近年來，大家對 ESG（環境、社會和治理）投資的興趣突然高升。曾是一種利基市場策略，但現今變成流行，甚至已有超過 80% 投資者正在追求或考慮與 ESG 相關的投資策略。
所以，ESG 投資為何如此吸引人呢？那麼，eToro 投資者能如何將 ESG 領導者納入他們投資組合呢？
什麼是 ESG 投資？
在我們探討為何 ESG 投資如此吸引投資者注意力之前，讓我們快速探討一下，ESG 投資實際上到底是什麼。
ESG 投資，或有時被稱為「可持續投資」。它是一種社會責任投資形式，根據環境、社會和治理標準評估的公司。這種投資方法之目的是尊重和愛護環境、關心人類福祉，並致力於關注企業社會責任來獲得財務回報。
若要依據 ESG 標準評估公司，投資者通常會考慮到不同因素。環境要素著重於公司如何透過能源之使用、污染和廢棄以及對自然資源的保護來影響地球。社會要素涉及公司的業務關係，並關注員工多樣性、勞工標準和客戶滿意度。同時，治理要素著重於公司的營運方式，並考慮董事會組成、領導績效和商業道德。
投資者在以 ESG 為重點進行投資時，通常會依據「ESG 評級」或「ESG 分數」。這些評級 現已由財務數據專家在 eToro 平台上提供， 用於衡量公司對 ESG 風險的曝險。與同行相較，高 ESG 評級代表公司有妥善管理環境、社會和治理風險 。低評級代表，與同行相較，該公司 ESG 風險相對較高。使用這些評級，投資者能客觀評估企業 ESG 表現，做出更明智的投資決策。
ESG 投資為何如此吸引人呢？
至於為何 ESG 投資會變得如此受歡迎，很大因素是因為人們越發意識到保護環境的重要性。這導致可持續投資策略的重大轉變。
投資者不再只關心從投資中獲得財務收益。他們反而希望自己的錢投資於用心營運、考慮到環境並提供可持續商品和服務的公司。現在，可持續性在消費者購買決定中扮演了重要角色（許多消費者願意為可持續商品支付更多費用），它也在投資者決策中起到非常關鍵的作用。
對保護環境的興趣，在年輕投資者中尤為普遍。根據摩根士丹利的數據，99% 千禧世代投資者對可持續投資很感興趣。
ESG 領導者能產生更高投資回報
這種投資方式會變得流行的另一項原因：研究表示，若從長遠來看，專注於 ESG 領導者的策略往往會為投資者帶來豐厚回報。
擁有較高 ESG 得分的公司，通常都是管理良善的企業。它們有能力因應環境挑戰、善待利益相關者，並且爭議程度也較低。與低評級 ESG 公司相較，這些企業往往可產生更高營業獲利率和資本回報率，以及更高股息增長。這反而又為投資者帶來了更高的長期回報。
值得指出的是，這裡有一些反饋循環作用。良好 ESG 倡議推動了財務業績，提供貨幣資源進行再投資，甚至可在 ESG 方面做得更好。而這種再投資會進一步提高業務績效。
另一方面，低評級 ESG 公司會面臨著限制投資績效的挑戰。例如，涉及環保爭議的企業可能會面臨更高成本，其客戶可能會迴避它們，而導致這些企業收入降低。同時，若一家公司未公平對待員工，這也會降低工作士氣，導致人才流失和生產力下降。投資者也可能選擇不投資於擁有低 ESG 得分的企業，從而限制其獲得資本的機會。這些所有問題，皆會對公司的股價產生不利影響。
高 ESG 帶來低波動性
擁有 ESG 高評分的公司，其股票波動性亦往往比得分低的公司還要低。這在 COVID-19 疫情期間獲得了證明。標準普爾全球市場情報公司的研究顯示，在疫情的前 12 個月，許多注重 ESG 的基金表現優於大盤。同時，摩根士丹利的研究顯示，當市場在 2008 年、2009 年、2015 年和 2018 年出現波動時，相較於傳統投資基金，可持續基金的下跌幅度始終更低—這種較低的波動水準，可歸因於 ESG 領導者對風險—的關注，亦有助於提高投資回報。
eToro 全新 ESG 領導者智慧投資組合
為了有助於投資者獲得 ESG 投資的更多資訊，eToro 近日推出了 ESG-Leaders 智慧投資組合。這是一個完全分配的多元化投資組合，在 11 個不同行業領域同等權重，專注於擁有較高 ESG 評分的公司。
入選此智慧投資組合的股票，在其行業領域擁有最高 ESG 分數。股票會依據多項指標進行篩選過程，包括市值、流動性、財務比率和分析師共識評分。最終結果是來自每個行業的四支股票，總共 44 支具有高 ESG 評分的股票。
目前投資組合中的一些股票，包含了雲端運算專家 Snowflake、晶片巨頭 Nvidia、手術機器人公司 Intuitive Surgical、運動服裝公司 Lululemon Athletica 和消費者健康巨頭 Colgate-Palmolive。所有這些公司在 ESG 方面都有很高分數。您可以在此深入瞭解 eToro 全新 ESG-Leaders 智慧投資組合相關資訊。
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1https://www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-survey-finds-sustainable-investing-momentum-high-
2https://sustainfi.com/articles/investing/esg-statistics
3https://www.morningstar.co.uk/uk/news/214249/do-esg-stocks-outperform.aspx
4https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/ideas/sustainable-investing-offers-financial-performance-lowered-risk/Sustainable_Reality_Analyzing_Risk_and_Returns_of_Sustainable_Funds.pdf
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