يُعتبر التحليل الفني من بين أشهر الأساليب المستخدمة من طرف المتداولين والمستثمرين لفهم وتحليل حركة السعر بهدف توقع الاتجاهات المستقبلية للأصول المالية. تعرّف على ماهية التحليل الفني، وكيف يمكن استخدامه من قبل المتداولين والمستثمرين، وأبرَز مزاياه وعيوبه.
التحليل الفني هو أحد الأساليب العديدة التي يستخدمها المتداولون لتحليل الأسواق المالية ومحاولة التنبؤ باتجاهات أسعار الأصول المالية المستقبلية. يقوم التحليل الفني بدراسة البيانات التاريخية للأسعار وأحجام التداول وأحداث السوق التاريخية لفهم حركة الأدوات المالية المتداولة في الأسواق. ويمكن استخدام هذا الأسلوب بمفرده أو بالاقتران مع استراتيجيات التداول الأخرى.
واحدة من أكبر مزايا التحليل الفني هي كم الأدوات الهائل من المؤشرات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتحديد وقت شراء أو بيع أي أصل مالي.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو أداة تداول تَستخدم البيانات التاريخية للتنبؤ بتحركاتِ السعر في المستقبل. تشكل بيانات الأسعار جوهر التحليل الفني، ولكن يمكن أن يتضمن النهج أيضًا أحجام التداول ومقاييس أخرى.
يَستخدم التحليل الفني الكثير من المؤشرات التي تعتمد على الصيغ الإحصائية، بالإضافة إلى دراسة الحركة السعرية للأصول على غرار المتوسطات المتحركة والمذبذبات ومؤشراتِ الزخم والاتجاه وغيرها. تساعد هذه الصيغ المحللين على تحديد الأنماط والاتجاهات في البيانات.
العثور على الأدوات التي تناسبك بشكل أفضل هو عامل حاسم في نجاحك كمتداولٍ؛ حيث قد يلجأ البعض للاعتماد على نماذج الشموع اليابانية، بينما يعتمد البعض الآخر على مؤشرات MACD أو المتوسطات المتحركة. يتعلق الأمر بمعرفة ما يناسب أسلوبك ويساعدك على اتخاذ قرارات أفضل في عالم التداول المعقد.
يمكن أن يتضمن النهج تطبيق الصيغ الإحصائية واستخدام أدوات مثل المذبذبات و(الاحتمالات) الاستوكاستك. كما يمكن أن يعتمد بشكل خاص على النماذج الفنية والحركةِ السعرية فقط على الرسوم البيانية.
يوفر الوسطاء عبر الإنترنت للمستثمرين أدوات برمجية قوية لتحليل الإحصاءات نيابة عنهم. بالنسبة للمستثمر أو المتداول، يتضمن التحليل الفني الوصول إلى الرسوم البيانية للأسعار وتحديد المؤشر الذي يعطي أفضل إشارة.
لماذا يتم استخدام التحليل الفني من قبل المتداولين والمستثمرين؟
يساعد التحليل الفني المتداولين والمستثمرين على فهم مزاج السوق وتحديد اتجاهات الأسعار، ومنح إشارات حول الاتجاهات المحتملة للأسعار.
يمثل التحليل الفني أيضًا أداة توضح ما إذا كان السوق في مرحلة نطاق عرضي أو اتجاه، وما هي الاتجاهات التي يمكن أن يسلكها السعر. تشبه هذه المعلومات البوصلة، حيث تساعد المتداولين والمستثمرين على التنقل عبر التضاريس المعقدة للأسواق المالية بثقة أكبر. لا يتعلق الأمر بالتنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين، بل يتعلق بفهم الاحتمالات واتخاذ قرارات أفضل بناءً على البيانات المتاحة.
أين يمكنك استخدام التحليل الفني في الاستثمار؟
يمكن استخدام التحليل الفني على أي فئة من فئات الأصول التي تكون متداولة في بورصة أو سوق. يمكن استخدامه أيضًا على أي إطار زمني، وفي كل من الاستراتيجيات القصيرة والطويلة الأجل، على الرغم من أن الأطر الزمنية الأطول تعتبر بشكل عام أفضل.
نصيحة: بمجرد فهمك لأساسياتِ التحليل الفني، يمكنك تطبيقه على أي سوق تريد تداوله.
