Alejandro Jimenez Rico (tên người dùng: MrKnoot) là một Nhà đầu tư danh tiếng trên nền tảng eToro. Alejandro là một người thích dữ liệu và thích sử dụng toán học để lập mô hình các hệ thống phức tạp. Sở thích này đã khiến anh ấy tạo ra một hệ thống và chiến lược đầu tư, trong đó anh ấy sử dụng trí tuệ con người để tìm ra các công ty có tiềm năng phát triển trong lĩnh vực của họ và hệ thống máy học để quyết định mức giá hợp lý cho cổ phiếu đó. Nhưng chúng tôi sẽ để Alejandro tự giải thích theo cách riêng của anh ấy. Cùng lắng nghe cuộc trò chuyện giữa chúng tôi với anh ấy nhé!
Hãy chia sẻ một chút với chúng tôi về bản thân bạn!
Tôi tốt nghiệp cử nhân Vật lý học tại Đại học Autonomous Barcelona vào năm 2016 với chuyên ngành là Toán học vật lý khí hậu. Việc sử dụng toán học để lập mô hình các hệ thống phức tạp khiến tôi hứng thú. Tôi quyết định học hỏi một số kinh nghiệm trong giới ngân hàng trước khi trở lại trường học và hoàn thành bằng Thạc sĩ Toán tài chính và một bằng khác về Mô hình toán học và Khoa học dữ liệu.
Sau khi hoàn thành bằng cấp, tôi bắt đầu làm việc với tư cách nhà khoa học dữ liệu cho nhiều ngành khác nhau như Tài chính, Bảo hiểm, Trò chơi và thậm chí là Dược phẩm. Tôi cũng cung cấp dịch vụ tư vấn cho các nhóm nghiên cứu; giám sát các phương pháp thống kê được sử dụng trong các nghiên cứu.
Những kinh nghiệm này đã mang lại cho tôi một cái nhìn sâu sắc về cách sử dụng toán học để lập mô hình các hệ thống phức tạp ngoài đời thực, như thị trường tài chính. Đầu tư luôn là mối quan tâm của tôi, là điều mà tôi luôn tìm hiểu trong các giờ nghỉ trưa. Vậy nên tôi tập trung vào việc áp dụng các thuật toán máy học để cố gắng hiểu nguyên lý hoạt động của giá cổ phiếu. Tôi bắt đầu làm việc đến khuya và cả cuối tuần để mày mò các thuật toán, phát triển một phương pháp luận đáng tin cậy và mang lại lợi nhuận.
Tôi đã dành rất nhiều thời gian để thử nghiệm phương pháp luận, tận dụng các bộ công cụ và tính chính xác mà tôi đã sử dụng trong nghiên cứu, cho đến khi kết quả đáng tin cậy. Tôi đã dành vài năm đầu tư số tiền tiết kiệm của mình bằng phương pháp này, thu được kết quả khả quan đáng kinh ngạc! Vì vậy, tôi quyết định trực tiếp đầu tư và công khai phương pháp. Tôi tham gia eToro vào năm 2019 và bắt đầu dự án này.
Hãy chia sẻ với chúng tôi về kiến thức trong lĩnh vực tài chính của bạn
Tôi có bằng Thạc sĩ Toán tài chính, đã và đang làm việc trong lĩnh vực tài chính và bảo hiểm. Tôi cũng đã hợp tác trong một vài dự án nghiên cứu về tối ưu hóa các chiến lược tài chính.
Chiến lược của bạn là gì và gần đây bạn có thay đổi chiến lược để thích ứng với thị trường đầy biến động không?
Chiến lược của tôi bao gồm sự kết hợp giữa đầu tư giá trị và phân tích định lượng. Điều này nghe có vẻ mâu thuẫn với một số người, nhưng thực tế không phải như vậy. Hãy để tôi giải thích ngắn gọn.
Trọng tâm của đầu tư giá trị là tìm các công ty tốt với mức giá chiết khấu, vì vậy, nếu giá thấp hơn mức mà chúng ta coi là “giá trị hợp lý”, bạn sẽ mua. Nếu bạn đúng, thị trường cuối cùng sẽ nhận ra điều đó và giá sẽ khớp lại với giá trị hợp lý, vì vậy bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.
Để làm được điều đó, bạn cần thực hiện theo cách tiếp cận hai bước. Đầu tiên, bạn cần xác định những doanh nghiệp có giá trị, có lợi thế cạnh tranh ngày càng gia tăng. Sau đó, bạn phải đặt một nhãn giá cho chúng. Phần đầu tiên vốn mang tính định tính. Không máy nào có thể làm được điều đó cho bạn. Đó là một phần thiết yếu nơi trực giác của con người vượt trội, còn các thuật toán lại rất yếu kém. Lý tưởng nhất, mục tiêu ở đây là tìm các công ty có tiềm năng phát triển đến nỗi bạn có thể mù quáng mua chúng dù họ hiện đang bán ở bất kỳ giá nào. Nếu bạn đúng, lợi thế cạnh tranh của họ sẽ tiếp tục tăng và “giá trị hợp lý” của họ cũng sẽ tiếp tục tăng.
Warren Buffett và Charlie Munger là những người GOAT (Tuyệt vời nhất ở mọi thời đại) ở mảng này. Phần lớn kiến thức tôi biết về đầu tư là do tôi đọc về những gì hai vị thiên tài này đã làm trong nhiều thập kỷ.
