GUIDE SUR LES
MATIÈRES PREMIÈRES EN BOURSE

Il existe plusieurs moyens d’investir dans les matières premières. L’une de ces options est l’acquisition d’actions d’entreprises dont l’activité est étroitement liée à ces matières premières, telles que le pétrole, le blé ou encore l’or.

Ce type d’investissement apporte certains avantages aux investisseurs qui souhaitent intégrer la classe des matières premières à leur portefeuille. Déterminez si cette solution est adaptée à votre propre stratégie grâce aux informations fournies dans cet article.

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Le marché des actions est un moyen simple et abordable d’investir dans le secteur des matières premières, en vous offrant un large éventail de possibilités, de l’énergie aux denrées agricoles, ou bien des métaux. Cette variété peut contribuer à la diversification au sein de votre portefeuille.

Les cours de certaines matières premières, et des actions qui y sont liées, sont plus sensibles aux facteurs économiques que d’autres. Il convient donc d’étudier et d’analyser chaque actif en vue de comprendre la volatilité propre à chaque marché, et le risque encouru en ouvrant une position.

Qu’est-ce qu’une « action matière première », dite commodity ?

Les actions matières premières représentent des parts d’entreprises cotées en bourse, dont l’activité est dédiée à l’exploration, la production ou la distribution des matières premières. Ces sociétés émettent des actions disponibles aux investisseurs institutionnels et particuliers, afin qu’ils puissent investir dans leur capital.

Investir en bourse dans ce type d’actions permet une exposition indirecte au cours des matières premières, ainsi qu’aux variations de prix observées sur le marché des commodités, sans besoin de posséder la matière première elle-même.

De nombreuses opportunités peuvent se présenter aux traders ou investisseurs, selon leur stratégie et le type de matière première qui suscite leur intérêt, depuis les métaux (tels que l’or, l’argent et le nickel) aux énergies (telles que le pétrole, le gaz, et le solaire), en passant par les productions agricoles (tels que le blé, le coton, le soja et le café).

Certaines entreprises permettent une exposition à plusieurs de ces matières premières, en conduisant des opérations diversifiées, à l’image de BHP Group, quand d’autres sont spécialisées dans une matière première en particulier, comme B2Gold Corp.

Il est également possible d’investir dans des sociétés dont l’activité est indirectement liée à l’exploitation des matières premières. Leurs performances, fondées sur la demande, sont inhérentes à celles de leurs clients du secteur des commodités.

Ce sont par exemple les entreprises qui soutiennent les compagnies du secteur, notamment par la fourniture d’équipements et de matériel nécessaires à ces opérations, tel que Caterpillar, fabricant mondial d’équipements et engins lourds pour le secteur minier.

Comment identifier et trouver des actions matières premières ?

Le secteur des matières premières attire de nombreux investisseurs, qui exploitent diverses opportunités pour accéder à ce marché. En bourse, l’investissement dans les matières premières s’est largement développé. 

Les plateformes de trading, courtiers, et places de marché rassemblent généralement les actions matières premières sous la catégorie « Secteur Industrie », dans la section « Matériaux de base » (matières premières).

Pour sélectionner les actions les plus performantes, un important travail de recherche doit être mené, afin de déceler les meilleures opportunités, grâce à une analyse fondamentale dans un premier temps. Une analyse technique peut venir appuyer vos prévisions et vous apporter les signaux d’entrée sur le marché.

Dans le secteur des matières premières, les tendances adoptées par le cours des actions peuvent s’étendre sur une longue période, car le marché des commodités est particulièrement dépendant du cycle économique, qui peut durer plusieurs mois, voire plusieurs années.

La loi de l’offre et de la demande régit significativement ce marché, l’industrie devant faire face aux défis logistiques imposés par les variations de la demande, à la hausse comme à la baisse. 

L’actualité et l’analyse des graphiques des cours (actions, indices, et matières premières elles-mêmes) vous donneront un aperçu de ces changements sur l’offre et la demande. Vous pouvez ainsi suivre l’évolution de la valeur des différentes commodités, ainsi que le prix des actions associées aux matières premières.

Les fonds d’investissement institutionnels investissent régulièrement dans les actions matières premières pour permettre une exposition indirecte à ce secteur. Certains d’entre eux sont à 100 % composés de matières premières, d’autres sont plus diversifiés.

Pourquoi investir dans les matières premières en bourse ?

Investir dans les matières premières en bourse peut présenter plusieurs avantages. Cela permet tout d’abord de s’exposer à deux types de marchés différents, à savoir celui des actions et celui des matières premières. 

Des performances avantageuses sur l’un des deux marchés peuvent signifier des bonnes nouvelles sur le second, et vice versa. De plus, ce type d’investissement participe à la diversification de votre portefeuille, pouvant servir d’instrument de couverture face à d’autres actions plus volatiles et risquées.