التحليل الفني لسوق الأسهم
يعرف سوق الأسهم مشاركة الكثير من المستثمرين والمحللين الذين يستخدمون التحليل الأساسي وأدواته من المؤشرات والنماذج الفنية لإيجاد فرص في السوق والتنبؤ بالتحركات المستقبلية للسعر.
يلجأ المتداولون لاستخدام التحليل الفني لتداول الأسهم، خاصة على المدى القصير. على سبيل المثال، قد يقوم المتداولون اليوميون بشراء وبيع الأسهم للاستفادة من التحركات السعرية قصيرة الأجل التي يتم تحديدها باستخدام التحليل الفني.
التحليل الفني لسوق الفوركس
على المدى الطويل، تتأثر أسعار العملات إلى حد كبير بعوامل الاقتصاد الكلي والأحداث الجيوسياسية. خلال الفترات التي لا تكون فيها أحداث مؤثرة على تحركات الأسعار، يمكن أن يساعدك التحليل الفني للفوركس واستراتيجيات التداول اليومية على اكتشاف فرص التداول على المدى القصير.
نصيحة: تتحرك سوق الأسهم على المدى الطويل في اتجاه صاعد عمومًا.
التحليل الفني لعقود الفروقات
يتيح تداول عقود الفروقات للمستثمرين العديد من الحلول، على غرار البيع على المكشوف وكذلك الشراء. هذا يعني أنَّ عقود الفروقات يمكن أنْ تكون مناسبة لأسلوب التحليل الفني، والذي يمكّن المتداولين من تحديد فرص شراء وبيع الأصول.
نصيحة: من بين أبرز مزايا عقود الفروقات سهولة القيام بالبيع على المكشوف والتداول باستخدام الرافعة المالية، لكنها تتضمن دفع بعض الرسوم.
التحليل الفني للعملات الرقمية
يُعَدُّ التحليل الفني أداةً مفيدة لأولئك الذين يتداولون في أسواق العملات الرقمية، حيث يتوفر للمتداولين العديد من الأدوات على غرار مؤشرات التقلباتالتي يمكن أن تقدم إشارات على اتجاهات الأسعار أو حتى مجرد نطاق تقلباتها. إضافة إلى العديد من الأدوات الأخرى، كخطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة ومستويات الدعم والمقاومة التي تسلط الضوء على المستويات التي ستواجه فيها تحركات الأسعار صعوبة في اختراقها.
التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي
عندما يتعلق الأمر بتحليل الأسواق المالية، فإنَّ المتداولين والمستثمرين ينهجون أسلوبين رئيسين: التحليل الفني والتحليل الأساسي.
التحليل الأساسي هو أسلوب تحليل يعتمد بشكل رئيسي على الأرقام والبيانات المالية؛ حيث يرتكز على مصادر مثل تقارير الشركة وأخبارها لجمع معلومات واقعية حول الأصول. يكمن الهدف من هذا الأسلوب في تحديد القيمة العادلة للأصل بناءً على عوامل مثل الأرباح وظروف السوق.
من ناحية أخرى، يأخذ التحليل الفني طريقًا مختلفا؛ حيث يركز على تحليل الرسوم البيانية وأنماط السعر. بدلاً من الغوص في تقارير الشركة، يتعمق المحللون الفنيون في بيانات الأسعار التاريخية لتحديد الاتجاهات والأنماط وحركات الأسعار المستقبلية المحتملة. إنه نهج يعتمد أكثر على تحليل الأداء التاريخي للتنبؤ بالنتائج المستقبلية.
باختصار، يتعمق التحليل الأساسي في دراسة الأرقام المالية، بينما يركز التحليل الفني على البيانات والأنماط في الرسوم البيانية. ولكل نهج نقاط قوة ونقاط ضعف، وغالبا ما يختار المتداولون النهج الذي يتوافق بشكل أفضل مع أهدافهم واستراتيجياتِهم الاستثمارية.
نصيحة: ينجذب العديد من المتداولين بشكل طبيعي إلى التحليل الفني أو الأَساسي، ولكن من الممكن استخدام كليهما في وقت واحد.
