交易者、
投资者如何管理风险？

想了解对短线交易和长线投资应该管理风险吗？请阅读本文，了解什么是风险管理以及如何在交易或投资时有效地管理风险。

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在投资领域，风险管理是一项关键的工作，也是一项重要的技能，无论您是交易者还是投资者，都需要了解您的投资和交易决策涉及的风险，并对其进行管理。

什么是风险管理？

顾名思义，风险管理首先是考虑到某些交易所涉及的风险、对这些风险进行计算，并采取措施管理这些风险。

在我们的风险管理教育视频中，您可以了解更多关于风险管理的信息，以及在短线交易和长期投资时需要了解的事项。

“风险在于不知道自己在做什么”

巴菲特。

风险管理和不确定性之间是可以划等号的。理解这一点非常重要，因为风险管理其实就是保持良好的风险回报率的做法。

学习风险管理时要理解，风险管理的核心并不是降低风险，而是尽可能多地了解某项交易所涉及的风险。

影响风险的因素中有三个较为关键：

1. 知识
2. 集中度
3. 资产类型

知识指的是您对目标资产的了解和理解的程度。您对某项资产及其潜在利弊了解越多，所面临的风险就越小。

如果您的投资组合高度集中于某项资产，那么风险水平就会提高。如果您的投资组合当中有四分之一的投资集中于某项资产，那么，只要连续亏损两次就会使您损失一半的本金。因此，投资组合多元化很重要。

可供投资或交易的资产有许多不同类型，有些资产的风险高于其他资产。例如，与多元化的ETF或固定收益资产相比，加密货币和大宗商品的投资者和交易者往往面临更多风险。

短线交易和长线投资中的风险管理

交易和投资之间的一个主要区别是交易者在短期内进行更多交易，而投资者则在中长期内购买和持有资产。这意味着交易员和投资者管理风险的方式有所不同，因为短期交易的考虑因素通常不同于长期投资。

以下是在进行交易或投资时一些不同的风险管理方法。

采用长期战略

如果有一只股票，你不愿意持有10年，那就连持有10分钟都别考虑

巴菲特曾说过

这句话是长期投资时要牢记在心的原则。市场有涨有跌，牛熊互现，但总体上在不断上涨。进行长期投资时，要心怀长远，暂时回撤是正常的。

一致性

根据上面的观点，许多投资者定期将相同金额的资金添加到他们的投资中。这样一来，无论资产表现如何，都会保持稳定的投入。

多元化

不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，多元化大概是最重要的风险管理方法。公司会经历意外的缩水，甚至破产。这就是为什么在建立投资组合时，投资者应该选择投向几家不同的公司。

如果其中一项或两项资产表现不佳，投资组合中还有其他资产可以维持整体业绩。这是经常被投资者和交易者所采用的风险管理策略。

当然，如果整体市场处于牛市或熊市，投资组合不可避免地会受到市场的影响。

零售差价合约账户中有 81% 遭受亏损。

复制跟单不构成投资建议。您的投资价值可能上升或下降。资金有风险。

对冲

对冲是保护投资的一种具体措施。一些资产与其他资产呈反比关系，这意味着，可以利用这些资产，将其作为主要投资价值下降情况下的保障。

例如，在外汇市场上，通常会采取建仓黄金或其他贵金属来对冲，因为它们通常与法定货币呈反比关系。

交易者也可能出于对冲目的寻找与其交易相匹配的特定资产，例如JPN225指数，该指数通常与美元/日元走势相反。

零售差价合约账户中有 81% 遭受亏损。

止损单和止盈单

这两种订单是交易者的利润来源，它们可以防止损失并锁定利润。止损单会在达到一定损失后关闭交易。当达到某个利润点时，止盈单也会执行相同的操作。

许多交易者依赖技术分析，对于某种资产，他们通常有一个大致会变动的范围预期。因此，他们可以根据这个范围设定止损订单或止盈订单，藉此控制风险。

自定义规则

某些交易者会使用杠杆，在出现较大的价格波动时放大收益，而这样的操作也会让他们面临损失大量资金的风险。因此，一些交易者会虔诚地遵守自定义的规则。

这方面的一个例子是“1%规则”，交易者在单笔交易上的投入永远不超过自有资金的1%。

尽管风险承受能力各不相同，但建议每笔交易的风险不超过您账户的 2%，而在投资时，投资的风险不超过您账户的 5%。

管理您的风险

总有人会向您兜售诱人的快速赚钱秘诀法，或是承诺某项投资能很快产生收益。然而，交易和投资都需要时间、练习，还有风险管理。

请在进行投资或交易之前考虑本文的内容。也许您已经采取了其中的部分或所有措施，但也许您还没有。无论如何都请记住，始终都要深入了解具体交易涉及的所有风险。

进入eToro 学院，了解更多关于风险管理的信息。

小测

常见问题

为什么风险管理很重要？

因为风险管理让您了解交易或投资中涉及的风险，实施可能有助于减轻潜在风险的策略。

需要风险管理策略吗？

是的，在投资和交易时最好使用风险管理策略。风险管理帮助您识别和管理可能遇到的风险，对于取得长期成功至关重要。

应该使用哪些风险管理策略？

个人投资者和交易者的目标和风险承受能力不同，适合您的风险管理策略也会有所不同。通常，您在选择风险管理策略是应当考虑您投资的资产类型、可以承受多少损失，以及您可能已经采用或未来可能采用的策略。