许多交易者在交易时会使用技术分析，以获得额外的收益。其实，也有可能在技术分析策略中纳入风险管理指标。本文介绍如何运用风险管理指标。
投资和交易不可能只赚不赔。因此，学习如何有效管理风险，限制亏损交易将有助于保持和提升您的整体回报。
在进行技术分析时，您可以利用风险管理指标应对潜在的风险，驾驭金融市场。您可以通过这些指标获得减仓的信号，同时评估自己的策略规划。
什么是风险管理指标？
技术分析风险管理指标是通过对历史市场数据进行分析后，找出价格图表上的点位，将这些点位之间连线后，就能观察市场的趋势。
如果投资的仓位亏损，这些点位可能是价格反弹、挽回损失的机会。而如果价格继续沿不利的趋势移动，损失会增加，则这些点位标志着交易策略是失败的，需要平仓，以免出现进一步的损失。
在实施风险管理策略之前，让我们先思考一下，风险管理需要解决什么样的问题。我们知道，交易者常犯一些错误，例如：
- 期待出现反弹
- 缺乏交易计划
- 带有个人偏见，或情绪化交易
- 仓位比例过大
- 监控不足
如何使用风险管理指标
目前，技术指标多达数百种，每种指标都以硬数据为基础，使用不同的方式解释市场情绪。单个指标可用于确定在何种价格水平削减仓位，但仍需利用全部技术分析工具，让自己有全局的观点。这也是为什么在进行分析时需要使用图表分析和价格模型作为交叉参考。
止损
止损指令是最广泛使用的技术分析风险管理工具，内置于您的交易平台中，是自动化指令，可以在设定的价格水平减仓或平仓。
有许多指标可用于评估潜在的支撑位或阻力位。如果价格突破这些点位，就表明市场状况可能发生重大变化，平仓会降低进一步损失的风险。
止损水平不需要设在技术分析所认为“正常”的价格水平上，如下面的英镑/美元图表所示，止损可以设为低于支撑趋势线。止损如果设置在上升趋势线下方（如虚线所示），在上升趋势停滞并形成新的下降趋势时将触发平仓。
过去的表现不能代表未来的结果
小提示：最好先使用模拟账户尝试新策略。
止损也可以设置在布林线之外，就像下面的油价图表中的情况一样。请注意，图表中上升趋势的逆转是由布林线下轨之外的价格点位发出的信号，然后形成了下降趋势。
过去的表现不能代表未来的结果
仓位规模
保持小仓位有助于消除交易中的情绪化因素，让您遇事能坚持自己的策略，不会惊慌失措。
仓位规模应该随着某一交易意图的风险回报而变化，还应考虑市场的波动性。
此外，要厘清“小”仓位对自己意味着什么。这很重要，因为能让您保持纪律性。经验丰富的交易者有很多将单笔交易的风险限制在其可用资本的 1% 。
也就是说，如果您的账户中有 1,000 美元，那么您在进行交易时，入场价格和止损价格之间的差额相当于损失 10 美元现金。
小提示：有一些交易者为了提高风险回报率，在交易中所冒风险占总资本的 2 – 5%。
风险回报率
实施仓位规模控制时，您可以将某笔交易获得成功的可能性纳入考虑，并相应调整您的比率。您对交易越有信心，可以承担风险的资本比例就越大，可承担的风险也越较高，反之亦然。
除了确定自己能接受的损失的规模，另一个关键问题是确定交易的回报规模。在这方面，可以进行风险回报率的分析。
举例来说，如果您策略的风险回报率为 1:3，那么成功率只要超过 33%，您就能通过交易赚取净回报。
| 盈亏平衡胜率 | 风险回报率 |
|---|---|
| 50% | 1:1 |
| 33% | 2:1 |
| 25% | 3:1 |
| 16.66% | 5:1 |
| 9.09% | 10:1 |
风险回报需要根据市场状况进行调整，如果价格波动较大，应降低风险。
结语
制定有效的技术分析风险管理策略需要投入一定的时间；不仅要假以时日，让交易完成其自然周期，还要研究结果，评估哪些是正确的、哪些是错误的。经验和教训同样需要汲取，这样才能改进交易策略，实现投资目标。
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小测验
常见问题
- 所有交易者都会运用止损吗？
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并非所有交易者都会运用止损，即使是喜欢运用止损的人也不会总是止损。在价格回调到之前的水平之前，价格波动的瞬间加剧有可能触发止损。有些交易者会在重要新闻公布之前停止执行止损，因为这些时候价格可能会出现震荡。当然，这样的策略也存在较高风险，可能会导致重大损失。另一些交易者则会在公告发布之前平仓，避免价格波动。
- 盈亏比很重要吗？
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盈亏比是一个重要的工具，可以评估交易活动的成功率。不过，盈亏比绝不是衡量投资回报水平的唯一因素。即使盈亏比达到 99:1，如果出现一笔亏损规模较大的交易，整体上仍会是亏损。
- 什么是移动止损？
-
移动止损是平仓指令，与常规止损非常相似，只不过移动止损会追踪盈利交易的走势。例如，如果您购买特斯拉股票后，价格上涨，止损水平也相应提高。其目的是在出现价格反转时让您能锁定一部分利润。
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