投资
的黄金五法则

开始投资前，投资者需要学习的知识浩如烟海，但如果牢记一些核心原则，便有可能帮助您成为更好的投资者。遵循这些投资规则，则能帮助您更好地避免初学者常犯的投资错误。

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在投资前进行研究必不可少，但即便您的研究已经非常深入，仍然还有更深层次的因素可能会对投资的长期回报产生极大的影响。您如果想搞清楚自己“为什么投？”，“投什么？”和“怎样投？”这些问题，那就应该阅读我们这篇《投资的黄金五法则》指南，只要遵循这些法则，就能极大程度地避免投资错误。

“投资的首要法则是不要亏[钱]，而第二条法则是不要忘记第一条。”

沃伦·巴菲特

规则 1：明确投资目标和投资标的

要想搞清楚“为什么投”，您就得想清楚自己的目标投资回报率 ^{投资在特定时间段内的收益或损失，以百分比表示}是多少，以及所需要的时长。这两个因素是投资过程的关键。搞清楚这个问题之后，下一个问题就是“投什么”，也就是投资于什么资产^{具有所有权的金融工具，可以预期其价值会有波动} 能实现自己的目标。

想要在短时间内获得高回报，可以采用激进的投资策略，但同时也要冒着更高的风险。此类投资的标的资产需要有较高的风险回报率。 ^{风险越大，投资的潜在回报就越高}

而如果投资者对于投资回报的预期较为温和，且投资期限 ^{投资者期望持有某项资产仓位的时间长短} 较长，则可以投资较低风险的资产。投资期限越长，资产增值的可能性就越大，以达到长期的平均回报率。^{特定时期内投资的收益或损失，以百分比表示}

法则 2：进行规划

在考虑“怎样投”这个问题时，重要的是进行规划，确定投资策略，大致找出想投资的资产，以及确定购买时间。投资者需充分了解标的资产及其所在市场，有耐心、不急躁，同时深明一个道理，并非所有仓位 ^{投资者拥有（或卖空）的证券、资产或其他金融工具的数量} 都能赚钱。

法则 3：投资多元化

您每次把资金拿去投资，投资组合的风险水平都会增加。因此，进行投资规划时，需要仔细考虑并确定自己想投资于哪些市场和资产，也就是进行资产配置。

经验丰富的投资者经常应用的一项风险管理 ^{交易时关注风险以尽量减少损失} 技术是通过买入一系列资产以使其投资组合多元化 ^{风险管理的一种手段，将资产分散到多个行业，以此来降低投资组合的风险。}因此，如果出现问题的仓位不大，对总收益的影响就不大。投资于多个行业或地理区域通常会让整体回报更加平稳。

小提示：投资需研究不同类型的资产和市场，并且只投资于那些具有风险状况 ^{对一项资产的潜力或个人的欲望进行评估，以获得回报，同时考虑对风险的承受能力} 的投资工具，在投资前，要确保您已理解该投资工具，确保其符合您的投资目标和风险偏好。

法则 4：做好准备

在进行投资规划时就需要考虑风险管理，而实施风险管理在开始投资后则更加重要。投资资产的价值总会随市场而波动，在这个过程中，无论投资是赚是赔，都要避免情绪化投资，否则您就可能偏离投资计划。

我们的经济日历可以帮助投资者跟踪可能影响资产价格的新闻事件，提醒投资者即将发布的公告等等。尽管会有黑天鹅、灰犀牛等等不可预见的因素，但多数时候，您可以大致了解并着手应对即将面对的情况。一旦市场出现变动，您不至于措手不及。

规则 5：不断学习

投资需要与时俱进，这意味着您的投资方向和风险偏好不可避免地会发生变化。此外，您可能还想跟踪新发现的投资趋势，在这个过程中，不断扩展的知识和技能可以让您成为更好的投资者。对于个人投资者来说，养成不断学习的习惯是通往投资成功的必要手段。

最后的想法

遵循投资的黄金五法则能让您在应对市场起伏时更加游刃有余，帮助您制定适合个人情况的计划，展示未来对计划进行重新审视和调整的好处，也有助于评估实现个人财务自由的可能性。

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小测

常见问题

投资最重要的规则是什么？

投资的黄金五法则旨在让投资者专注于可能对投资回报产生重大影响的更高层次的因素，免受无关紧要的因素的影响。这些法则彼此联系，共同发生作用，其中，明确投资目标和投资标的是投资规划的基础。

投资组合再平衡应该什么时候做？

投资组合再平衡是通过出售现有投资和买入新投资来调整资产配置。只要市场开放，随时都可以进行。在市场条件发生变化或寻求不同的投资策略时，应该进行投资组合再平衡，这样有助于调整投资者的风险状况。

如何衡量投资组合的风险？

测算投资组合风险是一项涉及复杂统计的高技术操作，目的是查看投资回报随时间变化的程度。如果您的损益测算结果急剧变化，或者说，某些变化已经达到了让您感到不舒服的程度，您便应该考虑转向风险较低的资产，对投资组合进行再平衡。