Sau những đợt giảm điểm lớn cho danh mục trong năm nay bởi sự suy yếu trên các thị trường vốn toàn cầu, rất nhiều nhà đầu tư hiện đang tìm kiếm các loại tài sản có thể bảo vệ chống lại sự bất ổn của thị trường chứng khoán. Và với lạm phát ở vùng đỉnh của nhiều thập kỷ trở lại đây, và lãi suất đang tăng lên nhanh chóng, các nhà đầu tư cũng đang tìm kiếm các loại tài sản có thể bảo vệ họ khỏi những tác động tiêu cực của các xu hướng này.
Các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) nằm trong số các loại tài sản có thể đáp ứng những tiêu chí này. Vốn thường bị các nhà đầu tư bỏ qua, đây là các công ty đầu tư được niêm yết công khai và sở hữu hoặc cấp vốn cho các danh mục đầu tư bất động sản. REIT cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lợi ích khác nhau, bao gồm cổ tức cao, bảo vệ chống lạm phát, một mức tương quan khá thấp với thị trường chứng khoán chung, cùng chi phí giao dịch thấp. Bởi các đặc tính này, chúng có thể là một loại tài sản tốt để đa dạng hóa trong môi trường “lo ngại rủi ro” hiện tại.
Tìm hiểu thêm về Danh mục đầu tư thông minh RealEstateTrusts của eToro tại đây.
Các quỹ tín thác đầu tư bất động sản hoạt động như thế nào?
Các quỹ tín thác đầu tư bất động sản về cơ bản là những công ty đầu tư có sở hữu, vận hành, hay cấp vốn cho các loại bất động sản tạo ra thu nhập. Chúng giống với những quỹ đầu tư thông thường ở điểm chúng đều tập trung vốn từ nhiều nhà đầu tư để các nhà quản lý quỹ đầu tư có thể thực hiện các khoản đầu tư lớn hơn.
Các quỹ tín thác đầu tư bất động sản có thể là một cách tuyệt vời để các nhà đầu tư nhỏ hơn tiếp cận thị trường bất động sản. Chúng được niêm yết trên thị trường chứng khoán, cũng như các cổ phiếu, điều này khiến chúng có tính thanh khoản cao (không như các bất động sản thực tế, vốn có thể mất nhiều tháng để mua hoặc bán). Đồng thời, chi phí giao dịch cũng là rất thấp. Với các khoản đầu tư bất động sản này, bạn không cần phải lo về việc chi trả hàng nghìn đô-la cho các thủ tục hành chính và chi phí môi giới bất động sản như với các bất động sản thực tế.
Các quỹ tín thác đầu tư bất động sản cũng thường chuyên về một lĩnh vực trong thị trường bất động sản. Một số lĩnh vực bất động sản chính mà họ thường đầu tư bao gồm:
- Tòa nhà chung cư
- Tòa nhà văn phòng
- Trung tâm thương mại
- Khách sạn
- Cơ sở y tế
- Nhà kho mua sắm trực tuyến
- Cơ sở tự lưu trữ
- Trung tâm dữ liệu
Để đủ điều kiện trở thành một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, các công ty thường phải đáp ứng các tiêu chí nhất định. Chẳng hạn, ở Hoa Kỳ, một công ty phải có phần lớn tài sản và thu nhập liên quan đến việc đầu tư bất động sản, và phân phối ít nhất 90% thu nhập được đánh thuế hằng năm cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Tương tự, ở Vương quốc Anh, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản phải phân phối 90% lợi nhuận từ việc kinh doanh cho thuê bất động sản đến các cổ đông của họ.
Vì sao các quỹ tín thác đầu tư bất động sản có thể là một khoản đầu tư tốt trong năm 2022
Trong môi trường hiện tại, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản có thể đóng một vai trò quan trọng trong danh mục của nhà đầu tư.
Một ưu điểm lớn của các quỹ tín thác đầu tư bất động sản là chúng không đồng bộ hoàn toàn với các vận động của thị trường chứng khoán. Và chúng thường giữ giá tốt hơn thị trường chung trong các khoảng thời gian biến động của thị trường chứng khoán bởi lẽ các dòng thu nhập của chúng rất bền bỉ. Tuy nhiên, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản vẫn cho lợi nhuận như thị trường chứng khoán trong dài hạn. Có thể bạn không tin tưởng tuyệt đối, nhưng về tổng thể thì các quỹ tín thác đầu tư bất động sản thường có kết quả tốt hơn cổ phiếu trong dài hạn. Chẳng hạn, từ năm 1972 đến 2019, Chỉ số FTSE NAREIT cho lợi nhuận hằng năm là 13,3%. Mức này cao hơn lợi nhuận từ chỉ số S&P 500, vốn cho lợi nhuận 12,1% mỗi năm.
