Trendové obchodování je styl obchodování, který je založen na analýze historických cenových pohybů aktiva. Přečtěte si, co přesně trendové obchodování znamená, jak funguje, a zjistěte něco o některých strategiích trendového obchodování, které mohou začínající investoři vyzkoušet.
Trendy označují směry, kterými se pohybují ceny finančních aktiv. Tyto trendy mohou být buď vzestupné (bullish), kdy ceny průběžně stoupají, nebo sestupné (bearish), kdy naopak průběžně klesají. Někdy může trh také zůstávat v určitém rozmezí cen, což se nazývá boční (nebo horizontální) trend.
Co je trendové obchodování
Trendové obchodování pracuje s předpokladem, že moment pohybu způsobí pokračování cenového trendu aktiva. Po určení směru, kam se cena aktiva ubírá, pokračují trendoví obchodníci ve stejném směru. Běžným předpokladem v obchodování a investování přitom je, že vzestup cen bude následován poklesem. Přestože se to často děje, není to vždy pravidlem.
Historická data například ukazují, že dlouhodobý cenový trend akciového trhu je rostoucí. Navzdory vzestupům a pádům někteří investoři typu “kup a drž” věří, že tento zastřešující trend bude pokračovat.
Tip: Investice 100 dolarů do indexu S&P 500 na začátku roku 1990 a reinvestice všech dividend by vám na konci roku 2022 přinesla přibližně 2 265 dolarů. To je výnos přibližně 9,92 % ročně.
Analýza trendů obvykle zahrnuje pohled na cenové grafy a další prvky technické analýzy, které určují, jakým směrem se cena ubírá.
Historické výsledky nejsou ukazatelem pro budoucí směřování
Zdroj: eToro
Jak funguje trendové obchodování?
Strategie obchodování s trendy lze použít na jakémkoli trhu a v jakémkoli časovém rámci. Například denní obchodníci mohou zaujmout pozici na forexovém trendu, který trvá několik minut nebo hodin, zatímco jiní investoři se mohou snažit identifikovat trendy na akciích, které trvají měsíce nebo roky.
Je důležité stanovit si časový rámec, ve kterém chcete, aby vaše strategie fungovala. Například dlouhodobý trend indexu S&P 500 je rostoucí, ale cenový trend konkrétně v roce 2022 byl klesající. Pro obchodníky s dlouhodobým trendem by bylo lepší longovat, zatímco obchodníci s trendem v roce 2022 by měli lepší výsledky při shortování.
Historické výsledky nejsou ukazatelem pro budoucí směřování
Zdroj: eToro
Cenové pohyby v opačném směru než základní trend se nazývají retracementy. Pro trendové obchodníky je důležité určit, zda jsou tyto retracementy dočasné, nebo zda signalizují začátek nového, dlouhodobějšího obratu trendu.
Tip: Technická analýza může pomoci identifikovat trendy, ale při určování toho, zda bude trend pokračovat, často hraje roli i fundamentální analýza.
Trendové obchodování se z velké části opírá o grafy, technickou analýzu a historická cenová data. Změny směru trendu jsou však často důsledkem skutečných událostí, které nelze předvídat pomocí cenových grafů. Tyto události mohou nastat například v důsledku přírodních katastrof nebo změn geopolitické situace.
| Obchodní nástroj | Účel |
|---|---|
| Nákup – longování | Zaujmout pozici, která by byla zisková při rostoucím trendu. |
| Sell trade / Short position | Zaujmout pozici, která by byla zisková při klesajícím trendu. |
| Stop-loss | Automatický pokyn k uzavření určitého procenta pozice na určité cenové úrovni, aby se omezily ztráty. |
| Sledovací stop-loss | Stop-loss, který sleduje cenu aktiva, když se pohybuje ve váš prospěch, ale ne, když se pohybuje proti vám. |
| Take-profit | Automatický pokyn k nákupu nebo prodeji otevřené pozice se ziskem. |
Strategie trendového obchodování
Existují různé nástroje, které mohou pomoci určit, zda trend bude pokračovat, či nikoli. Například zakreslení trendové čáry spojuje řadu cen, čímž pomáhá naznačit směr vývoje ceny aktiva. Rovněž určuje cenové úrovně, na kterých dochází k prolomení trendové čáry, které by naznačovalo ukončení trendu.
