“Không phải lúc nào chúng ta cũng có thể đoán trước được tương lai nhưng chúng ta có thể chuẩn bị.”
Chu kỳ thị trường luôn tồn tại trong thực tế cuộc sống. Dù hoàn toàn bình thường nhưng không thể đoán được khi nào chúng sẽ xảy ra. Có những giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh mẽ và cũng có giai đoạn thị trường đi xuống. Câu hỏi đặt ra là: bạn nên xây dựng danh mục đầu tư của mình như thế nào để chuẩn bị cho những sự thay đổi này?
Chỉ mang tính chất minh họa
Nhiều nhà đầu tư mới tiến vào thị trường trong thời điểm thị trường đang tăng trưởng do cảm giác phấn khích mà thị trường tạo ra. Khi ấy, họ chỉ biết đến một thị trường ngày càng tăng mà không biết thị trường có thể bị chững lại khi có sự điều chỉnh tự nhiên về thị trường. Tất cả chúng ta đều muốn năm nào cũng kiếm được tiền nhưng chúng ta biết rằng điều đó là không thể. Ngay cả những nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett cũng đã có những năm thua lỗ. Điều quan trọng là đảm bảo rằng khi thị trường suy giảm, bạn có thể giữ các khoản lỗ ở mức thấp nhất và thấp hơn lợi nhuận thu được trong thời điểm tốt.
Chúng ta phải nhớ rằng phần trăm lợi nhuận thu được không phải là tất cả; chúng ta cũng phải xem xét rủi ro phải chấp nhận để đạt được những lợi nhuận đó cũng như sự biến động trong danh mục đầu tư. Đây là khía cạnh mà nhiều nhà đầu tư cá nhân không ước lượng được và sau đó khi thị trường rớt giá, họ cũng phải chịu sự sụt giảm lớn trong vốn đầu tư của mình. Vậy làm cách nào để chúng ta đạt được sự cân bằng tốt nhất?
Xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng
Sự đa dạng hóa chính là chìa khóa! Tôi đã tham gia thị trường được gần 10 năm và điều lớn nhất tôi học được từ những người cố vấn của mình trong suốt chặng đường chính là đa dạng hóa hiệu quả là yếu tố cần thiết để có được sự nhất quán lâu dài.
Đa dạng hóa không chỉ là mua nhiều cổ phiếu khác nhau, mà còn là phân tán vốn giữa các loại tài sản khác nhau. Lịch sử cho thấy rằng trong những điều kiện kinh tế khác nhau, một số tài sản nhất định sẽ hoạt động tốt hơn những tài sản khác. Biểu đồ này minh họa bốn điều kiện chính và cách từng tài sản hoạt động trong những thời điểm đó.
Chỉ mang tính chất minh họa
Khi thực hiện đúng, chúng ta có thể đầu tư vào các tài sản cho phép chúng ta tiếp xúc với từng điều kiện. Đây được gọi là danh mục đầu tư của mọi thời tiết hoặc mọi mùa. Khái niệm này đã trở nên nổi tiếng nhờ vào nhà đầu tư huyền thoại Ray Dalio vào cuối những năm 1990. Dalio đã xây dựng Bridgewater Associates phát triển trở thành quỹ đầu cơ lớn nhất trên thế giới. Ông chỉ ra rằng khi bạn cân nhắc danh mục đầu tư dựa trên sự biến động của từng tài sản, bạn sẽ nhận được sự nhất quán đáng kinh ngạc để có hiệu suất cao hơn thị trường trên cơ sở điều chỉnh theo rủi ro trong khi vẫn có mức sụt giảm vốn đầu tư thấp nhất. Ví dụ: cổ phiếu thường biến động hơn trái phiếu khoảng 2,5 lần, vì vậy bạn nên phân bổ phần danh mục đầu tư cho cổ phiếu nhỏ hơn so với trái phiếu.