Một lợi ích chính của các quỹ tín thác đầu tư bất động sản là họ trả cổ tức thường xuyên. Và lợi tức có thể khá hấp dẫn. Hiện tại, rất nhiều quỹ tín thác đầu tư bất động sản có lợi tức 4% trở lên. Điều đó có nghĩa các nhà đầu tư cá nhân có thể kiếm thu nhập từ thị trường bất động sản mà không cần phải tự mình mua hay quản lý bất động sản. Trong môi trường hiện tại, với nhiều thách thức để kiếm lợi nhuận về vốn, các khoản cổ tức thường xuyên này rất đáng quý.
Ngoài ra, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản cũng có thể bảo vệ chống lạm phát. Khi lạm phát tăng cao, các chủ nhà bất động sản có thể tăng giá cho thuê để bù đắp chi phí tăng cao (giá tiền cho thuê dài hạn thường tăng theo lạm phát). Việc này là nền tảng để tăng trưởng cổ tức. Đồng thời, giá trị bất động sản cũng thường tăng lên khi giá cả tăng lên. Điều này là bởi giá thành lao động, vật liệu, và giá đất cao hơn, khiến cho việc xây dựng ít khả thi về mặt kinh tế hơn, điều này làm giảm nguồn cung.
Cần lưu ý rằng trong thập niên 1970, khi lạm phát tăng phi mã, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản vẫn có lợi nhuận rất tốt. Trong thực tế, chúng là loại tài sản có kết quả cao thứ nhì sau cổ phiếu năng lượng.
Thành tích ở quá khứ không chỉ báo kết quả trong tương lai.
Cần chú ý là tuy các quỹ tín thác đầu tư bất động sản có kết quả rất tốt trong những thập kỷ qua, họ không đi lên theo đường thẳng. Ví dụ, giá tài sản đã bị suy yếu trong thời kỳ suy thoái của OPEC từ năm 1972 đến 1974.
Còn về lãi suất tăng cao, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản cũng an toàn ở một mức độ nào đó bởi rất nhiều quỹ đều có khoản nợ lãi suất cố định với thời hạn lâu dài. Vậy nên, mức tăng lãi suất trong ngắn hạn sẽ không có tác động lớn đến chi phí vốn của họ.
Xét đến tất cả những điều này, các cổ phiếu quỹ tín thác đầu tư bất động sản có vẻ đang rất hấp dẫn. Chúng không chỉ cung cấp cho các danh mục sự đa dạng và thu nhập từ cổ tức, mà còn có thể bảo vệ chống lại lạm phát và lãi suất tăng lên.
Cách để đầu tư vào các quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Để giúp các nhà đầu tư dễ tiếp cận các quỹ tín thác đầu tư bất động sản, eToro đã tạo nên Danh mục đầu tư thông minh RealEstateTrusts. Đây là một danh mục đầu tư được phân bổ toàn diện và chỉ tập trung vào các cổ phiếu quỹ tín thác đầu tư bất động sản.
Thông qua Danh mục đầu tư thông minh này, các nhà đầu tư có thể tiếp cận nhiều loại quỹ tín thác đầu tư bất động sản hàng đầu, bao gồm những quỹ sở hữu và quản lý bất động sản khu dân cư, văn phòng, nhà kho, y tế, và lưu trữ.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về Danh mục đầu tư thông minh RealEstateTrusts của eToro tại đây.
Sao chép giao dịch không phải là lời tư vấn đầu tư. Giá trị các khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm. Vốn của bạn có thể chịu rủi ro.
Tư vấn miễn trách nhiệm cho Úc: eToro AUS Capital Limited ACN 612 791 803 AFSL 491139. Các Danh mục đầu tư thông minh không phải là các quỹ hoán đổi danh mục hay quỹ phòng hộ và không được tùy chỉnh theo các mục tiêu, tình hình tài chính và nhu cầu cụ thể của bạn. Vốn của bạn có thể chịu rủi ro. Xem Tuyên bố tiết lộ sản phẩm (PDS) và Xác định thị trường mục tiêu (TMD).