Alejandro Jimenez Rico（賬號：MrKnoot）是eToro平臺上的一位明星投資者。Alejandro熱衷於資料並喜歡使用數學來對複雜系統建模。這個興趣使他建立了一個投資系統和策略，在該系統和策略中，他利用人的智慧發現在各自領域具有增長潛力的公司，但是使用機器學習系統來決定該股票的公允價格。我們還是聽一下Alejandro的親口解釋。享受我們和他的對話！
請向大家做個簡單的自我介紹！
我在2016年以物理學學士畢業於西班牙巴塞隆納自治大學，主攻氣象物理學數學。使用數學對複雜系統建模，這種事讓我很興奮。在返回學校並完成金融數學的學士學位以及數學建模和資料科學的學士學位之前，我決定在銀行業獲取一些經驗。
完成學位后，我開始作為一名資料科學家在衆多行業工作，比如金融、保險、游戲，甚至是醫藥。我也為研究團隊提供咨詢服務，監督在研究中使用的統計方法。
這些經驗使我對如何使用數學對真實的複雜系統建模有了更深的認識，比如金融市場。投資一直是我的興趣點，我在午餐間隙會閲讀投資相關的内容。然後，我會運用機器學習算法來嘗試理解股價會如何變化。我開始工作到夜裏很晚并在周末工作，調整算法，開發穩定并且能夠盈利的模型。
利用我在研究中所用的工具包和所具備的嚴謹性，我花了很多時間測試模型，直到出現可靠的結果。我在幾年中使用這個方法對我的積蓄進行投資，獲得了驚喜的積極回報！因此，我決定置身投資並進行公開。我在2019年加入eToro並開始了這個項目。
請向大家介紹您的個人金融背景。
我持有金融數學的學士學位并在金融和保險領域工作過。我也合作參與了幾個對金融策略優化的研究項目。
您的策略是什麼？最近是否調整策略來應對動盪的市場環境？
我的策略是價值投資和量化分析的結合。這可能聽起來有點矛盾，但實際上并不。讓我簡單解釋一下。
價值投資完全在於尋找價格被低估的好公司，所以，如果價格低於我們所認為的“公允價格”，則買入。如果你的判斷正確，市場最終會認可這一點，價格也會和公允價值匹配，你便能盈利。
為了實現這一點，你需要遵循一個兩步方法。首先，你需要發現具備增長性競爭優勢的重要公司。然後，為其估價。第一部分在本質上是定性的。沒有技術手段可以為你代勞。在等式的這一部分，人類的直覺會勝出，而算法則很糟糕。理想情況下，這裏的目標是找到具備增長潛力的公司，你可以按它們當前的任何賣出價格不加思考地買入。如果你的判斷是正確的，它們的的競爭性優勢將保持增長，他們的“公允價值”也將保持增長。
華倫·巴菲特和查理·芒格是這方面有史以來最偉大的人。通過閲讀這兩位天才在過去幾十年中所做的事情，我學習到了我的大部分投資知識。
等式的第二部分是關於定價。這個公司值什麽價格？我相信，大多數人在這個地方會出錯。這句話可能不受歡迎，但是人類確實不太擅長數字性的工作。即使最簡單的運算，我們需要一個計算器，對於任何不順暢以及非綫性的事情，我們的直覺會背叛我們。如果我們試圖理解超過兩個變量之間的相關性，難怪解釋具有十來個指標的財務報表就像是密碼學。除非你是超越常人的天才，算法在計算這些東西方面很有可能會做地更好。
鑒於這一點，我決定應該聰明一點，使用其他更新的工具——有效地利用所有我的機器學習儲備庫。我開發了一個軟體，自動下載上市公司提交給美國證券交易委員會的所有報表。這些資料以及所有在美國上市的上市公司的歷史價格將會一起被處理。通過這種方式，我可以使用高階統計資料來訓練模型，這些模型可以評估每個公司的公允價格。
這兩種理念的結合是形成我的策略必不可少的東西。我開始使用純粹的商業視角來篩選公司，不使用資料。在這之後，我才使用這些複雜的算法來處理這些資料並預估它們的公允價格。
