投资的风险/回报率

投资时的一个主要主题是您自己的期望，在这种情况下，问题是：“我愿意为此期望进行什么投资和冒险？”此处可以使用的指标之一是所谓的风险/回报率（CRV）。

与您可能会相信的情况相反，CRV与您下一次交易成功的可能性无关，CRV描述了您的潜在收益与承担的风险之间的比率。假设您达到目标，CRV就会简单地告诉您，每承担一美元的风险，您可以期望获得多少收益。

CRV为20表示，如果潜在收益为20美元，则您需要承担1美元的风险
CRV为5表示，如果潜在收益为5美元，您将承担1美元的风险

短期内这可能没有帮助，但是我们可以使用此信息做的事情很简单：如果您有20笔CRV为20的投资，并且所有这些权重均等，一笔成功的交易将抵消另外的19笔。因此，从长远来看，高CRV可为我们提供更大的犯错空间。从中得出的主要结论是多元化和对长期投资的偏好。

多元化

如果我将所有的钱都投资于CRV为20的一家公司，并且一切顺利，那么我就不必抵消其他19家公司的损失，因此可以获得更高的收益。但是我也冒着选择错误公司的风险。遭受全部损失的风险更大，无论投入多少工作和研究到选择投资中，投资者都无法预见到无数的外部因素。

多元化会减少您的收益，但会更加有力和可持续地确保收益。

长期投资

持有时间越短，预测动向就越困难。这是因为股票市场非常庞大，投资者分布在各个年龄段、人群、大陆和国家。因此，做出日常决策的原因非常不同：投资者可能出于私利而撤回对一家公司的全部投资，另一位交易者可能突然继承了一笔巨大的遗产，或者第三位投资者可能需要休息一天来重组其投资组合。每天有数百万人在这样做。此外，每天都会发布各种新闻报道，这也可能会影响市场。所有这些巧合的组合因素都提供短期、大、小和任意波动，这是无法预测的。

观察期越长，就越能识别趋势和方向。

适当的期望

风险/回报率的计算非常简单： CRV =止盈/止损

止盈和止损的推导是困难的部分。这是因为CRV不是标准化比率，而是基于投资者的期望，因此每个投资者之间会有所不同。

为了尽可能现实地得出CRV，还必须展现现实和理性的期望，这可不是极端的兴高采烈或恐惧。大多数人在这一问题上都遇到困难，原因之一是人们习惯于线性关系。

在我们熟悉的日常生活中，动向总是沿直线进行。工资增长、年龄增长等都是如此但是在股市中没有直线。价格不会线性上升。价格会发生波动，我们必须决定我们要承受多少波动以及我们要承受多少损失。但是，这些期望不能完全是任意的，而是必须在现实可行的基础上实现。我不能期望100％的增长和0％的下降，因为那样的话我们将回到线性增长。

从中得出什么结论？

我认为您应该问自己您想承担多少风险，使您的投资组合多样化并确定尽可能长的投资期限。

如果您是新手， eToro 和 CopyTrader可为您提供各种指标来更好地对风险管理进行分类。除了风险得分外，从细分中您可以看到在定义的期间内最大的亏损，使您对投资组合的波动性有一些了解，并帮助您确定是否愿意为获得收益而承担这些波动的风险。这简化了您单独计算每个头寸的CRV并将其与投资组合进行协调的工作，因为其他人会为您完成这项工作。

Deano Meffert (@DeanoMeefert)，是来自德国的eToro明星投资者，其制定了一项中期投资策略，主要侧重于科技股，同时有时使用空头头寸或反向ETF对冲这些投资。