如何建立多样
化的投资组合

我们都希望能通过投资快速积累财富，但要将资本转化为有效的投资组合，我们就需要具备一定的投资知识和技巧。

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 建立一个多元化的投资组合通常是实现财务自由的最佳途径之一。而不同资产类别的投资额分配，则是一个新投资者需要重点思考的问题。

投资市场正热，但我们仍要警惕市场波动，谨记多元化投资组合的重要性。阅读本指南，了解如何构建多元化的投资组合。

什么是资产配置？

资产配置是一种投资策略，旨在根据个人的投资目标、风险承受能力和投资范围来分配投资组合，从而平衡投资风险和回报。三大主要资产类别–股票、固定收益和现金及现金等价物—具备不同的风险特征和回报水平。因此，随着时间的推移，每种资产的表现也不同。

您需要了解资产配置份额的高低如何影响整体投资风险和回报。例如，把股票/债券比例设为70/30历来是新投资者开始投资的一个不错的起步点。高收益高风险的股票头寸，可以被低风险、固定回报的债券头寸所平衡。

什么是投资组合多样化？

投资组合多样化是将您的投资分散，以限制您在各个类型资产投资中承受的风险。比如，您可以将您的投资组合按资产类别划分，如股票、ETF、指数、货币、商品和加密货币，或者将您的资本分散在不同地理区域和行业中。引入更多的资产类别能进一步分散风险，并带来其他投资好处。

投资组合多样化，还能让您的一些资产拥有较低的价格相关性。当一种资产出现亏损，另一种资产可能表现良好。这样您获得的总回报更加平滑，使您更容易坚持您的长期战略。

例如，设想一个只包含一个资产的投资组合： 苹果公司(AAPL)的股票。虽然这支股票为一些长期投资者带来了可观的回报，但历史上它的价格增长并不是直线型的。在2022年，AAPL股票的价格下降了25%以上。

 

过去的业绩不能等同于未来的结果

同年，医疗保健巨头强生公司（JNJ）的股票价格增长了约5%。如果一个投资组合在AAPL和JNJ上各占一半，其较低的波动性和平均的年亏损对新投资者来说就不那么难处理了。这就是多元化的投资组合帮助投资者管理风险的一种方式。

 

过去的业绩不能等同于未来的结果

上面的例子说明了多样化是如何平滑组合的风险和回报的，即使这个假定组合中的两个资产同样都是股票，相对来说比较相似。这种效果也会发生在更多的资产类型一起创建的投资组合中，而且程度更深。

管理您的投资组合

随着时间的推移，您的投资组合将受到整体市场情况或组合中单个资产事件的影响。定期监测和调整您的投资组合，以确保其与您的投资目标和风险承受能力保持一致。

例如，亚马逊公司(AMZN)将其商业模式扩展到了网络托管服务（AWS）。虽然这不一定使AMZN成为一项不好的投资，但这种变化会影响你投资组合中亚马逊这只股票的风险得分。重新分配资金，来重新平衡您的投资组合，是长期投资组合管理的一个重要部分。

总结

构建投资组合是投资过程中一个非常重要的部分。在投资组合管理中，你需要意识到，有一些事件是你无法控制的。同时，你需要管理好自己可以掌控的部分。

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测验

常见问题 

我应该购买什么资产来分散我的投资组合？

分散投资组合是一个数字游戏。一般来说，您投资的资产种类越多，您的风险越低，越能实现平滑回报。

投资组合多样化会带来不好的结果吗？

一个好的投资计划通常有一个结束日期。如果您计划用您的投资来资助一个生活目标，如退休，您就需要逐步退出风险较高的资产，并将资本分配给债券，以减少市场冲击对您的影响。

如何简单将我的投资组合多样化？

一些投资工具，如指数、智能投资组合和ETF，让你购买单一产品即可持有一篮子不同资产。例如，标普500股票指数的ETF包含每个在美国交易所上市的最大公司的股票。尽管标准普尔500指数只包含股票资产，但它减轻了持有单一股票的风险。