Aktivity na trhu, jako jsou změny cen a objemů obchodů, mohou poskytnout informace o tom, jak se trhy chovají a jakým směrem se mohou dále ubírat. Zkušení obchodníci často používají “technickou analýzu” jako vodítko pro svá obchodní rozhodnutí, ale co to přesně je? Přečtěte si, co je to technická analýza, jak ji lze při obchodování využít a jak se dá porovnat s fundamentální analýzou.
Technická analýza je jen jednou z mnoha metod, které obchodníci používají k analýze finančních trhů a k identifikaci obchodních příležitostí. Zkoumá předchozí události na trhu a snaží se předpovědět budoucí cenové pohyby a lze ji využít samostatně nebo ve spojení s jinými obchodními strategiemi. Poskytuje indikátory, které investoři používají k určení toho, kdy nakoupit nebo prodat aktivum.
Co je technická analýza?
Technická analýza je obchodní nástroj, který využívá historické údaje, zejména historii cen a objemy obchodů, k předpovědi pravděpodobnosti budoucího cenového pohybu. Lze ji aplikovat na jakoukoli třídu aktiv, od akcií po kryptoměny, a lze ji použít v krátkodobých i dlouhodobých strategiích.
Technická analýza se obecně zaměřuje na vzorce a trendy cenových grafů, jako jsou support a resistance, trendové linky, svíčky a další.
Jak používat technickou analýzu při obchodování?
Pozorování změn klíčových ukazatelů technické analýzy může obchodníkům umožnit interpretaci dat a dává jim příležitost pokusit se porozumět trhu. Technická analýza může také určit místa vstupu do obchodu a výstupu z obchodu nebo pomoci investorovi rozhodnout, zda by se měl vstupu na trh úplně vyhnout.
Využití cenového supportu může být dobrým způsobem jak určit, zda je vhodná doba pro vstup do obchodu. Úrovně supportu a rezistence jsou cenové úrovně, na kterých by se cena aktiva mohla obrátit.
V níže uvedeném grafu indexu S&P 500 mohly být úrovně podpory a odporu, tvořené trendovými čarami, použity k předpovědi budoucích cenových pohybů. Dokud se cena obchoduje v tomto kanálu, dalo by se očekávat, že základní hybnost bude pokračovat směrem vzhůru. Nezapomeňte, že neexistuje žádná záruka, že cena tyto úrovně neprolomí, což znamená, že je vždy třeba zvážit prvek rizika.
Předešlé výsledky nejsou ukazatelem budoucích výsledků
Ostatní indikátory technické analýzy zpracovávají data a vytvářejí zcela nové číslo nebo index. Například index relativní síly (RSI) převádí obchodní aktivitu na číslo v rozmezí od 0 do 100. Když je index na hodnotě 70, je trh považován za “překoupený” a je pravděpodobnější, že jeho hodnota klesne.
Na druhou stranu, když je na úrovni 30, je považován za “přeprodaný” a je tomu naopak. Při použití RSI na stejný cenový graf indexu S&P 500 je možné vidět, jak se vrcholy a poklesy RSI shodují s cenovými zvraty.
Předešlé výsledky nejsou ukazatelem budoucích výsledků
Tip: Různé technické ukazatele lze používat ve vzájemné kombinaci. Čím více ukazatelů současně poukazuje na pohyb trhu, tím “silnější” je celkový signál.
Porozumění základním vzorcům technické analýzy
Analýza cenové akce může obchodníkům pomoci osvojit si správné myšlení pro aktuální tržní podmínky. “Býčí trh” a “medvědí trh” jsou dvě mezi obchodníky běžně používané fráze. Začátečníkům se často doporučuje zjistit, který vzorec se vztahuje k aktuálnímu trhu, a poté obchodovat ve stejném směru jako příslušný trend.
Býčí formace
Při pohledu na výše uvedený cenový graf indexu S&P 500 je zřejmé, že základní trend v tomto období byl rostoucí. Jedná se o býčí vzor, protože cena z větší části dosahuje vyšších maxim a vyšších minim.
Dalším způsobem, jak identifikovat býčí cenovou aktivitu, je zohlednění vztahu mezi svíčkami cenového grafu. Každá svíčka představuje určitý časový interval a ukazuje otevírací a zavírací cenu aktiva, ale také nejnižší a nejvyšší bod v tomto časovém období.
Níže uvedená zvýrazněná část grafu Bitcoinu (BTC) znázorňuje rostoucí cenový trend, který je označen signálem býčí svíčky. Tato zelená svíčka měla vyšší cenové maximum a uzavřela výše než maximum předchozí červené svíčky.
Předešlé výsledky nejsou ukazatelem budoucích výsledků
Medvědí formace
Medvědí formace se možná nepřekvapivě vyznačují nižšími maximy, nižšími minimy a klesajícími trendovými čarami. To dokazuje cenový graf forexového trhu GBPUSD.
