投资策略
详解

制定合适的策略是投资的重要步骤，您可根据具体的投资目标，制定投资策略，管理投资组合。阅读本文，了解如何确定最适合您的投资策略。

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投资策略并不是投资机构、经纪商或是市场分析研究机构的专属，普通投资者在投资时也应该制定投资策略。本文将向您介绍什么是投资策略及其重要性，目前流行的几种投资策略及其优缺点。

制定投资策略需考虑的因素包括风险回报、投资时间范围 以及个人投资目标。合适的投资策略能帮助您发现交易机会并管理风险。但问题是：哪种投资策略最适合您？

“衡量投资是否成功的最佳方法不是看你是否跑赢了市场，而是看你是否制定了能让你达到目标的财务计划和行为纪律。”

本杰明·格雷厄姆

什么是投资策略？

投资策略是经过深思熟虑，能帮助您实现财务目标的计划。投资策略需考虑您的个人情况、投资目标和风险状况，是高阶指南，能指导您买卖不同资产。

如何选择投资策略

投资策略必须将您的投资目标、预期实现时间以及如果未能实现目标可能产生的后果纳入考虑。

金融市场上有大量的金融工具，从高风险高回报的短期工具到提供相对稳定和持续收入的资产，可谓应有尽有。

流行的投资策略

每个人的投资偏好各不相同，但某些策略可以吸引更多的投资者。例如，越来越多的投资者会优先考虑其提前退休计划。

因此，投资策略可以根据要实现的具体目标进行细分，针对特定投资目标进行定制。

价值投资策略

价值投资指的是运用基本面分析和估值方法，找出交易价格低于其内在价值的股票。股票的价值被“低估” 有多方面原因，例如声誉受损或其他遗留问题。

价值投资策略的理论是，市场价格会随着时间的推移自我修正，从而为逢低买入的投资者带来回报。

趋势投资策略

股票市场和经济有扩张，也有紧缩，这是自然规律。趋势策略意图将趋势导致的资产价格变化化为己用。

由于经济和股票市场趋势持续时间较长，与寻求短期回报的投资者相比，长期投资者通常对这些趋势更感兴趣。当然，追求短期策略的人也可能利用这些价格变动，参与趋势交易。

动量投资策略

动量策略比较适合越来越受投资者欢迎的股票或行业。交易活动量增加或股价波动性 增高等指标可以表明股票即将突破其历史价格范围。

动量投资策略的原则是，一旦股票开始朝某一方向移动，则很可能会在一段时间内持续这种趋势。

量化投资策略

量化投资策略的理论是金融市场的运作并不总是有效，可通过历史市场数据和技术分析工具来发现股价异常。

量化投资者(“Quants”) 使用统计和数学模型找出那些短期内价格不合理，但投资者认为其价格会出现变化直到能反映其长期市场公允价值的股票。

ESG投资策略

环境、社会和治理（ESG）投资是指根据企业的道德政策，使用特定标准对投资进行筛选。ESG 投资的目的是促使企业采取更切实的行动。

ESG 投资策略为个人提供了一种既能参与先进的商业实践，又能寻求财务回报的途径。

被动投资策略

被动投资策略是一种长期策略，该策略旨在跟踪市场，而不是要跑赢市场，代表是股票指数。历史数据表明，从长远来看，股票通常会产生跑赢通胀的回报。被动投资的追捧者通常会采取买入并持有的策略，他们不为短期和中期价格波动所动，同时也不想花心思挑选个股。

成长型投资策略

精选个股和成长型投资是指所投资企业股票与所在行业或大盘相比，预期增长率高于平均水平。

这些企业表现优异的原因可能是技术进步、业务结构变化，也可能是对某个行业的股票需求增加。

投资策略的重要性

制定策略时，首先需要了解自己的风险画像，在此基础上考虑哪些资产类别的风险回报平衡适合您，能帮助您实现投资目标。

股票市场瞬息万变，但投资者不该因噎废食，放弃制定策略。要知道，计划可以随着时间的推移进行调整，如果个人情况发生变化，投资策略也可随之进行调整。

坚持执行策略可以让您保持纪律，避免被外部因素所左右。同时，您还应该定期回顾交易策略的表现，进行调整。请记住，吹尽黄沙始到金，只有持之以恒，长期策略才能获得应有的回报！

在投入实际资金进行交易之前，您可以使用我们的模拟账户来检验投资策略，用虚拟资金检验新策略和新想法。

结语

制定明确的策略是实现财务目标的最佳方法之一。您的策略可以是包括不同策略的整体策略，从而更好地实现投资组合多元化。

这样的话，当一种投资策略价值下滑时，另一种策略的价值可能上升，使整体回报更平稳，您也更容易坚持下去。

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小测验

常见问题

投资和交易有什么区别？

交易通常指的是试图从短期价格变动中获利，而投资的期限一般较长。投资策略在设计时要考虑到市场可能会经历上涨和下跌，尽管从短期波动中获利看起来很诱人，但长期投资更加平稳，您仍然可以从中获得可观的回报。

如何测试新的投资策略？

使用我们的模拟账户是无风险测试新策略的好办法。您可以在模拟账户中使用虚拟资金模拟现实市场交易。不过，即使您的策略在模拟环境中有良好的表现，我们仍然建议您在真实投资时从小额投资开始。

什么是“范式转变”？

范式转变是指经济的基本面或金融市场发生了重大和根本性的变化。如果出现这种转变，投资者的策略可能会遭遇滑铁卢。区分范式转变和常规市场波动具有相当的难度，投资者将因此面临改变策略还是坚持策略的两难选择。