Phân bổ tài sản
Trong hình ảnh dưới đây, tôi đã tổng hợp một ví dụ về danh mục đầu tư mọi thời tiết cùng với thống kê hiệu suất. Danh mục đầu tư này được cấu trúc dưới dạng một lựa chọn quỹ ETF cho phép tiếp xúc với các loại tài sản khác nhau theo cách thức có chi phí thấp.
Chỉ mang tính chất minh họa
Hiệu suất trong quá khứ không phải là một thước đo thể hiện các kết quả trong tương lai.
Hiệu suất trong quá khứ không phải là một thước đo thể hiện các kết quả trong tương lai.
Kể từ năm 2005, danh mục đầu tư này chỉ có hai năm thua lỗ với những khoản lỗ nhỏ và đạt thành tích nổi bật trong năm 2008 với lợi tức tăng 6,07% trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. Khả năng phục hồi của danh mục đầu tư đối với các đợt sụt giảm vốn và điều chỉnh thị trường lớn khiến tôi cảm thấy rằng đây là phong cách lý tưởng cần có trong thời kỳ đầy biến động.
Rõ ràng có nhiều biến thể của danh mục đầu tư này và nó có thể được điều chỉnh để trở nên tích cực hơn hoặc phòng thủ hơn trong những thời điểm nhất định. Ngoài ra, nếu bạn tạo một danh mục đầu tư tương tự, bạn cũng phải đảm bảo rằng bạn đang tái cân bằng một cách hợp lý và đánh giá các điều kiện thị trường để thực hiện bất kỳ thay đổi cần thiết nào.
Tóm tắt
Tuy nhiên nếu bạn chọn xây dựng danh mục đầu tư của mình thì tôi khuyên bạn nên xây dựng một cách cân bằng. Nhiều nhà đầu tư tập trung vào việc cố gắng đạt được lợi nhuận khủng mà rất ít nghĩ đến việc bảo vệ khỏi bất lợi. Như đã đề cập trước đó, sự điều chỉnh của thị trường là hoàn toàn tự nhiên và nếu bạn không lập kế hoạch cho chúng, bạn sẽ phải chịu ảnh hưởng khi chúng xảy ra. Tiếp cận thị trường với tư duy chuyên nghiệp và nhớ rằng cần có sự nhất quán trong thời gian dài chứ không phải cố gắng đạt được lợi nhuận khủng một cách nhanh chóng.
Với một loạt các yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường đó bất cứ lúc nào, không thể biết chính xác điều gì sẽ xảy ra.
Hãy luôn nhớ điều này – “Không phải lúc nào chúng ta cũng có thể đoán trước được tương lai nhưng chúng ta có thể chuẩn bị”
Benjamin Sparham (tên người dùng BenSparham) Nhà đầu tư danh tiếng của eToro tại London với hơn chín năm kinh nghiệm. Danh mục đầu tư của·ông là một lựa chọn quỹ ETF đa dạng được thiết kế để mang lại khả năng tiếp xúc cân bằng với nhiều điều kiện kinh tế khác nhau.
Nội dung này chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin và đào tạo và không được coi là khuyến nghị đầu tư, đề xuất cá nhân hoặc lời đề nghị hay mời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Tài liệu này đã được soạn mà không xét đến mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cụ thể của người nhận và không căn cứ theo các yêu cầu pháp lý và quy định về thúc đẩy nghiên cứu độc lập. Bất kỳ nội dung nào liên quan đến hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai của một công cụ tài chính, chỉ số hoặc một sản phẩm đầu tư trọn gói đều không và không nên được coi là chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không cam đoan và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc đầy đủ của những nội dung trong ấn phẩm này.
Tài liệu này chỉ là thông tin chung và nhằm mục đích hướng dẫn và không được coi là khuyến nghị về sản phẩm tài chính, khuyến nghị cá nhân hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Tài liệu đã được soạn mà không xét đến mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của bạn. Bất kỳ nội dung nào liên quan đến hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai đều không và không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không cam đoan và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc hoàn chỉnh của những nội dung trong ấn phẩm này.