اكتشف من خلال هذا المقال ماهية عقود الفروقات، وكيفية عملها والمزايا التي تقدمها. سنوضح مختلف الجوانب المتعلقة بتداولها. وكيف يمكنك استخدامها في استراتيجيات تداولكَ كوسيلة مرنة للاستفادة من تحركات أسعار الأصول المالية المختلفة في الأسواق.
تعتبر عقود الفروقات نوعًا من أنواع العقود المالية المشتقة، التي توفر إمكانية الانكشاف على أسعار الأصول المالية دون امتلاكها بشكل فعلي. وقد عرفت عقود الفروقات شعبية واسعة خلال السنين الماضية نظرًا للحلول والمزايا التي توفرها للمتداولين، سواء بهدف تحقيق الأرباح أو لمجرد التحوط وحماية الصفقات.
تابع قراءة هذا المقال لتتعرف على المزيد حول عقود الفروقات، ما هي وما هي مزاياها والحلول التي توفرها لك كمتداولٍ في الأسواق المالية، وكيف يمكنكَ تداولها.
ما هي عقود الفروقات؟
عقود الفروقات – والتي تختصر عادة بالرمز CFDs – هي عقود مالية تبرم بين طرفين، يكون فيها أحد الطرفين مشتريًا لأداة مالية معينة في حين يكون الطرف الآخر بائعًا. وهي تنص على أن أحد الطرفين سيدفع للطرف الآخر الفرق بين سعر الأداة المالية الحالي وسعرها عند إغلاق الصفقة حسب نتيجة الصفقة.
وعادة تتم هذه الصفقات بين المتداولين الذي يريدون بيع أو شراء الأدوات المالية والتي قد تكون عملات أجنبية أو سلعًا أو مؤشرات أو أي أداة مالية أخرى يمكن شراؤها أو بيعها، وشركات الوساطة المالية التي توفر حلول التداول والاستثمار في الأسواق المالية.
التداول باستخدام عقود الفروقات مشابه جدًا للتداول أو الاستثمار في الأدوات المالية التقليدية، لكن هناك بعض الاختلافات، فعندما تتداول عقد فروقات على أصل مالي ستكون قد أبرمت عقدًا مع الوسيط المالي فقط ولم تقم بتداول الأصل الأساسي كما هو الحال في الأسواق التقليدية. وذلك لأن تداول عقود الفروقات يوفر لك إمكانية الاستفادة من تقلبات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
نصيحة: قبل البدء في تداول عقود الفروقات، احرص على اكتسابكَ للمعارف الأساسية اللازمة فيما يخص الأسواق. كما لا تنس وضع خطة تداول واضحة المعالم بقواعد محددة.
على سبيل المثال، لو قمت بالاستثمار في سهم ما من خلال سوق الأسهم الفعلية (ليس من خلال عقود الفروقات)، فستكون مالكاً للسهم ومن بين الأفراد المساهمين في الشركة؛ أي أنك تملك حصة في الشركة، ما يعني أنه لديك بعض الحقوق على غرار إمكانية التصويت في الجموع العامة واتخاذ القرارات، كما يمكنك الحصول على توزيعات الأرباح عندما تعلن الشركة عن تحقيق أرباح وتوزيعها على المساهمين.
هذه المزايا والحقوق لا تكون متوفرة لك عادة عندما تتداول الأسهم من خلال عقود الفروقات، حيث أنك لا تعتبر مالكًا للأصل المالي؛ وإنما ستستفيد من التقلبات السعرية فقط وستجني أرباحًا أو خسائر حسب الاتجاه الذي يسلكه سعر الأداة المالية فقط.
ما هي فوائد تداول عقود الفروقات؟
يوفر تداول عقود الفروقات العديد من المزايا المثيرة للاهتمام التي تجعله خيارًا جذابًا للمتداولين. دعونا نستكشف بعض الأسباب الرئيسية التي تجعل المتداولين يختارون تداول عقود الفروقات.
أصول متنوعة
واحدة من المزايا البارزة لتداول عقود الفروقات هي تغطيتها الواسعة للعديد من الأسواق؛ حيث تتيح عقود الفروقات للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والعملات الرقمية والسلع والعملات الأجنبية. توفر هذه التغطية الواسعة للمتداولين المزيد من الفرص لتنويع محافظهم والاستفادة من اتجاهات وظروف السوق المختلفة وذلك بطريقة ذات كثافة رأسمالية أقل.
