Il s’agit de sélectionner des actifs, notamment des actions, en lien avec leurs pratiques environnementales, leur impact sociétal et la façon dont les entreprises ou organisations sont gérées.
L’efficacité et la productivité sont reléguées au second plan, les investisseurs souhaitent soutenir et miser sur des compagnies ou entités à fort impact, considérées comme œuvrant pour le bien. Le choix est plutôt subjectif, selon les critères importants pour l‘investisseur.
Ce phénomène amène de plus en plus d’entreprises à adopter une politique plus éthique, et à démontrer des actes et un développement en conséquence.
Conseil : Le Corporate Knights Global 100 est un classement qui regroupe les 100 entreprises mondiales qui correspondent le mieux à l’investissement ESG. Parmi le top 10 2023, on retrouve par exemple l’entreprise française Dassault Systèmes SE.
La stratégie d’investissement passive
L’objectif recherché par les investisseurs passifs est de collecter sans trop d’efforts et de temps des revenus passifs, tels que les dividendes d’actions ou les taux d’intérêts relatifs aux obligations. Au-delà de ces rémunérations, l’investisseur peut chercher à étoffer peu à peu son portefeuille, notamment grâce aux intérêts composés.
Cette stratégie qui s’inscrit à long terme est fondée sur les données historiques d’un actif et l’analyse fondamentale. Elle consiste davantage à suivre le marché qu’à le devancer.
Ce sont des investissements qui permettent souvent de soutenir un portefeuille pendant les périodes d’inflation par exemple, à l’épreuve des variations ponctuelles et de la volatilité sur le marché, dans une stratégie buy-and-hold. Investir dans les indices d’actions peut par exemple convenir à cette stratégie passive.
La stratégie d’investissement dans la croissance
L’investissement dans la croissance consiste à sélectionner des actions d’entreprises cotées qui semblent promises à une croissance future solide et durable.
Ce sont par exemple des sociétés « perturbatrices », des compagnies du domaine de la tech, des small caps avec une pipeline fournie en innovations et un business model engageant.
L’investisseur envisage alors l’augmentation constante de la valeur de l’action à l’avenir, à moyen ou long terme. Ces actions montrent ou promettent des performances plus élevées que la moyenne sur le marché et dans le secteur auxquels elles appartiennent.
L’importance de suivre une stratégie d’investissement
Votre stratégie n’est pas nécessairement la même que celle du trader ou de l’investisseur voisin, même s’il se base sur la même approche. Elle doit avant tout vous correspondre et être réaliste avec votre potentiel et vos objectifs financiers. Plusieurs éléments doivent être considérés, tels que :
- votre profil de risque (prudent/sécuritaire, équilibré, dynamique)
- les catégories d’actifs que vous maîtrisez le mieux et qui sont adaptées à votre profil de risque
- le ratio rendement /risque recherché
- votre capacité et flexibilité pour réviser régulièrement votre portefeuille et maintenir une allocation équilibrée
- vos facultés d’adaptation aux changements et à la contingence, car les marchés sont imprévisibles, et votre situation personnelle peut tout à fait évoluer
- l’importance de votre patience et de votre constance, pour suivre votre stratégie quels que soient les événements qui surviennent, sans céder à l’investissement émotionnel
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En résumé
Il est donc important de créer une stratégie claire mais néanmoins flexible, pour qu’elle puisse être adaptée aux imprévus. On la compare souvent à une boussole, qui vous permet de naviguer au sein de conditions de marché qui évoluent constamment.
Vous pouvez d’ailleurs combiner plusieurs stratégies, affectées à différents actifs, dans le but de diversifier votre approche et d’obtenir des résultats complémentaires, sur différents horizons de détention ou grâce à des investissements plus ou moins risqués par exemple.
Tout comme votre stratégie, qui est la direction que vous empruntez, votre objectif et les moyens d’y parvenir (les classes d’actifs que vous privilégiez et la taille des positions que vous souhaitez engager) sont des éléments qui doivent être déterminés à l’avance, en cohérence les uns avec les autres.
L’une des clés à saisir en investissement est de subir le moins possible la volatilité, pour éviter les pertes inattendues et parfois brutales. Pour cela, n’improvisez jamais en investissement, et gardez en tête qu’il est indispensable d’avoir en parallèle une stratégie de gestion des risques.
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Foire aux questions
- Quelle est la différence entre l’investissement et le trading ?
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En règle générale, le trading implique de tirer profit de variations à court terme sur les marchés, tandis que l’investissement consiste à conserver les actifs sur une plus longue période (buy-and-hold).
Le risque et l’implication sont moins importants dans le cadre de l’investissement, puisque c’est l’augmentation de la valeur à long terme qui est recherchée. L’investisseur choisit souvent des actifs plus sûrs, dont certains peuvent apporter des revenus passifs supplémentaires.
Le trading est plus sensible aux variations ponctuelles et aux événements sur le marché, et demande une gestion plus dynamique et réactive.
- Comment puis-je tester une nouvelle stratégie ?
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Ouvrir un Compte Démo et s’exercer virtuellement est la meilleure option qui s’offre aux investisseurs, sans risque et sans apport, tout en découvrant les conditions et cours réels sur le marché.
Ensuite, même si votre stratégie semble faire ses preuves, l’investissement reste toujours risqué. Il est recommandé de miser initialement des sommes modestes, puis d’enrichir votre portefeuille ensuite au fur et à mesure de vos succès et de votre assurance.
- Qu’est-ce qu’un changement de paradigme en investissement ?
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L’expression « changement de paradigme » désigne, en investissement, tout changement fondamental et significatif sur les marchés ou au sein de l’économie. Souvent inattendus, ils peuvent constituer une mauvaise nouvelle pour les investisseurs et mettre à mal leur stratégie d’investissement.
Dans ces cas-là, les investisseurs sont face à un dilemme : persévérer dans leur stratégie ou changer complètement d’approche.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.