如何设置
止损和止盈订单

无论您考虑投资什么，止损和止盈可以帮助您管理风险，是最佳的退出策略之一。了解什么是止损单和止盈单，以及它们如何帮助您将风险降到最低。

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设置止损和止盈订单是管理交易头寸的两种方法。它们可以帮助您在一项资产的价格达到一定水平时自动关闭头寸，而不用时刻观察市场。在本文中，您可以学习到它们的工作原理，以及如何最大限度地利用。

什么是止损和止盈订单？

止损单和止盈单是两种交易功能，能指示您的经纪人在一项资产的价格达到一定水平时自动减少或关闭头寸

止损单是作为一种风险管理工具使用的。如果您持有的资产价格跌至设定的止损价位，您的部分或全部头寸将被平仓。这将损失限制在可以接受的范围内，保护您的资本。

另一方面，止盈订单主要是为了保护收益。当一个成功的头寸达到目标价格时，其中一定比例的头寸将被关闭，将利润变现。止损和止盈订单都是自动执行的，投资者不需要实时监测市场。

止损策略如何帮助减少风险？

通过设置止损策略，如果资产价格向着对您不利的方向发展，可以按照预先定下的止损规则退出仓位以达到管理风险的目的。预先设立止损规则可以为交易行为制定纪律，让投资者定好明确的退出点来避免情绪化投资。

同时，如果下跌幅度没有达到止损位，预设止损规则也有助于避免因为短期价格波动做出仓促的退出决定。

如何设置止损价位

在交易中，一个实际的问题是，止损单中的止损价格应该设为多少？大多数交易者使用百分比规则来设置止损价位。通常情况下，想避免高风险损失的人将最大损失幅度限定为买入价的10%。

例如，如果以100美元买入股票，则止损单的价格就设定为90美元。在这种情况下，当价格达到90美元并即将走低时，止损单将被执行，交易在90美元被关闭。这就保证了交易时不会出现巨大的损失。

过去的表现并不代表未来的结果

资料来源: eToro

止盈策略是如何运作的？

止盈策略有助于锁定成功的交易产生的利润。获利离场通常是一个好主意，在预定的退出点退出有助于确保您在价格波动时不受情绪影响。

与止损一样，止盈价位可以设置在买入价的百分位上，也可以参考一些技术指标确定止盈价位，如移动平均线和斐波那契指标。这些技术指标帮助您判断获利走势是否已开始失去动力。

过去的表现并不代表未来的结果

资料来源: eToro

设定您自己的盈亏比

盈亏比也称风险回报比，它的实际计算是非常简单的。只需将您的期望利润（回报）除以最大可能损失的金额。特别的是，在使用止盈止损单的情况下，是触发止盈时的总现金收益，除以触发止损时的总损失。对于个人投资者，盈亏比是一个实用的指标，能帮助您快速判断一项投资决定是否真的符合你的预期。

结合止盈止损单，盈亏比具体可以这样使用：

• 对盈亏比设定一个自己的标准。许多投资者不会考虑低于2:1的风险回报率，也就是要赢2美元，最多冒1美元的险。
•  通过详尽的研究，包括技术分析和基本面分析，选择股票，定下预期价位。比如，一只股票最近刚从29美元高位跌到25美元，您预期它将很快回到29美元。
• 根据自己的风险比例，定下止盈和止损价位。以上面现价25美元的股票为例，如果它到达您的预期价位29美元，您将盈利4美元。假如您的盈亏比是2:1，那就应该在23美元或者更高的价格设置止损。

总结

止损或止盈指令在短期策略中特别受欢迎。它将重点从交易操作中移开，使交易者能专注于投资研究。此外，对于不想时刻盯盘的投资者来说，止损和止盈也是一个理想的工具。利用好止损和止盈订单，主动管理风险，让您在投资之路上稳步前行。

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常见问题

什么是追踪式止损？

追踪式止损是一种止损策略，如果您持有的头寸变得有利可图，您的止损水平就会随着市场价格的变化而移动。追踪式止损只能朝一个方向移动，因此，如果资产价格发生逆转，止损价位不能回调。

止损有保障吗？

止损是不保证在设定的价位执行的。当市场波动过大时，或者如果您交易的标的在一夜之间关闭，那么价格可能会出现 “缺口” ，您设定的止损价位有可能不能在市场上交易。在这种情况下，止损将在下一个可交易的价格执行。

在什么情况下，我不应该使用止损和止盈订单？

止损会被短期的价格变动所触发，从而对有可能出现积极价格变动的头寸造成损失。另一方面，止盈是对潜在上涨的一个上限。一些投资者，通常是具有较长期的观点的人，可能决定不使用止损和止盈功能，以避免短期波动影响其长期投资计划。