技术指标及其
市场应用

技术分析可以帮助投资者更好地理解市场走势，有效使用技术指标可以提高您的交易质量。作为投资者，需要了解什么是技术指标，以及如何在趋势市场和震荡市场中利用常用指标。

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技术分析指标可以帮助您更好地把握市场走势，从而更好地制定交易计划和策略。高质量、标准化的经纪平台会向客户提供此类强大的软件工具。而作为投资者，关键在于要知道学习何种技术指标以及何时使用。

技术指标是什么?

技术指标是依据一定的数理统计方法，运用复杂的计算公式，判断市场走势的量化分析指标。技术指标侧重分析历史交易数据和图表数据，为交易者提供最新市场状况及价格走势。

历史价格是得出技术指标的关键数据。虽然这些指标通常使用相同的源数据，但不同的基本公式意味着不同的指标有其不同的含义或解释。有些指标还纳入了其他数据来源，如交易量。交易者可以获得一系列面向用户的交易指标，这些指标在趋势市场或区间震荡市场中可用于识别交易进场点。

常用技术指标

技术指标可以帮助交易者减少盲目交易和无效交易，但技术指标纷繁复杂，多达数百种，因此了解常用指标及其功能是将其纳入您交易策略的第一步。

移动平均线

移动平均线是指将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时期的平均值连接起来形成的线，用以观察证券价格变动趋势。常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。例如，日线图上的20日简单移动平均线(SMA)显示了过去20天的平均价格。

使用与您的投资方法相匹配的SMA时间跨度非常重要。例如，短线交易者更倾向于关注1小时SMA，而非基于长期价格走势的SMA。

布林带

布林带，也称保利加通道，是根据统计学中的标准差原理设计出的技术指标。布林带在移动平均线的基础上增加了两条额外的线或带：一条在SMA上方，一条在SMA下方。其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线和支撑线。从统计学上讲，价格大部分时间应落在此区间内。

震荡指标

震荡指标是在设定的水平值之间或围绕一个中心线上下波动的指标。震荡指标通过分析价格数据，从而确立资产当前价格的“正常”范围。该指标研究价格在两个水平之间是如何相互吸引的，从而洞察价格走势背后的动力。因此，震荡指标可以用来探索趋势是会继续还是逆转。

相对强弱指数

相对强弱指数(RSI)也称相对力度指数，是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅来分析市场波动意向。该指标是一种震荡指标，用于比较资产近期收益相对于损失的幅度。RSI以0-100指数得分的形式呈现，50为中间水平线，RSI高于50趋于100则意味着市场大概率处于超买状态；RSI低于50趋于0则意味着市场处于超卖状态。

随机指标

随机指标是通过计算一定时间内的最高价、最低价和收盘价之间的波幅，来反映价格走势强弱以及超买超卖状态的指标。这与震荡指标采用的方法类似，但其收盘价拥有更大的权重。从理论上讲，如果一个市场的收盘价更接近日内价格区间的峰值，那么价格将进一步上涨，反之亦然。

适合震荡市场的工具及指标

有些指标更适合震荡市场——即价格在图表区间内上下移动，难以形成上升或下降的趋势。震荡市场中，股价往往不会一直沿着一个方向运行，而是会在一定的范围内上下波动。

震荡市场交易——比特币(2023) ，其卖出信号被RSI确认为超买

历史表现不代表未来结果

震荡市场的轮廓由较低的支撑趋势线和较高的阻力趋势线勾勒而成。当市场处于平衡状态时，股价会在区间范围内上下波动；当市场出现重大变化时，区间也会发生变化，导致股价冲破原来的波动区间，进入新的波动区间。

当价格移动至接近其中一条趋势线时，此时相应的震荡指标会显示市场可能出现超买或者超卖，价格可能出现掉头反转趋势。

布林带也适用于区间震荡市场。其外部线指示了价格波动可能的限制。同时，其宽度也是一个关键指标，较窄的宽度（波幅）反映了较低的价格波动性，以及当前形势的可持续性。如果波幅扩大，表明买卖变得活跃，可能很快就会突破区间限制。

适合趋势市场的工具及指标

趋势是指价格沿着一个方向持续运动的现象。识别趋势并顺势交易是投资关键，能带来长期收益。一些技术指标可以让交易者发现进场交易和跟随趋势的时间点，并确定最终趋势即将逆转的时间。

在进行价格图表设置时，显示不同时间段的移动平均线很有用。当短期移动平均线(如20日SMA)与长期移动平均线(如100日SMA)相交时，许多交易者会选择买入或卖出头寸。

如下图，纳斯达克100指数的20日SMA可以用来识别上升趋势市场中的交易入场点。

历史表现不代表未来结果

总结

通过技术指标，交易者可以更好地识别趋势市场、震荡市场、支撑线和阻力线等市场信息，从而获得更多盈利机会。在使用技术指标时，市场状态决定一切，因此首先应该确定市场是处于震荡状态还是趋势状态，这将决定你的指标选择。在执行交易操作时，还要学会运用不同的指标，因为不同指标反映的信号越一致，做决策时便越笃定。

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常见问题

最常用的技术指标有哪些？

简单移动平均线（SMA）经常在分析和新闻报道中被提及。不仅技术分析投资者会使用这一指标，基本面分析投资者也会使用这一指标微调交易的入场点。

SMA消除了短期价格波动的干扰，让投资者更清楚地了解当前市场状况。200日SMA是最受关注的技术指标之一，被股市交易员和投资者广泛使用。

什么是平均真实波动幅度指标（ATR）?

平均真实波动幅度指标（ATR）是一个衡量市场波动性的技术指标。它通常与表示价格逆转可能性的指标一起使用。ATR可以帮助交易者推测价格趋势将持续多久，而不仅是价格形成何种趋势。

是否可以同时使用多项技术指标？

当然可以。但要注意，虽然技术分析的黄金法则是综合使用多种指标，但使用过多指标可能会影响您的分析。因此，关键在于要了解哪些指标最适合当前市场状况，并用虚拟资金在模拟账户 上进行检测。

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