Předešlé výsledky nejsou ukazatelem budoucích výsledků
Boční vzory
Boční vzory se v technické analýze vyskytují, když ceny akcií neukazují žádný výrazný trend nahoru nebo dolů, ale místo toho se pohybují v rámci poměrně stabilního cenového rozpětí. To je obvykle indikováno paralelními support liniemi
Tip: Technická analýza identifikuje příležitosti k nákupu i prodeji, a proto lze do obchodní strategie zahrnout i shortování.
Technická analýza vs. fundamentální analýza
Fundamentální analýza je alternativní metoda identifikace a řízení obchodů. Fundamentální analýza využívá k určení vnitřní hodnoty aktiva spíše události v “reálné” ekonomice než technické údaje a vzorce grafů.
Úrokové sazby, vládní politika a geopolitické události mohou být fundamentálními faktory ovlivňující cenu jakékoli skupiny aktiv. Pokud jde o akcie, mohou být faktory fundamentální analýzy také specifické pro danou společnost, například změna vedení nebo uvedení nového produktu na trh. Mnoho obchodníků přirozeně tíhne buď k technickému, nebo fundamentálnímu přístupu, jiní však používají kombinaci obou.
“Jsme obklopeni daty, ale chybí nám vhled.”
Jay Baer
| Fundamentální analýza | Technická Analýza | |
|---|---|---|
| Funkce | Investování | Obchodování |
| Zdroj dat | Ekonomické zprávy, zprávy o událostech, průmyslové statistiky | Analýza grafů a cenových údajů |
| Typ dat | Zpětné a budoucí výhledy | Zpětné výhledy |
| Obchodní rozhodnutí | Na základě vnitřních okolností | Na základě změn ceny |
| Časový rámec | Střední a dlouhodobé | Krátkodobé |
| Využití | Zjišťování tržních trendů | Určování vhodného okamžiku pro nákup a prodej |
Použití technické analýzy a její aplikace v obchodování
Různé nástroje technické analýzy a indikátory poskytují jasnější a spolehlivější signály v různých tržních podmínkách a v rámci určitých strategií. Některé ukazatele jsou univerzálnější a lze je použít v různých strategiích, zatímco jiné jsou specifičtější pro určité situace.
| Momentum indikátory | Index relativní síly (RSI) Konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) Průměrný směrový index (ADX) |
| Indikátory trendu: | Klouzavé průměry Trendové linky Bilance objemu (OBV) |
| Indikátory obratu: | Svíčkové vzory Stochastický oscilátor Fibonacciho retracement vzory |
| Indikátory proražení (breakoutu) | Trendové linky Bollingerova pásma Objem obchodů |
Shrnutí
Bez ohledu na to, zda svá obchodní rozhodnutí zakládáte výhradně na technické analýze, nebo zda ji používáte jako jeden z mnoha nástrojů ve své obchodní strategii, je pravděpodobné, že do svého rozhodovacího procesu zahrnete některé z metrik a indikátorů.
Technická analýza nabízí širokou škálu nástrojů a technik, které Vám mohou pomoci při interpretaci tržních dat a při vytváření obchodních strategií. Tyto nástroje zahrnují, ale nejsou omezeny na různé indikátory hybnosti trendu, obratu a proražení.
Navštivte eToro Akademii a dozvíte se o možnostech investování více.
Často kladené dotazy
- Je lepší technická, nebo fundamentální analýza?
-
Určení, zda je technická analýza lepší než fundamentální, závisí především na vašich investičních cílech, protože obě mají svá pozitiva i negativa. Existuje rozdíl mezi investováním a obchodováním, přičemž investoři mají tendenci upřednostňovat fundamentální analýzu a obchodníci často dávají přednost technické analýze. Využití obou přístupů je také možností, přičemž fundamentální analýza může potenciálně určit směr ceny a technická analýza se snaží optimalizovat vstupní a výstupní body obchodu.
- Který časový rámec grafu je pro technickou analýzu nejlepší?
-
Rozhodnutí, zda použít 1minutový, 10minutový, 1hodinový, denní, týdenní nebo měsíční cenový graf bude záviset na době držení vašeho obchodu. Desetiminutový cenový graf je pravděpodobně lepším vodítkem než týdenní cenový graf, pokud chcete uzavřít denní obchod, který bude otevřen a uzavřen během několika minut nebo hodin. Na druhou stranu denní cenový graf by mohl být užitečnější pro dlouhodobou pozici.
- Měli byste používat více technických ukazatelů?
-
Čím více ukazatelů ukazuje na pohyb ceny, tím lépe. Abyste však z technické analýzy vytěžili maximum, je důležité pochopit, které ukazatele jsou pro aktuální tržní podmínky ty pravé. Jakmile se tento postup naučíte, lze nastavit softwarové kódovací programy, které budou sledovat trhy a upozorňovat na vstupní a výstupní body obchodů.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.