探索大宗商品市场  •  Lesson 6 of 6
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大宗商品是最受欢迎的金融工具之一,尽管它与股票、货币以及其他资产类别大不相同。通过回顾大宗商品课程中最重要的元素,更新您对大宗商品、商品股票、期货交易、宏观经济以及商品交易策略相关知识的理解。


最受欢迎的大宗商品有哪些?

可交易的大宗商品种类繁多,通常分为以下几类:

  • 能源大宗商品
  • 农业(软)大宗商品
  • 金属大宗商品

能源大宗商品,如石油天然气,约占所有大宗商品交易的三分之一。

金属大宗商品通常分为基本金属和贵金属两类。前者如镍和铜,用于全球的生产过程,而后者如,主要用作财富储藏手段。

顾名思义,农业大宗商品包括用于食品或燃料的牲畜和作物。

期货交易

交易大宗商品的方式有很多,其中就包括期货。期货是指在未来特定日期以预定价格买卖单项资产或一定数量资产的约束性法律合同。

购买期货时需要支付原始保证金,但交易只有在未来特定日期,即“到期”或“交割”日期,才会完全结算。

期货能够保证定价和交付,从而促进供应商、公司和政府之间的贸易。投机投资者会通过“无法交割”期货来从大宗商品价格变动中牟利,程序相同,但无需实物交付有关资产。

大宗商品股票

股票是代表公司所有权份额的一种证券。大宗商品股票也是如此,只是相关公司涉及大宗商品的生产、勘探或分销。

随着大宗商品价格的涨跌,相关的大宗商品股票通常会随之移动,但也并非总是如此。通过商品股票,投资者可以获得大宗商品投资敞口,而无需直接拥有实物资产或投资大宗商品本身。

宏观经济学与大宗商品

宏观经济学涉及研究高层次的经济和政治变量。对于想交易大宗商品的人来说,宏观经济非常重要,因为其中一些关键因素可能会影响大宗商品的市场价格:

供需关系大宗商品供应相对没有弹性,因此对宏观经济变化的反应可能会更慢。
货币变动大多数大宗商品以美元计价,货币波动可以影响非美国市场的商品需求。
天气自然灾害和恶劣天气条件可能会影响大宗商品的供需,尤其是农业和能源领域。
技术技术升级可以改进生产过程或引入现有大宗商品的新型替代品,如可再生能源。
通胀许多投资者选择购买大宗商品以对冲通胀,尽管经济衰退可能会导致对商品成品的需求下降。
地缘政治地缘政治因素可能会影响供应链、投资者情绪和消费者信心。

大宗商品策略

从历史上来看,大宗商品的短期价格有波动性,而长期价格具有趋势性。因此,对于想要交易大宗商品的个人来说,有多种策略可用。

  • 趋势跟踪策略:涉及交易趋势,通常是长期性质的
  • 价差交易策略:同时对类似资产建立多头和空头头寸
  • 均值回归策略:在价格飙升时卖空或在价格崩盘时买入

现在您已经完成了大宗商品课程的第一部分,不妨尝试完成测验,或开始第二部分的课程:投资大宗商品!

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QUESTION 1 OUT OF

镍、铝和铜属于哪一类金属?

基础金属
贵金属

Correct!

Incorrect!

为什么不同农产品的单位必须是统一且可互换的?

为了使其与金属和能源大宗商品区别开来
为了提高大宗商品的价值
为了使国际贸易更高效
以上所有

Correct!

Incorrect!

投资者是否必须持有期货直到合约期完结?

Correct!

Incorrect!

投机性投资者通常更偏好以下哪种期货?

可交割期货
不可交割期货

Correct!

Incorrect!

什么是大宗商品股票?

自然资源或农产品
预期增长速度超过市场平均水平的股票
以大宗商品为业务核心的公司的股份

Correct!

Incorrect!

投资大宗商品ETF是可能的,对吗?

正确
错误

Correct!

Incorrect!

大宗商品的供应弹性非常好,对吗?

正确
错误

Correct!

Incorrect!

大多数大宗商品以哪种货币定价?

欧元
英镑
日元
美元

Correct!

Incorrect!

以下哪些是所有常见的风险管理策略?

分散风险、控制交易规模和使用杠杆
进行研究、使用杠杆和分散风险
分散风险、扩展知识和控制交易规模

Correct!

Incorrect!

投资者经常购买黄金作为对冲通货膨胀和地缘政治风险的手段,对吗?

正确
错误

Correct!

Incorrect!

你可以做得更好。
不错,准备好了吗,要更多吗?
得分高!做得好。
/
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