Certaines matières premières sont considérées comme des valeurs refuges, ou sont corrélées négativement avec d’autres actifs. Par exemple, le pétrole montre une corrélation historique négative avec les actions, parfois même avec les valeurs pétrolières. 

Certaines fonctionnalités offertes par l’investissement dans les actions matières premières amènent d’autre part de nombreux investisseurs à opter pour ce type d’exposition, plutôt qu’à se tourner vers les futures, les options ou les ETF.

• Les actions émises en bourse doivent respecter les réglementations et critères relativement stricts de ces places de marché régulées, les entreprises devant en outre publier régulièrement des rapports clairs et transparents au sujet de leurs résultats financiers. Ces dispositions facilitent l’analyse fondamentale menée pour valoriser les actions. 
• Investir dans les actions est perçu comme étant plus facile à comprendre et à entreprendre, comparé à d’autres actifs ou instruments financiers. Disposer d’un compte sur une plateforme ou chez un courtier suffit de façon générale. 
• Le marché des actions est largement populaire et fréquenté, ce qui se traduit par des volumes d’échanges importants, une haute liquidité ainsi que des frais de transactions peu élevés.
• Certaines actions donnent le droit aux dividendes, le versement d’une part des bénéfices que l’entreprise peut choisir d’attribuer à ses actionnaires, de façon régulière. De cette façon, ce type d’investissement peut également apporter des revenus passifs, stables et à long terme. 

Enfin, les actions matières premières s’intègrent à toutes les stratégies, à condition de sélectionner avec soin le secteur et l’entreprise cotée dans laquelle vous souhaitez investir une partie de votre capital. 

Les actions matières premières vs les autres investissements en matières premières

Il existe cependant certains inconvénients à investir dans les actions matières premières, pour lesquels vous pourriez préférer d’autres moyens d’investissement dans ce secteur, tels que les futures (contrats à terme), les ETF ou encore les options.

Bien que la corrélation entre le cours des actions liées aux matières premières et le cours réel des matières premières soit moins significative que dans le contexte des investissements dans les contrats à terme, il est important de noter qu’elle demeure une considération non négligeable.

Sachez également qu’en investissant en bourse, votre investissement est aussi bien sujet aux variations et sentiments sur le marché des actions que sur le marché des matières premières. 

Il arrive que, dans une période où le prix des matières premières augmente significativement, le moral des investisseurs en bourse soit bearish, ce qui peut impliquer que vos positions soient impactées par le sentiment négatif sur le marché des actions, plutôt que par les performances à la hausse des matières premières.

En résumé

Investir dans les actions matières premières est relativement simple, abordable et accessible, même aux investisseurs novices. La bourse représente une variété d’opportunités, qui peuvent servir toutes les stratégies, quels que soient votre profil, votre tolérance au risque, ou vos objectifs financiers.

Cette approche vous offre une exposition sur le marché des commodités, en même temps que sur celui des actions. Vous pouvez bénéficier des avantages des deux classes d’actifs, mais ces profits n’interviennent pas toujours simultanément. 

Investir en bourse dans les matières premières peut être judicieux pour diversifier et couvrir votre portefeuille, mais aussi pour générer des revenus passifs dans certains cas. Une recherche approfondie est essentielle avant d’investir, de même que le suivi de l’actualité et l’analyse technique une fois que vos positions sont ouvertes. 

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Foire aux questions

Combien de temps durent les cycles de prix des matières premières ?

Ces cycles de prix sont régulièrement alignés avec les cycles économiques naturels observés sur le marché financier global. La plupart du temps, ces cycles durent plusieurs années, composés de quatre phases, qui s’auto-alimentent : croissance, ralentissement, récession et reprise. Les données historiques montrent que certains cycles sur le marché des matières premières peuvent durer entre 15 et 20 ans.

Est-il préférable d’acquérir directement des actions ou d’investir via un CFD ?

Tout dépend de votre tolérance au risque. Les CFD permettent d’utiliser l’effet de levier, qui peut multiplier votre exposition lorsqu’un trade s’avère favorable. Néanmoins, en cas de trade défavorable, vos pertes sont elles aussi accrues. 

Le ratio rendement-risque augmente, et les CFD vous permettent de spéculer à la hausse mais aussi à la baisse sur ces actions. Les CFD imposent cependant des frais journaliers plus élevés qu’en investissement direct, ce qui peut impacter vos profits. On estime souvent que les CFD conviennent davantage aux traders à court terme, tandis que les investisseurs à long terme (buy-and-hold) favorisent les actions par investissement direct.

Comment construire un portefeuille diversifié avec des actions matières premières ?

Les ETF sont pratiques pour accéder facilement à une collection d’actifs regroupés sous un même thème ou une même catégorie, comme les matières premières. Ils permettent une exposition large en une seule position, élaborés par des spécialistes financiers pour offrir une immédiate diversification, moins coûteuse qu’en sélectionnant des actions individuelles.