在投资理财所需的关键技能中，了解金融市场中使用的不同术语是一项基本技能。而在金融术语中，从一开始就应该搞清楚投资与交易的区别所在。
只有搞清楚什么是投资，什么是交易，以及两者之间的区别，您才能决定哪一种方式更适合您。
“投资”和“交易”这两个词经常可以互换使用；都涉及在经纪人处开立账户，买卖各类金融资产，例如股票、 ETF 、商品、指数，或加密资产等。
不过，这两种方式有一些关键性的差异，厘清投资与交易的区别以及背后的底层逻辑，会有助于您实现个人财务目标
何为投资？
投资的目标是取得长期的财务回报，并为此目标而购买资产。具体目标的期限长短取决于您的个人情况。无论目标为何，投资通常遵循的策略需要在一定的投资期限范围之内，至少一年。
投资者通常选择的资产是在投资变现时能够实现增值的资产；投资组合中应该包含哪些资产并无一定之规，许多有经验的投资者都会将投资分散到各个资产类别 。
资产并不是区分投资和交易的要素，二者主要的区别在于您持有资产的时长。
小提示：主动投资者会使用基本面分析等方法来确定资产的内在价值，试图获得跑赢市场的回报。被动投资者更多地是购买 ETF 和指数等资产，所建立的风险敞口面向更广泛的金融市场，而不谋求超越市场的表现。
何为交易？
交易指的是在短时间内买卖证券，时间通常从几秒到几周不等。与投资相比，交易更具投机性，应用的策略需要在极短的时间内实施。
交易者关注的是资产价格的移动方向，而不是其背后的原因。价格方向变化的肇因可能是冲击性新闻事件，或是其他瞬时的定价异常，这些因素可以使用技术分析来解释 .
交易者需要主动管理仓位，密切跟踪市场动向。交易者会使用一些风险管理技术，例如止损订单、自动关闭亏损交易等，不会等待交易重新盈利。
小提示：交易比投资需要更多的时间和资源，由于进行的交易量较大，管理成本、佣金和费用也往往会更高。
投资和交易之间有哪些主要区别？
投资和交易之间的主要区别在于持有仓位时间的长短。投资涉及的期限往往更长，而交易的目标是从短期价格变动中获利。
“交易需要‘把握市场时机’，而投资则倚重‘入市时长’。”
此外，交易者和投资者参与市场的方式有所不同，有不同的研究方法和风险管理工具。
| 投资 | 交易 | |
|---|---|---|
| 持有期 | 长 | 短 |
| 交易频率 | 低 | 高 |
| 投资组合多元化 | 是 | 否 |
| 所需时间和精力 | 少 | 多 |
| 基本面分析的重要性 | 高 | 低 |
| 技术分析的重要性 | 低 | 高 |
| 止损 | 不太可能 | 有可能 |
| 供资方式 | 定期 | 一次性 |
| 使用杠杆 | 否 | 是 |
| 卖空 | 否 | 是 |
| 差价合约 | 否 | 是 |
| 买入并持有 | 是 | 否 |
| 市场状况 | 全面性 | 高波动性 |
结语
交易和投资有很多相似之处，金融界常用的一句话可以很好地解释其间的区别：“交易需要‘把握市场时机’，而投资则倚重‘入市时长’。”
小测
常见问题 (FAQ)
- 投资和储蓄有什么区别？
-
投资是将资金投入金融市场，购买资产。投资资产的价值可能会增加，也可能不会增加。而储蓄的回报具有更高的确定性，例如，固定利率的银行储蓄账户可保证存入的资金按照预先商定的百分比增加，但不可能超过此利率。
- 有不同的投资风格吗？
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投资风格主要分为两种：“主动”和“被动”。前者试图获得跑赢大盘的回报。后者则追踪基准指数的总体价格走势，例如富时 100 指数或标准普尔 500 指数。
- 税收对投资有何影响？
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投资是否需要缴税取决于您的个人情况，重点是依照适用于您的税法的相关规定，以及是否能够合理利用“免税”策略。
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