Čím větší počet ukazatelů je v souladu, tím silnější je celkový signál, že se vytvořil trend.
Historické výsledky nejsou ukazatelem pro budoucí směřování
Zdroj: eToro
Existují i další ukazatele, které zohledňují různé typy údajů. Například indikátor On-Balance Volume (OBV) zohledňuje obchodní aktivitu i cenovou akci. Teoreticky platí, že čím větší je počet aktivních obchodníků, tím silnější je signál.
| Indikátor trendového obchodování | Popis | Užití |
|---|---|---|
| Grafické znázornění | Grafy zobrazují cenu aktiva v průběhu času, což pomáhá vizuálně porozumět cenovému vývoji. | Může obchodníkům pomoci identifikovat cenové vzorce. Vzhledem k popularitě grafů může obchodní signál založený na grafu vést k tomu, že značný počet obchodníků najednou zaujme pozice. |
| Klouzavé průměry (MA). | Technické ukazatele, které kombinují cenové body aktiva v určitém časovém rámci, vydělené počtem datových bodů. | Vyhlazuje cenová data a vytváří jedinou linii, která může obchodníkům pomoci identifikovat trendy. |
| Index relativní síly (RSI) | Indikátor hybnosti, který měří velikost nedávných cenových změn a analyzuje překoupenost daného aktiva. | Momentové indikátory vám mohou říci, jak silný je trend a zda je pravděpodobné, že dojde k obratu. |
| Bollingerova pásma | Indikátor volatility, který využívá směrodatnou odchylku, která měří, do jaké míry se cena aktiva může odchýlit od dlouhodobého klouzavého průměru. | Indikátory volatility ukazují, jak rychle se cena v daném období mění. |
| Index peněžního toku | Indikátor objemu, který je založen na RSI, ale zohledňuje úroveň obchodní aktivity i cenové údaje. | Ukazatele objemu umožňují obchodníkům posoudit, jak silný je cenový pohyb. |
Je možné, že různé indikátory trendu budou současně vysílat protichůdné signály. Naučit se, které indikátory použít na určité tržní podmínky, je zásadní součástí trendového obchodování. Obecně platí, že čím větší počet ukazatelů je v souladu, tím silnější je celkový signál, že se vytvořil trend.
Shrnutí
Trendové obchodování je osvědčená strategie obchodování založená na jednoduchých principech. Mohou ji využívat začátečníci, středně pokročilí i pokročilí obchodníci, ale měli by se nejdříve naučit, jak ji bezpečně a efektivně používat.
Navštivte Akademii eToro, kde se o měnových párech a forexovém obchodování dozvíte víc.
Časté dotazy
- Jak začít s trendovým obchodováním?
-
Chcete-li začít s trendovým obchodováním, je důležité najít bezpečného a renomovaného brokera, který nabízí trhy, o které máte zájem. Zvažte použití demo účtu, na kterém si vyzkoušíte a zdokonalíte strategii obchodování s trendy, než se zavážete kapitálem k pozici.
- Co je to obchodování proti trendu?
-
Někteří obchodníci se specializují na strategie, které sledují přirozené, krátkodobé retracementy dlouhodobého trendu. Pokud je například základní trend rostoucí, může obchodník s protitrendem shortovat a pokusit se zachytit opačný cenový pohyb.
- Jaká jsou rizika trendového obchodování?
-
S každým obchodováním je spojen určitý prvek rizika, ale největší výzvou, které čelí trendový obchodníci, je změna paradigmatu: když se trend zastaví a potenciálně se obrátí. Při trendovém obchodování je také důležité řízení obchodů. Pamatujte, že ne všechny obchody budou úspěšné, a je důležité vyhnout se emocionálnímu investování, když se cena aktiva nepohybuje tak, jak jste očekávali.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.