贵金属投资
入门指南

作为投资者，您了解贵金属市场的运作模式以及投资方法吗？通过本文，探索以上问题的答案。

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贵金属具有稀缺性和价值稳定性，可以作为保值增值的投资品种。贵金属交易是获取投资回报最古老的方法之一。黄金和白银的内在价值源于它们的稀缺性，从始至终一直吸引着投资者的眼球，而铂和钯等其他稀有金属现在也被广泛用于交易。

如何投资贵金属

大多数投资者购买贵金属，是因为贵金属具有储存财富和对冲通胀等风险的能力。可用于投资的贵金属种类较多，比如实物黄金、铂金、纸黄金、纸白银、期货黄金以及现货黄金等，并且有各种各样的金融工具可供选择，因此无论是新手还是经验丰富的投资者，应该都能够找到适合他们偏好和交易策略的选择。

贵金属股票

贵金属股票是指从事贵金属开采和提取行业的公司的股票，其股价往往与它们专门从事的特定金属的价值相一致。例如，购买英美资源集团(Anglo American)和盎格鲁黄金阿散蒂(AngloGold Ashanti)等矿业公司的股票，是一种既方便又具有性价比的方式，投资者可以轻松涉足贵金属市场，而无需投资于大宗商品本身。

商品和股票价格之间的相关性可能因公司而异，并可能随着时间而变化。

ETF和共同基金

贵金属ETF是市场参与者涉足贵金属市场的一种重要投资方式。通过交易所交易基金(ETF)和共同基金，投资者可以购买与贵金属行业相关的一篮子资产。对于希望分散贵金属风险的新手投资者来说，这是一个很好的潜在选择。

股票型ETF的平均费率低于共同基金，这使得交易和持有ETF成为了更佳的选择。这种成本差异是因为ETF属于被动型投资，旨在跟踪市场，而共同基金的经理则采用更主动的投资方法，试图跑赢大盘。

贵金属期货

贵金属期货是以贵金属作为交割标的物的期货合约。贵金属特有的资源稀缺性等特性赋予了其投资避险功能，蓬勃的交易需求使其全球范围内的期货和现货市场都得到了不小的发展。贵金属期货在期货交易所交易，期货交易所是贵金属期货的核心市场。许多贵金属的价格报告都是基于期货交易所的数据。

但由于期货交易具有较强的技术性和专业性，因此不太适合新手。

实物投资

贵金属在日常生活和工业生产中都有广泛的应用，例如金、银、铂这些金属特别适合用于制作贵金属饰品，因其美观耐用且有不同色泽。此外，贵金属也因其金属性质被广泛用于制造珠宝及各种配件，制作的产品耐腐蚀、柔软且熔点高，所以相对容易储存。因此，尽管有额外的损失或盗窃风险，一些投资者还是愿意投资实物资产。

黄金和白银投资

黄金和白银是交易最活跃的两种贵金属，它们加起来占全球大宗商品交易活动的近20%。银由于其独特的性质，成为了科技设备和太阳能电池板的理想原材料，因此在工业生产中得到了更广泛的应用。而投资者购买黄金通常是为了对冲通胀或地缘政治风险。

由于黄金和白银很受欢迎，投资者自然也就探索出了各种投资黄金和白银的方式。除上述投资工具外，还有大宗商品的股票、ETF和期货，也可以用来投资黄金和白银。需要注意的是，投资实物白银或黄金也深受投资者青睐。

以下是一些具体例子：

股票	黄金	阿拉莫斯黄金公司
白银	First Majestic白银公司
ETF	黄金	SPDR黄金ETF
白银	iShares白银信托

其他贵金属投资

其他贵金属也可以使用各种金融工具进行交易。例如，对铂金感兴趣的投资者可以考虑投资铂金矿业股，如Sibanye Stillwater，或者购买跟踪铂金期货价格的差价合约（CFD）。

钯是另一种可用于投资的贵金属。世界上大部分的钯产自俄罗斯、南非和加拿大。它主要用于生产汽车的催化转化器，但也用于珠宝生产。要想投资钯金属，可以考虑投资钯CFD或阿布顿钯ETF信托基金。

结语

相比证券，贵金属最突出的亮点就是盈利稳定，保值性强。投资贵金属可以帮助对冲投资股票或债券等主流资产所带来的风险。当国际政局出现震荡或是市场经济低迷时，基金、股票等投资产品都会相应受到一定的影响，令投资者资金受损；但这种情况下，贵金属价格往往维持正常状态甚至是稳步上升，具有良好的避险功能。

贵金属市场往往与基金、股票等资产呈负相关状态，投资者可借此创建一个整体风险较低、回报更稳定的平衡投资组合。这种平衡的多样化的投资组合对于实现财务自由尤为重要。访问eToro学院学习更多关于黄金、白银和其他大宗商品的知识。

小测验

常见问题

什么是贱金属？

金属投资除了贵金属之外，还有一个领域，通常被称为贱金属。它们也在交易所交易，价格波动与全球经济密切相关，如铜、镍、锌、铝和铅。与贵金属不同，贱金属通常并不用于储存财富。

为什么一些投资者持有实物黄金?

一部分投资者认为，如果发生严重的全球金融危机，金价飙升，那么传统的股票、ETF和期货投资可能会变得不堪一击。如果出现市场崩盘，持有黄金将使投资者更能游刃有余地控制局面。

贵金属在什么时间交易?

贵金属交易时间一般取决于您的经纪商。一些经纪商在工作日提供24小时贵金属交易，这意味着每周5天、每天24小时您都可以交易贵金属。