البيع على المكشوف
ميزة أخرى جذابة لتداول عقود الفروقات هي القدرة على البيع على المكشوف. مع عقود الفروقات، يمكن للمتداولين الاستفادة من تراجع الأسعار من خلال فتح صفقات بيع على المكشوف (Short). هذا يعني أنه يمكنهم الاستفادة من انخفاض سعر أصل ما عن طريق بيعه دون امتلاكه، بهدف إعادة شرائه بسعر أقل في المستقبل.
يمكن أن يكون البيع على المكشوف استراتيجية مفيدة للاستفادة من الأسواق الهابطة أو حتى مجرد التحوط من تراجع الأسعار لحماية مراكز شراء موجودة مسبقًا.
التداول بالرافعة المالية
الرافعة المالية هي جانب أساسي من تداول عقود الفروقات الذي يتيح لك تقليل حجم إيداعك واستخدام رأس مالك بشكل أكثر فعالية. باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمتداولين فتح صفقات أكبر من رأس المال المتاح لديهم. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تعزيز الأرباح المحتملة بشكل كبير عندما تتحرك الصفقات في الاتجاه المطلوب.
من المهم أيضًا ملاحظة أن الرافعة المالية تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر، ويجب على المتداولين توخي الحذر واستخدام استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر عند التداول باستخدام الرافعة المالية.
نصيحة: يمكنك التدرب على تداول عقود الفروقات من خلال حساب تجريبي، والذي يسمح لك باختبارِ استراتيجياتك باستخدام أموال افتراضية وبدون المخاطرة بأموالك الحقيقية.
على سبيل المثال، النفط هو سلعة متاحة للتداول عبر عقود الفروقات. إذا استثمرت 100 دولار برافعة مالية قدرها 10 أضعاف، فسيكون الحجم الإجمالي للمركز هو 1000 دولار. إذا ارتفع سعر النفط بنسبة 5٪، فسيبلغُ حجم مركزك 1050 دولار، ما يعني ربحًا قدره 50 دولارًا.
إذا انخفض السعر بنسبة 5٪، فسيبلغُ حجم مركزك 950 دولارًا – أي خسارة قدرها 50 دولارًا. إذا أكملت نفس الصفقة بدون رافعة مالية، فسيكون ربحك أو خسارتك 5 دولارات، اعتمادًا على الاتجاه الذي يتحرك فيه السعر. تعمل الرافعة المالية على تضخيم أرباحك وخسائرك، لذلك يجب استخدامها بعناية.
عقود الفروقات – والتي تختصر عادة بالرمز CFDs – هي عقود مالية تبرم بين طرفين يكون فيها أحد الطرفين مشتريًا لأداة مالية معينة في حين يكون الطرف الآخر بائعًا. وهي تنص على أن أحد الطرفين سيدفع للطرف الآخر الفرق بين سعر الأداة المالية الحالي وسعرها عند إغلاق الصفقة حسب نتيجة الصفقة.
| مبلغ الهامِش | الرافعة | حجم المركز | تغيرُ الأسعار | حجم المركز الجديد | الأموال بعد تغير السعر |
|---|---|---|---|---|---|
| $100 دولار | 1: 1 | $100 دولار | + 5٪ | 105 دولارات | 105 دولارات |
| -5٪ | 95 دولارًا | 95 دولارًا | |||
| $100 دولار | 1:10 | 1000 دولار | + 5٪ | 1050 دولارًا | 150 دولارًا |
| -5٪ | 950 دولارًا | 50 دولارًا |
إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في تداول عقود الفروقات. يمكن للمتداولين الوصول إلى أدوات إدارة المخاطر المختلفة، بما في ذلك أوامر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح. تتيح هذه الأدوات للمتداولين تحديد مستويات محددة مسبقًا يتم عندها إغلاق مراكزهم تلقائيًا للحد من الخسائر المحتملة أو تأمين الأرباح. من الضروري للمتداولين وضع خطة شاملة لإدارة المخاطر والنظر بعناية في تحملهم للمخاطر قبل البدء في تداول عقود الفروقات.
