白银投资
入门指南

白银具备贵金属属性，一直是黄金的“影子”。本文将带您了解更多关于它的潜在风险和收益，它与黄金的区别，以及带您探索其投资方法。

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投资者的投资选择多种多样，股票、基金、债券等等，不一而足，当然也可以考虑今天的主角——大宗商品，比如黄金和白银。

了解更多关于投资白银的知识，从而确定其是否适合您的投资组合，是否可以帮助您实现财务目标。

如何投资白银

有许多方法可以投资白银，包括间接和直接两种方式。下面将介绍一些最常见的白银投资方法。

股票

如果您想间接投资白银，可以选择投资银矿概念股。这些股票的价值通常会随着白银价值的波动而波动，但也可能受到公司业绩和其他外部因素的影响。

ETF

白银交易所交易基金(ETF)是以白银为基础资产，跟踪现货白银价格波动的金融衍生产品，是投资实物白银的一种简单而低成本的方式。白银ETF相比标准白银股票，风险更低，收益更稳定，使您能够跟踪从股票到实物商品等各种资产的动向。

实物资产

如果您更享受拥有实体商品的满足感，可以选择购买银条、银币或银首饰。但要注意，需选择信誉良好的交易商，并在购买前比较当前的现货汇率。

黄金VS白银

投资黄金还是白银主要取决于投资者的风险偏好、投资目标和市场行情。二者都是深受投资者欢迎的贵金属，但又有区别。查看下表，探索白银和黄金作为投资品的主要异同。

黄金	白银
比白银波动性小，更稳定	比黄金波动性大，更不稳定
更适合长期投资	更适合短期投资
现货价格较高	现货价格较低
价值较少受到广泛的经济因素影响	价值常随广泛的经济因素而波动
可在经济不确定时期用作避险投资或对冲手段	同样可在经济不确定时期用作避险投资或对冲手段
每年开采数量较少	每年开采数量较多

了解投资黄金和投资白银之间的区别非常重要。白银的波动性往往比黄金大得多，其价值与工业供需密切相关，尤其是创新技术产业的供需。大量的商业应用都以白银作为工业金属原材料。

白银和黄金都是避险资产，通常在市场波动期间用于保值或增值。

如何交易白银

想要交易白银有几种方法可供选择。其中比较受欢迎的包括：

差价合约(CFD)

白银差价合约（CFD）指的是投资者根据白银的价格进行投资买卖，但不涉及白银的实物产品，差价合约的标的物是有价格浮动的白银产品。想要投资白银价格变动的交易者可以选择使用差价合约。交易者可以与经纪商达成协议，根据合约开盘和收盘时的差价进行投资。

希望持有更大头寸的投资者可能会使用杠杆，但请注意，差价合约虽然可能使您获利，但如果价格变动方向与您的持仓相反，损失同样巨大，甚至更多。

期货

白银期货合约是一种标准化的期货合约，本质上是合约双方同意在未来以特定价格买入或卖出资产。一些投资者在投资白银时会选择使用期货合约，无论上涨还是下跌他们都可以押注白银的价格。期货合约会明确规定白银规格、质量、交割日期等。

期权

期货合约到期后交易者必须买卖白银，这是一项强制性义务；而期权合约则为投资者提供了一项权利，而非义务。通过期权合约，投资者可在以后的某个日期以固定价格买卖白银，但是否进行买卖并不强制。白银期权主要分为看涨期权和看跌期权，持有看涨期权的一方可以在约定时间以约定价格购买白银，持有看跌期权的一方可以在约定时间以约定价格卖出白银。

现货价格

现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平原则达成的合同价格。期货能让您在以后某个日期对白银的价格进行投机，而现货价格则是让您在“现场”以当前价格投资白银。投资者可以使用这种方法来获得白银市场敞口，而不需要拥有实物商品。

影响银价的因素

影响白银价格的几个关键因素如下：

• 供求关系。如果白银需求增加，其价值也会增加。如果需求减弱或供过于求，其价格通常会下降。
• 经济状况。同黄金的功能一样，投资者可能会将投资目光转向白银，以对冲通胀和其他类型的经济波动。这会增加需求，进而推高银价。当经济繁荣时，需求可能会减少。
• 汇率波动。白银是以美元计价的，当美元贬值时，白银的价值也会随之贬值。如果美元走强，白银的价值也会上涨。
• 避险投资需求。在经济动荡时期，投资者可能会将白银作为一种避险投资。然而，一旦经济复苏，投资者的注意力便会转向其他类型的资产。

投资白银的风险

无论哪种形式的投资，权衡利弊都是重中之重，以评估它是否适合您的投资组合。

投资白银需要考虑的风险包括:

价格波动

白银交易市场的价格受经济波动等多种因素的影响，影响机制复杂，其价格波动性较大，如果不能有效控制风险，则可能遭受较大的损失。

无额外收入

与股票和其他资产不同，白银作为一种有形商品，不会为投资者带来股息或红利等额外收入。对于那些寻找额外收入来源的投资者而言，则可能需要考虑投资派发股息的银矿概念股或其他替代方案。

机会成本高

尽管随着时间的推移，白银可能会升值，并被用作风险对冲工具，但投资白银可能会占用本可用于投资更高回报或更有吸引力的资产的资金。

投资白银的优点

投资白银有特定的风险，那么白银还能作为优质的投资品吗？它又有哪些优势？

具有升值空间

尽管白银价值会波动，但从历史上看，其价值会随着时间的推移而上升。白银资源有限，随着全球经济的发展，其需求逐年增加，而供应相对稳定，因此具有较高的投资价值，其表现有时会优于股票和其他资产类别。

需求逐年增加

各行各业对白银都有需求，且这种需求可能会持续增加。白银在电子、太阳能、医疗和化工等工业领域中具有广泛的应用，因为它有许多功能特性，比如，航运及其他运输公司会利用白银良好的导电性(如RFID标签)，而医疗企业则利用它的抗菌特性。

有助于分散投资

由于其他市场的投资产品与白银之间的相关性较低，因此投资白银有助于分散投资组合，管理投资风险。

结语

白银是导电性最好的金属，价格比黄金低且工业价值很高。虽然历史表现不代表未来结果，但白银灵活多样的交易机制为投资者提供了更多的投资机遇。投资白银需要综合考虑其风险和收益，同时需要了解白银市场的动态。作出投资决策前，您需要考虑自己的风险承受能力，对白银投资的研究程度，以及它是否符合您的整体投资策略。

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测验

常见问题

白银是新手投资者的良好选择吗?

由于白银比黄金便宜，新手投资者往往更容易获得且负担得起。但在投资之前，仍要考虑您的个人投资目标、风险承受能力和您的投资组合构成。

为什么白银是波动较大的大宗商品？

白银价格不仅受投机活动的驱动，还受供求关系的影响。黄金的市场流动性较低，而白银流动性较高，因此其价格更易波动。

是什么让白银成为优质投资品?

虽然是否投资白银取决于个人，但不可否认白银具有较高的内在价值，且在面对经济萧条、政治动荡以及通货膨胀等其他外部因素时，白银具有极强的稳定性和避险特性。