大宗商品股票
投资者指南

购买大宗商品股票是投资大宗商品行业的流行方式之一。通过本文，了解什么是大宗商品股票以及它与其他商品投资的比较。

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大宗商品股票可以说是投资大宗商品领域的一种方便且经济高效的方式。希望通过购买股票来实现投资目标，同时实现投资组合多元化的投资者通常会考虑大宗商品股票。但要注意，大宗商品股票的特点之一是波动性较高，这可能会增加额外的风险，在投资之前应考虑到这一点。

什么是大宗商品股票？

大宗商品股票是参与大宗商品生产、勘探或分销的上市公司的股票。这些企业在证券交易所上市，其业务范围可能覆盖能源、农业、金属和采矿等各个领域。

投资大宗商品股票可以让投资者在不直接拥有实物资产的情况下，获得大宗商品价格变动的敞口。

必和必拓集团(BHP）等企业拥有多元化的业务，涉足大宗商品市场的多个领域。其他公司，例如 B2Gold Corp (B2G)，则与某些特定的大宗商品联系紧密。

投资者还可以延伸其投资策略，投资为大宗商品股票提供支持服务的公司的股票，从而间接投资大宗商品。例如，卡特彼勒 (CAT)生产采矿用的重型机械，其股价会从大宗商品价格的上涨中受益。

如何寻找大宗商品股票？

越来越多的投资者将目光投向了大宗商品行业，并开辟了购买大宗商品的途径。在交易所上市的股票是按行业分类的，交易者可以根据行业查找大宗商品股票，例如“基础原材料”。

此外，还有大量研究成果表明：由于经济周期通常持续数年，大宗商品市场的价格趋势持续时间也会很长。在调整商品供应以满足需求变化时，物流方面也是一项挑战，也可能导致趋势持续。

为什么购买大宗商品股票？

大宗商品股票有几个优势。首先，它为投资者提供了同时涉足大宗商品和作为资产类别的股票这两个领域的渠道。

其次，投资大宗商品行业是投资组合多元化和对冲 “主流”股票价值下跌的途径。

传统上，股票价格与石油价格呈负相关，如果油价上涨，英国石油公司 (BP)等大型石油巨头的股票通常会跑赢股市的其他股票。

相较于期货、期权或其他金融工具，大量投资者更青睐于股票，这是因为股票有以下几个特点：

• 受监管：在受监管的交易所上市的股票必须遵守严格的条件，例如定期向投资者提供清晰透明的报告。
• 简单易懂：可以说股票比其他资产更容易理解，是入门级的投资方式。交易股票通常只需要设立一个经纪账户。
• 经济效益：股票市场交易量大，具有较高的流动性，并且交易费用较低。
• 发放股息：一些大宗商品股票会支付股息，这是股东的被动收入来源。

股票投资VS其他投资方式

股票投资易于操作，具有一定的成本效益，并且可以投资能源、农业、金属等行业。就大宗商品行业而言，投资其股票就已足够便捷，不一定需要涉足大宗商品期货。

重要的是要记住：大宗商品股票价格与标的大宗商品之间的相关性弱于期货与标的大宗商品之间的相关性。

此外，如果在大宗商品价格上涨的时候股市情绪转为看跌，那么大宗商品股价可能会受到大盘抛售的影响。

结语

通过大宗商品股票投资可以接触大宗商品市场敞口，当然，相关股票也有可能与整体股票市场密切相联。无论如何，许多投资者都觉得大宗商品股票在融合了股票的特性之后，无疑成为了一种便捷且具成本效益的大宗商品投资方式。

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小测验

常见问题

大宗商品价格周期会持续多长时间？

大宗商品价格的周期通常与宏观经济周期一致，会跨越一段较长的时间。历史数据表明，某些大宗商品的价格周期可持续 15 至 20 年。

直接购买大宗商品股票还是以差价合约形式购买？

这取决于您的风险偏好。投资者在购买差价合约(CFD)时可以使用杠杆增加投资的风险回报，也可以进行卖空。差价合约或杠杆仓位比无杠杆头寸风险更大。

还需要注意，差价合约每日会产生融资费用，影响整体回报。而买入并持有的投资者的投资期限较长，如果使用差价合约则会支付不少的融资费用，因此他们往往会直接购买股票。

如何实现大宗商品股票投资组合的多元化？

可以考虑购买交易所交易基金 (ETF)，只需一次交易即可购买包括股票在内的一篮子大宗商品资产。ETF不仅本身就具有多元化特性，同时还有成本效益。