كيف تتداولُ عقود الفروقات
توفر عقود الفروقات العديد من الحلول والاستراتيجيات للمتداولين، على غرار الاستفادة من تقلبات أسعار الأصول المالية في الأسواق دون الحاجة لامتلاكها أو تسلمها كما هو الحال في أسواق العقود الآجلة على السلع. فمن خلال عقود الفروقات يمكن للمتداولين شراء الأصول وبيعها عندما ترتفع قيمتها، بالإضافة إلى إمكانية الاستفادة من تراجع الأسعار من خلال عملية البيع على المكشوف.
على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقود فروقات سهم AAPL وارتفع السعر، فسيقوم وسيطك بإضافة رصيد إلى حسابك بما يتماشى مع حركة السعر بمجرد إغلاقك للصفقة. وإذا انخفض السعر، فسوف تتكبد خسارة، وسيقوم الوسيط بخصم المبلغ المتناسب مع حركة السعر من حسابك. عندما تبيع على المكشوف، والعكس صحيح عند البيع على المكشوف.
بغض النظر عن نوع الأصول التي تتداولها، فإن مبدأ كيفية حساب الربح والخسارة في تداول عقود الفروقات هو نفسه. سواء كانت عقود فروقات على الذهب أو زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي أو مؤشر NASDAQ 100، فلن تمتلك الأصل الأساسي، بل ستقوم بدلاً من ذلك بالمضاربة حول كيفية تحرك سعر الأصل.
يمكن أن يترتب على التداول باستخدام الرافعة المالية رسوم تمويل ليلية.. قد لا تكون هذه الرسوم كبيرة ولكن لا يزال يتعين أخذها في الحسبان في تخطيط استراتيجيتك. في الواقع، هذه الرسوم هي أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل عقود الفروقات تُستخدم في المقام الأول للتداول قصير الأجل. إذا كان الاستثمار في عقود الفروقات على مدى فترة زمنية أطول، فإن الرسوم المتكبدة يمكن أن تُلغي أي أرباح محتملة أو تُفاقم أي خسائر.
خاتمة
مكن لتداول عقود الفروقات توسيع خيارات التداول للمستثمرين من خلال توفير الوصول إلى فئات الأصول المختلفة بسهولة، بالإضافة إلى سهولة البيع على المكشوف واستخدامِ الرافعة المالية لتقليل الهامش الخاص بك.
من الضروري أن نتذكر أن تداول عقود الفروقات ينطوي على مخاطر، وأن التخطيط الدقيق وإدارة المخاطر أمران حيويان. في حين أن عقود الفروقات توفر مزايا عديدة، إلا أن فهم خصائصها والمخاطر المحتملة سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمار حكيمة.
تعلم المزيد حول تداول عقود الفروقات على أكاديمية eToro
الأسئلة الشائعة
- إلى متى يمكنني الاحتفاظ بعقود الفروقات؟
-
لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية لعقودِ الفروقات، لذا يمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى، بغض النظر عما إذا كنت قد فتحت مركز شراء أو مركز بيع على المكشوف. الأمر الذي يجب أخذه في الاعتبار هو أنه يتم فرض رسوم ليلية مرتبطة بالاحتفاظ بعقود الفروقات.
- هل تداول عقود الفروقات آمن؟
-
تداول عقود الفروقات آمن، ولكن هناك العديد من المخاطر التي يجب أن يكون المستثمرون الجدد وذوي الخبرة على دراية بها. تصنف هيئة السلوك المالي FCA عقود الفروقات على أنها منتجات عالية المخاطر. يزيد التداول باستخدام الرافعة المالية من الحجم المحتمل لكل من الأرباح والخسائر، في حين أن البيع على المكشوف من الناحية النظرية يترك المتداولين معرضينَ لخسائر غير محدودة، حيث يمكن أن يستمر السعر في الارتفاع إلى ما لا نهاية.
- هل تداول عقود الفروقات قانوني؟
-
تداول عقود الفروقات قانوني في العديد من البلدان. في العديد من البلدان، تُعد عقود الفروقات هي الطريقة الأساسية لتداول تحركات الأسعار على المدى القصير. ومع ذلك، هناك خصائص معينة مرتبطة بعقود الفروقات تعني أنها غير مسموح بها في بعض المناطق.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.