هناك الكثير من الاختلافات بين التحليل الفني والأساسي، فيما يلي أبرزها:
| التحليل الأساسي | التحليل الفني | |
|---|---|---|
| تُستخدم من قبل | المستثمرين | المتداولين |
| الأفق الزمني | متوسط وطويل الأجل | قصير الأجل |
| مصدر البيانات | التقارير الاقتصادية والأحداث الإخبارية والأرقام المالية والاقتصادية | تحليل الرسوم البيانية وبيانات الأسعار |
| جيد لـ | تحديد ما إذا كان الأصل يتم تسعيرهُ بشكل مناسب | إيجاد أفضل نقاط الدخول والخروج وتحديد ظروف السوق |
إيجابيات وسلبيات التحليل الفني
يقدم كل من التحليل الأساسي والفني إيجابيات وسلبيات. عند استخدامها معًا، يمكن أن يحقق المتداولون أكبر استفادة.
| التحليل الأساسي | التحليل الفني | |
|---|---|---|
| الإيجابيات | دراسة البيانات التاريخية مع التطلع للتوقعات المستقبلية يوفر صورة أكبر يمكّن من تحديد الاتجاهات قبل حدوثها | يحدد أوقات البيع والشراء مفيد لإدارة المخاطر وقياس المشاعر، ويساعد على الانضباط في الاستراتيجيات تحقيق ذاتي – سيستخدم الكثير من المتداولين نفس الإشارات والتقنيات يمكن أن تكون استراتيجيات التداول مؤتمتة |
| السلبيات | يمكن أن تستغرق الأبحاث وقتًا أطول يعتمد على جميع المعلومات المهمة المتاحة للجمهور قد يكون من الصعب أن تكون موضوعيًا | دراسة البيانات التاريخية فقط لا تأخذ في الاعتبار محركات الأسعار الأساسية الجديدة يمكن أن تعطي المؤشرات المختلفة إشارات متعارضة في نفس الوقت يمكن أن يقدم إشارات خاطئة |
خاتمة
يعتمد التحليل الفني على دراسة رسومات الأسعار البيانية لتحديد اتجاهات السعر المحتملة مستقبلًا. غالبًا ما يبني المحللون الفنيون استراتيجيتهم على أساس أنه – ما لم يكن هناك محفز للتغيير – سيستمرُ السعر في التحرك في الاتجاه السائد.
يوفر التحليل الفني العديد من الأدوات التي يمكن الاختيار من بينها، بما يتناسب مع استراتيجية كل متداول؛ فهناك المئات من المؤشرات المختلفة المتاحة، كل منها يقدم رؤية مختلفة لظروف السوق، ويساعدك على التداول وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.
تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن التحليل الفني والأساسي.
اختبار
الأسئلة الشائعة
- كيف يمكنني استخدام التحليل الفني لإدارة المخاطر؟
-
يمكن أن يساعدك التحليل الفني على اعتماد نهج أكثر انضباطًا وتجنب الاستثمار العاطفي. إنَّ وجود مستويات أسعار محددة مسبقًا تتوقع فتح وإغلاق المراكز عندها يمكن أنْ يقلل من المخاطر في مراكزك. يمكن أيضًا استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح لضمان تخفيف الخسائر وضمان الأرباح تلقائيًا.
- هل يجب أن أستخدم التحليل الفني أو الأَساسي؟
-
عادةً ما يستخدم المستثمرون ذوو الخبرة التحليل الفني والأساسي معًا. ومع ذلك، يمكن التركيز على أسلوب دون الآخر، لكن ذلك سيعتمد على نهجك واستراتيجيتك الشخصية التي يمكن أن تتغير أيضًا بمرور الوقت.
- ما مقدار حجم التداول الذي يعتمد على التحليل الفني؟
-
هذا يختلف من أصل إلى آخر. إذا أخذنا سوق الأسهم في الولايات المتحدة كمثال، يساهم المتداولون الأفراد بما يقارب من 25% من أحجام التداول. وهذه هي الفئة التي تعتمد بشكل رئيسي على التحليل الفني.
هذا البيان هو لأغراض تقديم المعلومات والتعليم فقط ولا ينبغي أن يعتبر نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية.
تم إعداد هذا المحتوى دون الأخذ بعين الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين للمتلقِّ، ولم يتم إعدادها وفقا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري جاهز ليست ولا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقا للنتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور.