什么是
技术分析？

技术分析利用市场数据可以帮助辨别交易条件和价格变动方向。了解技术分析的含义、使用方法及其与基本面分析的比较。

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技术分析是分析金融市场、识别交易机会的众多方法之一，通过分析过往的市场事件和数据，以预测未来的价格走势。技术分析可以单独使用，也可以与其他交易策略结合使用。

技术分析的最大亮点是它适用于各类资产，能给出买入或卖出信号。

什么是技术分析？

技术分析使用历史数据来预测未来价格走势，价格数据是技术分析的核心。此外，技术分析在运用中也会纳入交易量和其他指标。

技术分析的使用涉及统计公式和相关工具，例如震荡指标和随机指标，此外，也会利用图表法，关注价格图表形态。

在线经纪商准备有强大的软件工具，可以帮助投资者分析数据。对于投资者或交易者来说，进行技术分析需要访问价格图表，确定哪个指标能提供最佳信号。

投资者或交易者为什么使用技术分析？

金融市场的技术分析方法能帮助辨别价格是否会出现反弹，或者帮助投资者发现突破价格水平的蛛丝马迹。

交易者通过关注这些指标，以确定市场是处于区间波动状态还是已形成趋势，而这个过程的关键环节在于掌握市场的基本条件。

如何在投资中应用技术分析？

无论是短线策略还是长期策略，也无论是何种资产或是多长的时间范围，技术分析方法都有其用武之地一般來說，如果将其应用放在长期的资产策略则更佳。

股票交易中的技术分析

股票市场中，投资者和分析师更多使用基本面分析和估值模型，确定股票是被高估还是低估。

但即便如此，技术分析仍然可以用于股票交易，特别是短线交易中。例如，日内交易者可利用技术分析发现的短期定价异常进行股票买卖。

外汇交易中的技术分析

长期来看，货币价格在很大程度上是由宏观经济因素和地缘政治因素驱动的。而在市场上没有重大新闻或事件时，外汇技术分析和日内交易策略可以帮助您发现短线交易机会。

差价合约交易中的技术分析

投资者可以通过差价合约(CFD)进行卖空或是做多。这意味着技术分析可能非常适合差价合约，因为它可以识别买卖资产的机会。

加密货币交易中的技术分析

加密货币市场具有极高的波动性，而技术分析能很好地帮助交易者利用其波动性，因为技术分析指标可能揭示即将发生的重大变动。

同时，可以使用趋势线和移动平均线辨别硬币或代币的走势，找出价格的支撑位和阻力位。

技术分析与基本面分析

基本面分析是发现交易机会并对交易进行管理的另一种方法。它通过公司报告和新闻动态等实际信息来确定资产的公允价值。而技术分析关注的是数据和图表形态，并以此来预测价格走势。

这两种方法之间存在很多差异，如下表所示：

	基本面分析	技术分析
适用人群	投资者	交易者
时间范围	中长期	短期
数据来源	经济报告、新闻事件和行业统计	图表分析和价格数据
适用范围	确定资产定价是否适当	识别买入点和卖出点以及确定市场条件

技术分析的优缺点

基本面分析和技术分析各有其利弊，如果能将二者结合，则可以相互平衡。

	基本面分析	技术分析
主要优点	可瞻前，也可顾后 能构建大局观 能预先辨别趋势	可指示卖出和买入时机 可帮助管理风险和情绪，以及在策略中贯彻纪律性  可自我实现，因为大量交易者都使用相同的信号，这会推进事态按预期发展 可自动化交易策略
主要缺点	进行研究需要大量时间投入 依赖于重要信息的公开 很难保持客观	不能瞻前，只能顾后 无法考虑新的基本价格驱动因素 不同指标可能同时给出相反的信号 可能给出错误信号

结语

技术分析通过研究价格图表发现价格趋势。技术分析策略的前提是：价格会沿当前的方向发展，除非出现了催变因素。

技术分析在交易和投资过程中扮演着重要角色，不过，其意义远不止于此。技术分析包含数百种不同的指标，任一指标对市场状况都有其独特的见解。对于这些指标，掌握的越多，无疑能使交易和风险管理更加有效。

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常见问题

如何利用技术分析来管理风险？

技术分析可以使您的交易更加严谨，避免情绪化投资。如能制定策略，预先确定开仓和平仓的目标价格水平，则可避免一着不慎、满盘皆输的风险。此外，您还可以利用止损和止盈订单来降低损失、锁定利润。

我该使用技术分析还是基本面分析？

经验丰富的投资者通常会将两者结合使用。当然，两者的权重可以不同，这取决于个人的策略。

有多少交易活动基于技术分析？

这因资产类别而异。以股市为例，摩根大通估计，完全采用技术分析进行操作的“量化”基金超过两成的美国股票，剩下的 80% 也可能在某种程度上使用了技术分析。