您是哪种类型的
投资者?

在您获得投资回报之前，要了解自己是属于哪种类型的投资者，从而能够以一种最有助于实现财务目标的方式进行投资。了解主动投资和被动投资之间的区别，以及风险承受能力如何影响您的投资。

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金融市场为满足投资者的个性化需求开发了成千上万种不同的投资产品。对于新手投资者而言，通常要花时间将股票、债券和其他金融资产进行筛选，以符合您个人投资目标和风格的金融工具清单。

“投资者最重要的品质不是智力，而是性格。”

沃伦·巴菲特

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主动投资者与被动投资者

投资大致分为两种不同类型：主动型和被动型。主动投资和被动投资有巨大的差异，决定哪种投资风格最适合您，是新手投资者需要做出的主要决定之一。

主动投资者利用财经新闻报道、价格图表和专家意见来识别交易机会。而被动投资者往往采取一种不干涉的方式，他们认为股票等资产从长期来看能产生高于通胀的回报。简而言之，主动投资者相信他们可以跑赢市场，而被动投资者则倾向于跟踪市场的整体表现。

标普 500 指数 2014 – 2023 (+125% 收益率)

历史表现不代表未来结果

资料来源: eToro

其他类型的投资者

无论是主动投资者还是被动投资者，都有很多投资方法可供选择。并不是所有的投资方式都适合每种类型的投资者，所以在选择一种特定的投资方式之前，了解它们之间的差异很重要。

价值投资者

价值投资者使用基本面分析工具来查找他们认为被市场错误定价的资产，比如股票。随着时间的推移，市场上其他投资者开始认识到这家公司的潜力，那么购买“廉价股票”可能会产生高于大盘的回报。

大多数股票估值模型是用未来收益预测值确定当前股价。正在开拓新市场或即将发布创新产品的公司，可能有超预期的表现，从而导致股价上涨。

成长型投资者

收入型投资者

一些金融工具能给投资者带来固定收入。例如，债券持有人会收到息票，有些股票会支付股息。这些收入可以用来再投资或满足生活所需。

趋势投资者

通过确定价格趋势形成的时点有可能获得投资回报。例如，日内交易者用技术分析来买入或卖空资产，目的是利用短期市场定价异常。

指数投资者

指数旨在跟踪一组具有相似特征资产的市场表现。例如，标准普尔500指数由在美国交易所上市的500只最大的股票组成。购入指数可以让投资者被动跟随大盘获得回报。

下图可以看到四种不同资产在24个月内的相对表现。

历史表现不代表未来结果

资料来源: eToro

风险承受能力与投资

从开始就了解您的风险承受能力可以更好地帮助您执行投资计划。培养正确的投资心态很重要，但如果您的投资组合的风险评估状况 不适合您，那么任何市场的不确定性都可能导致冲动投资。

保守型投资者

保守型投资者优先考虑资本保值，以低风险投资为目标，并利用分散投资来管理风险。接近退休年龄的投资者更喜欢这种投资方法，因为他们收回短期损失的空间较小。

稳健型投资者

稳健型投资者采取一种平衡风险和回报的方法。通过建立不同资产类别的投资组合来实现，比如债券、货币、大宗商品和股票。

激进型投资者

想要大幅增加资本金的投资者将成比增加风险回报。此投资方式可能涉及使用杠杆和降低分散投资的水平。激进型的投资组合可能倾向于更高风险的资产类别，如成长型股票、 大宗商品和加密资产。

总结

确定投资目标，风险承受能力，以及可以投入管理投资组合的时间是几个投资黄金法则。之后，您可以识别和交易符合您的策略和风险承受能力的金融工具。

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小测

常见问题

被动和保守型投资者应该买什么资产?

被动和保守型投资者优先考虑保本。此方法包括购买风险较低的金融工具，并通过不同仓位分散资本来管理风险。例如，交易所交易基金 (ETFs) 是基金类型产品，自然具有分散化特征，可以随时买卖。

我是否应该考虑改变我的风险管理方式?

投资者需要经常调整其投资组合的风险回报水平，尤其是在市场条件或个人情况发生变化时。然而当市场崩盘或价格波动时很难预测，因此投资者通常更喜欢建立一个反映其基本风险管理方法的投资组合。当市场不可避免地上下波动时，可以更容易坚持长期战略。

我如何确定我的投资组合符合投资目标?

建立投资组合时，要考虑您想获得什么回报率，以及您愿意等待多长时间来实现这个回报。此外，投资者需要了解未能实现目标或损失部分本金的后果。如果您仍然不确定，使用模拟账户来交易虚拟资金是一个很好的潜在方法。