ETF
新手指南

交易所交易基金（ETF）的投资组合中包含股票、债券以及其他资产类型，兼具共同基金的多元化优点和单一股票的灵活性。我们将在本文中介绍 ETF 的一些基本知识。

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在刚开始自己的投资之旅时，面对纷繁复杂的投资选择，您是否感到不知所措，甚至对其心生畏惧？

对于初学者，有以上的心理活动是很正常的。值得庆幸的是，交易所交易基金(ETF)为初学者提供了一个很好的平台，ETF可囊括多个市场，且费用低廉，却能实现最大程度的多元化。

什么是ETF？

交易所交易基金(ETF)是一种跟踪特定股票市场指数、行业部门或资产的表现的投资类型，可以通过经纪公司在证券交易所进行买卖。

可以把 ETF 看作一个包含各种资产的篮子，其中资产的风险和费率各不相同。而您在买卖ETF时，其实是投资于这一个篮子中所有的资产，而不是单独投资于某一项资产。

ETF 与共同基金类似，但有一些关键区别。ETF与共同基金一样都可投资于股票和债券组合。但大多数共同基金都是主动管理型的，而ETF则被动跟踪指数的表现。因此，ETF 的费用和投资最低额度一般较低。

ETF可以全天交易，投资者能够更好地管理其投资组合，更好地了解不断变化的市场状况。而共同基金每天只能下单一次。

ETF类型多样，涵盖股票、债券、房地产和加密货币等多种资产类别。

ETF是一种实现特定目标的机制，就像电话一样。如果说传统的共同基金是转盘式电话，那么ETF就是智能手机，虽然基本功能相同，但包装更好。

戴夫·纳迪格

为什么投资 ETF

通过ETF 您可以接触到全球各个行业的大小企业，从中获得多元化的增长机会。此外，ETF具有高度的灵活性，让您有机会根据个人喜好定制投资组合。

例如，您可以投资某些特定行业或产业，例如医疗保健行业或高科技产业。您也可以根据全球趋势进行主题投资，例如投资气候变化或人工智能领域。

ETF 可以即时实现投资多元化，无需再平衡，也无需再费心挑选个股。

ETF的优势

ETF 的优势包括：

• 投资多元： ETF 通常持有数百种不同的证券，意味着您的敞口包含诸多市场和资产类别。这有助于降低个人或证券公司遭受巨额损失的风险。
• 易于管理： ETF 在交易所买卖，非常便利，而且最低限额较低。
• 成本低廉：持有 ETF 的成本远低于传统共同基金投资组合的管理成本。投资者可以快速轻松地构建投资组合，无需支付与主动管理基金相关的额外费用。
• 税务效益：ETF 的交易频率低于主动管理型基金，因此其产生的资本利得税较低，对投资者的税务影响不大，投资者可以保留更多的收入。

ETF 的风险

虽然 ETF 的风险低于投资个股，但也并非没有风险。因此，在投资 ETF 之前仍然需要了解可能面临的风险类型：

• 市场风险：与大多数投资一样，谁也无法保证 ETF 的表现。如果市场下跌，ETF 的价格也相应会下跌。
• 流动风险：与共同基金相比，虽然 ETF流动性更强，但投资者可能会发现，在波动性较高的时期难以快速、无损地出售基金。
• 跟踪误差：在某些情况下，ETF 的表现可能与其跟踪的基准指数不匹配，导致基金的业绩与其基准之间存在差异。

如果想要限制总体损失，除了把握上述风险，采用长期投资策略也是有益的。股票可能在短期内大幅波动，但历史经验告诉我们，从长期来看，市场仍会上涨。

如何投资 ETF

投资 ETF 的第一步是评估自己的目标，确定自己的风险承受能力，以及进行彻底的研究，这样您才能找到最适合的投资，并做出明智的决策。以下是一些入门技巧：

•  随时了解市况。只有掌握最新的行业新闻和趋势才能确定自己想要投资的行业或主题。
• 了解 ETF 的相关费用。并非所有经纪公司或交易平台都对 ETF 交易收取费用，即便收取费用，不同平台或经济公司也有不同的费率。
• 研究 ETF 的过往业绩，看它是否符合您的个人投资目标和价值观。
• 研究 ETF 的跟踪目标，看它跟踪的是广泛的市场还是特定的行业？

归根到底，要想找到最适合您的 ETF，您需要根据投资目标平衡自己的投资组合。

结语

ETF是初学者进入股市的一个良好的渠道。虽然 ETF 并非完全没有风险，但其优点更为突出，吸引了大量的投资者，您总能从中找到一款符合您特定投资目标的产品。

可供投资的 ETF 数量众多，可能很难选择，但只要肯花时间进行研究、制定计划，您就可以实现目标。

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常见问题

ETF 有替代品吗？

ETF只是投资方式之一。您可以考虑将类似于 ETF 的资产添加到投资组合中，例如个股、共同基金和指数基金，具体添加哪些资产类型要看您的风险承受能力和财务目标。

初学者应该投资ETF吗？

对于经验不足的交易者来说，很难正确选择适合投资的资产，但ETF是一个不错的选择，因其提供了一种经济高效的投资组合多元化解决方案。尽管如此，ETF也并非没有风险，新手投资者在投入实际资金交易之前应确保已了解 ETF 的运作方式。

有哪些热门的 ETF ？

有很多。SPDR S&P 500 ETF跟踪S&P 500 指数的价格和收益率，而SPDR Gold ETF是全球最大的有实物支持的黄金ETF，这两支ETF广受欢迎。当然，如果对金融、房地产或医疗保健行业感兴趣，也有很多ETF可供选择。