COVID-19 疫情早期，全球出现了半导体短缺的局面，近年来这种情况已经造成了大量的供应链混乱。半导体，也就是大家常说的“芯片”，为当今几乎所有的电子设备提供支持；这种短缺局面导致智能手机、笔记本电脑、游戏主机、医疗设备、电动汽车以及其他许多电子产品供应减少。
为了避免未来出现类似的芯片短缺情况，一些国家目前正在采取行动，促进国内的半导体制造，降低对台湾——台湾目前生产世界上约90%的高级芯片——和韩国等地区的依赖。美国就是其中之一。
美国仍然是半导体设计领域无可争议的全球领导者，这要归功于 Nvidia、高通和 Advanced Micro Devices 等“无晶圆厂”公司，他们设计芯片，但不制造芯片。然而，美国缺乏“晶圆厂”（仅专注于半导体制造的公司，如台积电）和集成设备制造商（既设计又制造芯片的公司，如 英特尔和三星）。如今，美国只生产世界上大约 10% 的芯片（1990 年为 40% 左右），而且其中没有最先进的芯片。这并不理想。如果没有本土的芯片制造设施，美国在许多层面上都是脆弱的。
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半导体制造：对国家安全至关重要
未来整个美国的消费电子产品可能出现芯片短缺，这对美国来说可能是一个巨大的问题，但还有一个更大的问题，那就是国家安全。这是因为：现如今，美国所有主要的国防系统和平台都依靠半导体来实现高性能。雷达系统、卫星、战斗机、无人机、导弹、通信系统 ——它们都依赖芯片。如果不能可靠地获得最先进的半导体，美国保卫自身和盟友的能力就会受到影响。因此，从国防角度来看，对台湾的芯片依赖是一个真正的风险。
而使问题更加严重的是，中国已经成为美国的主要战略挑战者。中国正在大力投资自己的军事力量，并制定了到 2027 年建立一支 “完全现代化”军队的目标，其根基是人工智能（AI）、量子计算、高超音速和微电子等技术领域。这让美国政府非常担忧，尤其是现在中国正在寻求收复台湾。
正如美国国家人工智能安全委员会（NSCAI）主席和副主席去年所说：“我们不想过分夸大我们所处地位的不稳定性，但由于绝大多数尖端芯片都是在一家与我们的主要战略竞争对手仅隔着110英里水域的工厂生产的，我们必须重新评估供应链弹性和安全的意义。”
建设半导体制造工厂的成本
因此，很明显，美国迫切需要更多的晶圆厂和集成设备制造商。然而，问题是，建设一个半导体制造工厂并不容易。建好一个制造工厂可能需要三到五年时间，成本在 100 到 200 亿美元之间。这就是为什么芯片公司通常围绕设计或制造来组织活动。专注于上述两个领域之一，公司可以更有效率。
政府出资 530 亿美元
为了激励芯片公司在本土建厂，美国政府最近颁布了芯片与科学法案 ，也被称为“芯片法案”。这是一个历史性的法案，将为国内半导体制造提供 527 亿美元的巨额资金。它包括 390 亿美元的制造奖励，132 亿美元用于研发和劳动力培养，以及 5 亿美元用于国际信息通信技术安全和半导体供应链活动。它还为制造半导体和相关设备的资本支出提供了 25% 的投资税收优惠。
该法案最终应有助于加强美国的芯片研究与制造、供应链和国家安全，并确保美国在纳米技术、清洁能源、量子计算和人工智能等未来产业方面保持领先地位。
其他国家也要在芯片领域投资数十亿
值得一提的是，目前美国并不是唯一一个为国内芯片制造输送大量资金的国家。早在2月，欧洲（其汽车和工业行业严重依赖芯片生产）宣布了欧洲芯片法案，以努力解决半导体短缺问题，帮助欧洲成为技术领导者。从现在到 2030 年，将有超过 430 亿欧元用于芯片制造。欧洲的目标是让台积电和三星等公司在欧洲大陆建立制造工厂。
与此同时，在日本，政府将支持台积电建造一个投资 70 亿美元的新芯片制造工厂。建设将于今年启动，并在 2024 年底前开始生产。这个工厂将为日本的电子设备制造商和 汽车公司提供芯片 。
哪些半导体股票可以从《芯片法案》中受益？
这笔为美国国内芯片制造预留的巨额资金有可能使许多半导体公司受益。一些股票可以从《芯片法案》中获益，包括：
- 英特尔 。英特尔——世界上最大的半导体公司（按收入计算）——最近承诺投入 200 亿美元在俄亥俄州建造一个芯片制造“巨型工厂”。它计划在这个占地 1,000 英亩的地方建立至少两个芯片制造工厂，在那里研究、开发和制造最先进的计算机芯片。它可以选择最终扩大到 2,000 英亩和最多八个制造工厂。
- Micron。存储芯片专家 Micron 宣布为美国的高端存储制造行业投资 400 亿美元。仅这项投资就将在未来十年将美国存储芯片生产的市场份额从不到 2% 提高到 10%。
- 高通。无线技术巨头高通宣布与 GlobalFoundries 建立新的合作关系，其中包括投资 42 亿美元在 GlobalFoundries 纽约州北部的扩建工厂中生产芯片。这将有助于其在未来五年内将美国的半导体产量提高 50%。
- Applied Materials。Applied Materials 是最大的半导体制造工具生产商。它的工程解决方案被用来制造今天几乎所有的新芯片。因此，随着公司的业务回归本土，对其服务的需求可能会很高。
- KLA。KLA 的工艺控制设备被英特尔、台积电以及三星等公司使用，这对高端半导体生产来说至关重要。因此，该公司可以在美国芯片制造工厂的建设中发挥重要作用。
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