您最近是否調整策略來應對動盪的市場環境？
我的策略不是為短期投資所建立的。它是為基於以上述兩種原則的長期投資所打造，即量化分析和我的機器學習估價模型。我對我的策略很有信心，因此，在幾個月甚至一年内的價格波動不會改變我對市場的看法。我對我的策略有十足的信心，基於這些原則，我投資了自己的資金，并且很幸運能看到良好的匯報。
eToro對個人交易方式有何影響？
它迫使我改進我的投資策略，這對我來説是一件好事。在加入eToro之前，我的想法和實踐從未被公開過。我會和一些朋友分享並和同事討論，但從來不會在公開環境進行。加入eToro意味著我必須向公衆解釋我的想法和我的投資策略。寫下並解釋我的投資方式以及我的策略的基本面因素，這種練習對我的思維流程產生了非常積極的影響。它從本質上改善了我的思維。儅eToro平臺上的人開始關注並跟單我時，我產生了强大的責任感。人們開始嚴肅地接受我的建議，並將他們的投資寄希望於我。一切都變得很真實。
現在，我花費很多精力公開解釋我的決定。人們會問為什麽我買這一支股票而不買另一隻股票。儅市場下跌時，跟單者會很擔心，我必須出面給出解釋。我需要對我所作的一切有把握，因為現在我的所有決定必須要有理由。這是一件好事。
過去12個月中，您最滿意哪筆交易？
肯定是那筆關於布魯克菲爾德資產管理的交易。這家公司和我的投資組合中更多的高科技和創新公司形成了鮮明對比，它處於那種經常被大部分投資者忽視的板塊。我們都喜歡討論熱門當紅公司，比如Palantir或Square，我當然也看到了它們的價值。但是一個均衡的投資組合需要有這些乏味的傳統公司，他們不抛頭露面，可以產生20%的年回報。
除了股票、大宗商品和加密貨幣，您還投資其他資產類別嗎？
沒有。許多在我年紀的人投資非流動資產，比如買一套房子或購置一片土地，但是我覺得這風險極大。如果我想投資房地產，我寧愿投資於$O或$BAM，而不是全押在某項非流動資產上。
您的長期交易目標是什麼？
總體來説，是增長財富。更貼合個人一點來説，我想實現財務自由。我在底層家庭長大，雖然足夠舒適，使我能夠受到教育，但是永遠不要忘記危墻易覆，居安思危。這是一種驚醒和恐懼的持久狀態。
所以我進行投資，從而增長財富，從而不用擔心失業或事故使我的家庭破產。我想積纍財富，使我實現財務自由并能提早退休（FIRE）這樣做的目標不是停止工作，而是打造被動收入來源，從而不必擔心。
這就是我的夢想。我希望我的所有跟單者都能實現同樣的目標。
您對後來者有何建議？
「股市就是把錢從沒耐心的人轉移到耐心之人的裝置。」
正如過去一樣，市場肯定有艱難和不確定的時間。這也正是我强調解釋所有我的想法和決定的原因。鑒定的信念來自於理解。市場經常會變得混亂和不清晰，我們成為了自己的情緒的受害者，陷入草率的決定。真正地堅信並理解我們的所做之事能保護我們免受這些危害。我們共同踏上這個旅程，具有相同的目標和同樣的擔憂。如有需要，請隨時聯絡我。我會盡自己所能為你解釋一切事情。
謝謝。你們給予我的信任使我深受感動。我很榮幸能全力以赴。
本文為行銷交流資訊，不應被視為任何金融工具買賣的投資建議、個人推薦、要約或勸誘。編寫此材料時並未考慮任何特定接收者的投資目標或財務狀況，也未按照促進獨立研究的法律和法規要求進行編寫。對所有金融工具、指數或投資產品組合過去或將來之表現的參考，并非亦不應被視為未來業績的可靠指標。eToro對本出版物內容的準確性或完整性不做任何陳述，也不承擔任何責任。本出版物採用公開資訊撰寫。
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