eToro “以人為本”的三個智能投資組合（GainersQtr、SharpTraders和ActiveTraders）是eToro平台的精華所在。利用最先進的量化投資工具、來自數百萬名交易者的資料以及機器學習—透過從歷史數據中學習以最大幅度地提高未來的成功率—找出統計學上最有可能在未來幾個月跑贏市場的投資者，而不承擔過多的風險。我們喜歡把這些投資組合視為多元化投資組合的理想組成部份。透過這些投資策略，您也可以擁有自己的頂級交易員團隊，全天候為您服務。
雖然三個以人為本的Smart Portfolios在過去表現良好—在上漲和下跌的市場中都經常跑贏主要指數—我們最近決定是時候進行升級了。我們除了希望更清楚地區分三種不同策略，也想加強投資者的篩選過程，以確保我們在eToro上能找出最穩定的交易者，並提高投資回報的機會，同時也將風險降到最低。以下是關於投資過程和最近修改的一些要點。
新的目標和風險狀況
讓我們先簡單解釋一下三個以人為本的智能投資組合，並細分其目標和風險狀況。
像過去一樣，所有這些策略都是以eToro的交易者為基礎。它們全部都是由20個投資者組成的交易資產，如股票、指數、ETF、加密貨幣、大宗商品和貨幣等等。然而，這三個投資組合各有不同的投資目標和風險狀況。
由於高度多樣化和內嵌的風險管理機制（我們將在下文詳述），這三種戰略都被認為是「中等」風險。但風險水平各不相同。GainersQtr是屬於低風險，SharpTraders是屬於中等風險，而ActiveTraders是屬於相對較高風險。而投資的潛在收益永遠與所承擔的風險水平成正比。因此，ActiveTraders是三種策略中擁有最高回報的。
適合您的投資組合將取決於您的財務目標和風險承受能力：
- 如果您正在尋求可觀的回報，但風險承受能力相對較低的話， GainersQtr 可能是您的最佳選擇。
- 如果您不介意承擔更多的風險來實現高於平均水平的回報的話， SharpTraders 可能是您不錯的選擇。
- 如果您在追求高回報的同時，也願意承擔更高的風險，ActiveTraders https://www.etoro.com/smartportfolios/activetraders 可能是您的最佳選擇。
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三步驟篩選過程
至於如何為智能組合篩選交易者，這個過程已做了大幅度調整。我們現在採用了三個步驟，找出一致、穩定、並且風險一致的投資者。
在第一步的篩選過程中，我們會在投資者範圍內選出頂級交易員。在這裡，我們會尋找那些有明顯交易活動、在eToro平台上有中長期記錄、在各種資產和工具上投入大量資金以及風險水平跟其目標一致的人。這將會幫助我們篩選龐大的交易者群體。
下一步，找出能夠持續創造業績的交易者。此目標是找出技能最熟練的交易者。使用先進的統計工具將投資者的表現分為兩個關鍵領域—β和α。β代表投資者對市場的敏感性。β值為1.0，代表如果市場上漲2%，投資者就會獲得2%的收益。同樣地，如果市場下跌2%，投資者的投資組合就會下跌2%。相比之下，α是其回報中無法由市場解釋的部分。它衡量的是投資者超越市場的能力。透過分析β和α，我們可以找出經實證有能力跑贏市場的人。
最後一步，對交易者投資組合進行深入分析。這裡的目標是選擇20名具有不同策略的頂級投資者，並且他們的投資組合不能有高度相關性。我們這樣做是為了優化投資組合的構建，讓智能組合多元化。
風險管理
與原始投資組合一樣，新投資組合具有嵌入式止損機制來執行風險管理功能。對於GainersQtr和SharpTraders，則是5%。但對於活躍交易者來說，則是10%（過去為5%），因此它能承受更高的波動性。所以，舉例來說，如果GainersQtr投資組合中的交易者有5%的投資組合下跌，止損機制就會被觸發，交易者的頭寸將被清算，剩餘資本將保留為現金，直到下一次投資組合重新平衡。
投資組合會每季度重新平衡（或由eToro自行決定，視市場情況而定），同時讓交易者有時間跑贏大盤，也能確保策略與市場趨勢保持一致。每個交易者都有自己的止損機制，這意味著，即使少數交易者表現不佳並被止損出局，該策略也可以繼續利用其他投資機會。
這種止損功能，加上個人投資組合（股票、指數、ETF、商品、加密資產等）內的高度多樣化、投資者的地理分布（交易者遍布世界各地，他們在市場的不同領域都有專長），以及交易者的投資組合之間的低相關性，表明，從風險管理的角度來看，智能投資組合的結構是很完善的。
這些智能組合的投資者也可以設定自己的個人止損機制，從而降低風險。
您的專業交易員團隊
eToro擁有數以百萬名的註冊交易者和投資者，每天產生數十億的金融指標，是採用先進資料分析技術的理想環境。使用機器學習的尖端技術，利用現有的龐大資料量來創造具有革命性的資料驅動投資策略。
通過投資eToro以人為本的智能投資組合，您可以利用全球金融市場提供的無數機會，從世界頂級交易員的技能和專業知識中獲益。
您希望使用新的機器學習演算法以低風險來投資最好的交易者？ GainersQtr可能是適合您的投資組合。您的風險承受能力較高？ActiveTraders可能是適合您的投資組合。您屬於兩者之間？SharpTraders可能是您的最佳選擇。
跟單交易不等同於投資建議。您的投資價值可漲可跌。您的資金有風險。
差價合約為複雜的投資工具，並且因為具槓桿效果而有快速虧損的高風險。有79%的散戶投資者帳戶在與這名供應商交易差價合約時出現虧損。您應考量自身是否了解差價合約的運作方式，以及自身能否承擔高度資金虧損風險。
eToro 澳洲資本有限公司 ACN 612 791 803 AFSL 491139。Smart Portfolio 不是交易所交易基金或避險基金，也不是根據您的特定目標、財務狀況和需求量身訂製。您的資金面臨風險。參閱 PDS 和 TMD。
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