Komodity jsou základní suroviny nebo produkty, které jsou obchodovatelné na komoditních trzích. Zopakujte si nejdůležitější prvky kurzu komodit a osvěžte si znalosti o komoditách a komoditních akciích, obchodování s futures, makroekonomii a strategiích obchodování s komoditami.
Nyní, když jste absolvovali náš kurz Objevte komodity, máte jasnou představu o komoditním trhu a obchodování na něm. Na této stránce si nově nabyté informace ucelíte v jeden celek a připomenete si, jak spolu jednotlivé kapitoly souvisí.
Na konci si můžete vyzkoušet krátký test a ověřit si, jestli znalosti dokážete využít v praxi, nebo jestli se ještě máte k některé probírané oblasti vrátit.
Které komodity jsou nejpopulárnější?
Obchodovat můžete s velkým množstvím komodit. Mezi ty nejpopulárnější patří tradičně ropa, zemní plyn a kovy. Komodity se obvykle dělí do skupin a jsou oblíbené pro svou likviditu a potenciál pro spekulaci na cenové pohyby:
- Energetické komodity
- Zemědělské (měkké) komodity
- Kovové komodity
Energetické komodity, jako je ropa a zemní plyn, tvoří přibližně jednu třetinu všech komoditních obchodů. Kovové komodity se obvykle dělí do dvou kategorií: základní a drahé kovy. První z nich, jako je nikl a měď, se používají v globálních výrobních procesech, zatímco ty druhé, například zlato a stříbro, se používají především jako uchovatelé hodnoty.
Jak vyplývá z názvu, zemědělské komodity zahrnují plodiny a hospodářská zvířata, která se produkují pro potraviny, nebo jako palivo.
Obchodování s futures
Futures jsou právně závazné smlouvy, které slouží k nákupu a prodeji aktiva, resp. určitého množství aktiva, za předem stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti. Obchodovat s komoditami lze různými způsoby, mimo jiné i ve formě futures.
Futures při otevření pozice vyžadují počáteční marži, ačkoli transakce je plně vypořádána až k budoucímu datu, známému jako datum „splatnosti“ nebo „dodání“.
Futures pomáhají usnadnit obchodování mezi dodavateli, podniky a vládami tím, že poskytují určitou jistotu ohledně cen a dodávek. „Non-deliverable“ futures využívají spekulativní investoři, kteří se snaží využít cenových pohybů u komodit. Postup je stejný, ale nedochází k fyzické dodávce daného aktiva.
Komoditní akcie
Akcie jsou typem cenného papíru, který reprezentuje podíl na vlastnictví společnosti. Komoditní akcie jsou to samé, pouze jde o společnosti, které se zabývají výrobou, průzkumem nebo distribucí komodit.
Když cena komodity roste nebo klesá, související komoditní akcie se často, ale ne vždy, vyvíjejí paralelně. V důsledku toho mohou komoditní akcie umožnit investorům získat expozici vůči cenovým pohybům komodit, aniž by přímo vlastnili fyzická aktiva nebo investovali do komodity samotné.
Makroekonomie a komodity
Makroekonomie zahrnuje studium ekonomických a politických proměnných na širší úrovni. Pro zájemce o obchodování s komoditami je toto klíčové. Existuje několik klíčových makroekonomických faktorů, které mohou ovlivnit cenu na trhu s komoditami. Např. nabídka a poptávka, počasí, inflace a další.
| Nabídka a poptávka | Nabídka komodit je relativně nepružná, takže reakce na makroekonomické změny může trvat déle. |
| Pohyby měn | Většina komodit je oceňována v amerických dolarech a výkyvy měn mohou ovlivnit poptávku po komoditách na trzích mimo USA. |
| Počasí | Přírodní katastrofy a nepříznivé povětrnostní podmínky mohou ovlivnit nabídku a poptávku po komoditách, zejména v zemědělství a energetice. |
| Technologie | Technologická modernizace může pomoci zlepšit výrobní procesy nebo zavést nové alternativy ke stávajícím komoditám, například obnovitelné zdroje energie. |
| Inflace | Mnoho investorů se rozhoduje pro nákup komodit jako zajištění proti inflaci, i když recese může vést k poklesu poptávky po zboží vyrobeném z komodit. |
| Geopolitika | Geopolitické faktory mohou ovlivnit dodavatelské řetězce, náladu investorů a důvěru spotřebitelů. |
Komoditní strategie
Komodity jsou suroviny nebo základní produkty, které se obchodují na trzích a historicky vykazují krátkodobou volatilitu i dlouhodobé cenové trendy.
V důsledku toho mají zájemci o obchodování s komoditami k dispozici celou řadu strategií.
- Strategie nasledování trendu: zahrnuje obchodování s trendy, které jsou často dlouhodobé
- Párové obchodování: zahrnuje současné zaujímání dlouhých a krátkých pozic na podobných aktivech
- Strategie návratu k průměru: zahrnuje prodej na krátko během cenových skoků, nebo nákup aktiv během cenových propadů
Nyní, když jste dokončili první část kurzu o komoditách, vyzkoušejte si náš test, nebo se pusťte do druhé části kurzu: Investujte do komodit!
QUESTION 1 OUT OF
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.