通过本文，您可以了解投资组合的不同类型、创建过程、平衡和分散，从而建立适合自己的平衡的投资组合。
作为个人投资者，怎样的资产配置才最符合您个人投资目标和风险承受能力？一个平衡的投资组合对任何投资者的成功都是至关重要的。您的投资组合应该满足未来的资本要求，并在此过程中让您感到安心。本文将为您介绍不同类型的投资组合，以及如何建立起自己的投资组合。
什么是资产配置？
资产配置是一种投资策略，旨在根据个人的投资目标、风险承受能力和投资范围来为不同类别的资产分配资金，从而平衡风险和回报。
在配置投资组合时，有很多资产类别可供选择，包括：
这些资产类别的风险和回报率各有不同。因此，把你的资金分散地投资到这些资产类别中可以帮助你分散风险，使你的投资组合不只依赖于单一市场。
小提示: 如果投资者希望达到并保持他们所期望的风险水平、回报和财务目标，掌握良好的资本配置技能是非常重要的。
不同类型的投资组合
投资组合一般都是按照其中包含的资产类型来分类的。股票投资组合主要投资于公司的股票，而加密货币投资组合则专注于加密货币。
如果想投资多类不同的资产，可以选择混合投资组合，组合中可以包括股票和加密货币，也可以包括房产、艺术品和其它资产。
除了按资产类别分类以外，投资组合还可以按照风险偏好分成：
- 进取型投资组合配置
- 温和型投资组合配置
- 保守型投资组合配置。
进取型投资组合配置
进取型投资组合通常会将大部分资金投入能快速带来收益的资产，如股票，但这同时也意味着更大的风险。
典型配置重点： 股票
适合时点: 离退休还有10年或以上
参考资产配置比例：
- 80-90% – 股票
- 5-10% – 商品和加密货币
- 0-10% – 债券
温和型投资组合配置
温和型投资组合配置通常在股票和债券之间更为平衡，同时减少其他更高风险的资产的配置。
典型配置重点： 股票和债券
适合时点: 离退休还有不到10年的时间
参考资产配置比例：
- 40-60% – 股票
- 40-60% – 债券
- 0-5% – 商品和/或加密货币
保守型投资组合配置
保守型投资组合配置主要侧重于资本保值，通常偏重于低风险资产，如债券和现金。这些资产受经济周期变化和重大事件的影响较小。
典型配置重点： 债券
适合时点: 接近退休
参考资产配置比例：
- 20-50% – 股票
- 50-80% – 债券
小提示:重要的是，无论一个投资组合看起来风险多么低，您仍需要随时为损失做好准备。
如何建立自己的投资组合？
当您准备建立自己的投资组合时，可以通过回答以下四个问题，逐步找到适合自己的投资组合。
我的财务目标和当前的生活阶段是什么？
您是想找到短期内就能带来高收益的资产，还是想找长期但能带来一定稳定收益的资产呢？
长期财务负担较小的投资者可能会偏向更加积极的投资组合配置，而有长期财务负担（如房贷）的投资者，可能更适合温和的投资组合。对于那些接近或已经达到退休年龄的人来说，保守的投资组合可能与他们的财务目标和风险承受能力更匹配。
我的资产配置看上去应该是怎样的？
作为一个投资者，需要思考自己的投资组合应覆盖哪些资产类别、行业、地理区域，各类资产的比例大致是多少。在不同特征的资产之间分配资金有助于实现投资组合的多样化。
例如，如果您的投资组合只由股票组成，则可以寻求用25%的国际股票、25%的高增长股票、25%的大盘股和25%的价值股来分散投资。这一原则也适用于其他资产类型，如商品和加密货币。
我的风险承受能力是多少？
风险承受能力是指一个人有多大能力承担风险，也就是能承受多大的投资损失而不至于影响正常生活。风险承受能力要综合衡量，与个人资产状况、家庭情况、工作情况等等都有关系。
如果您对风险有更大的容忍度，则可能更愿意考虑更多高风险高收益的投资，无论是股票还是加密货币。如果您不怎么愿意承受风险和波动，ETF或蓝筹股则可能是更好的选择。
我需要做什么研究？
一旦确定了投资组合中的资产类型，便可以开始确定实际想要增加哪些资产了。
您可以阅读最新的新闻和分析，或者挑选出一些潜在的目标，并研究它们的业绩和历史。
如何创建平衡的投资组合？
以下是创建平衡的投资组合的几个提示。
考虑全球和本地市场
创建平衡的投资组合的一个好方法是在您所在国和世界其他地方的市场中都有投资。比如说您是中国人，打算将指数作为投资组合的一部分，则可以考虑同时投资沪深300指数和标准普尔500指数，以涵盖国内市场和美国市场。
与时俱进
当持有投资组合若干年后，市场上可能会出现新的资产种类可供选择。比如，10年前，投资者会选择把加密货币加入自己的投资组合吗？ 答案恐怕是否定的。然而，近年来，加密货币已经成为很多投资者分散投资组合时的选择。
此外，创建平衡的投资组合时，不仅要适应不同类别的资产，也要考虑以前没有投资过的类别。
随时准备投资组合再平衡
要保持一个平衡的投资组合，您应该在需要时进行重新平衡。在持有一段时间后，您的组合中的各个类别的资产市值可能已经偏离本来设定的目标比例。因此，您可以定期，如每六个月或一年一次，看看是否需要出售或购买部分资产来重新平衡组合，使它与您的目标保持一致。
总结
想建立一个平衡的投资组合，一切要以需求和目标出发。投资的第一步是了解个人目标、投资期限和风险偏好。然后，需要确定资产配置，使投资组合多样化。最后，不要忘了定期重新平衡投资组合，使它与投资目标保持一致。
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小测
常见问题
- 如何进行资产配置？
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资产配置是指投资组合中每一类资产的百分比。在分配资产时，您需要考虑您的年龄和未来的收入需求。20多岁的单身投资者的投资组合与40多岁或50多岁、计划退休的人的投资组合会有很大的不同。
- 什么是风险收益状况？
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一项投资的风险收益状况，是指它会带来多少风险和波动，以及在此风险水平下潜在回报是多少。它是制定投资组合策略的关键，
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