Phần thiết yếu thứ hai là về giá cả. Chúng ta nên trả bao nhiêu cho công ty? Và đây là điểm mà tôi tin rằng hầu hết mọi người đều hiểu sai. Không ai muốn nghe điều này, nhưng con người không giỏi với những con số. Chúng ta cần máy tính để thực hiện các phép toán đơn giản nhất và trực giác phản bội chúng ta khi có bất kỳ điều gì không liền mạch và thẳng hàng. Nếu chúng ta gặp khó khăn trong việc hiểu mối tương quan giữa hai biến đơn thuần, thì chắc chắn việc lý giải báo cáo tài chính với hàng tá chỉ số cũng giống như viết mật mã. Trừ khi bạn là một thiên tài xuất chúng, một thuật toán rất có thể sẽ tốt hơn trong việc tính toán những thứ này.
Hiểu được điều này, tôi quyết định rằng chúng ta nên thông minh hơn và sử dụng các công cụ khác mới hơn — triển khai toàn bộ kho máy học của tôi. Tôi đã phát triển một phần mềm tự động tải xuống tất cả các hồ sơ mà các công ty đại chúng đã trình bày với SEC. Dữ liệu đó được xử lý cùng với mức giá trong lịch sử của tất cả các công ty đại chúng được niêm yết tại Hoa Kỳ. Bằng cách này, tôi có thể sử dụng số liệu thống kê nâng cao để đào tạo các mô hình có thể đánh giá đâu sẽ là mức giá hợp lý của mọi công ty.
Sự kết hợp của hai triết lý này chính là thứ hình thành nên chiến lược của tôi. Tôi bắt đầu bằng cách lọc các công ty sử dụng quan điểm kinh doanh thuần túy, không có con số. Chỉ khi đó, tôi mới sử dụng các thuật toán phức tạp đó để xử lý các con số và ước tính mức giá hợp lý của chúng.
Gần đây bạn có thay đổi chiến lược để thích ứng với thị trường đầy biến động không?
Chiến lược của tôi không được xây dựng để đầu tư ngắn hạn. Nó được xây dựng để đầu tư dài hạn dựa trên hai nguyên tắc mà tôi đã đề cập: phân tích định tính và mô hình định giá máy học. Tôi tự tin vào chiến lược của mình và do đó, những biến động về giá trong vài tháng hoặc thậm chí một năm sẽ không thay đổi cách tôi nhìn thị trường. Tôi đủ tự tin vào chiến lược của mình để tôi đầu tư tiền của chính mình dựa trên những nguyên tắc đó và đã đủ may mắn để kiếm được lợi nhuận cao.
eToro đã tác động như thế nào đến cách thức giao dịch của bạn?
Nó buộc tôi phải tinh chỉnh chiến lược đầu tư của mình, đó là một điều rất tốt đối với tôi. Trước khi tham gia eToro, những ý tưởng và thử nghiệm của tôi chưa bao giờ thực sự được công khai. Tôi muốn chia sẻ chúng với một số bạn bè và thảo luận với đồng nghiệp, nhưng không bao giờ công khai. Tham gia eToro đồng nghĩa với việc tôi phải giải thích ý tưởng và chiến lược đầu tư của mình cho công chúng. Việc viết ra và giải thích cách tôi đầu tư và các nguyên tắc cơ bản trong chiến lược của tôi đã có tác động rất tích cực đến quá trình tư duy của tôi. Về cơ bản, nó đã tinh chỉnh tư duy của tôi. Khi mọi người trên nền tảng eToro bắt đầu theo dõi và sao chép tôi, tôi đã phát triển tinh thần trách nhiệm mạnh mẽ. Mọi người bắt đầu coi trọng lời khuyên của tôi và đặt tiền tiết kiệm của họ vào tay tôi. Mọi thứ trở nên rất thực tế.
Bây giờ, tôi đã nỗ lực rất nhiều để giải thích công khai các quyết định của mình. Mọi người hỏi tại sao tôi mua cổ phiếu này hoặc tại sao tôi không mua cổ phiếu kia. Những nhà đầu tư sao chép lo lắng khi thị trường đi xuống và tôi phải đi giải thích. Tôi cần phải chắc chắn về mọi thứ tôi làm, bởi vì bây giờ tôi phải giải trình cho mọi quyết định của mình. Và đó là một điều tốt.
Giao dịch yêu thích của bạn trong 12 tháng qua là gì?
Đó là Brookfield Asset Management. Đó là một công ty đối lập với phần công nghệ cao và sáng tạo trong danh mục đầu tư của tôi và hoạt động trong lĩnh vực có xu hướng bị hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua. Tất cả chúng ta đều thích thảo luận về những công ty thời thượng như Palantir hay Square, và tôi chắc chắn thấy được giá trị của họ. Nhưng một phần của danh mục đầu tư cân bằng cần nằm ở các doanh nghiệp truyền thống tẻ nhạt có thể mang lại 20% lợi nhuận hàng năm mà không cần xuất hiện trên tin tức.
Bạn có đầu tư vào loại tài sản nào ngoài cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử không?
Không thực sự. Nhiều người ở độ tuổi của tôi đầu tư vào các tài sản kém thanh khoản như mua nhà hoặc mua đất, nhưng tôi thấy điều đó cực kỳ rủi ro. Nếu tôi muốn tiếp cận lĩnh vực bất động sản, tôi muốn đầu tư $O hoặc $BAM hơn là đầu tư tất cả vào một bất động sản kém thanh khoản.
Mục tiêu giao dịch dài hạn của bạn là gì?
Nhìn chung là để trở nên giàu có. Cá nhân hơn là để tôi có thể độc lập về tài chính. Tôi lớn lên trong một gia đình thuộc tầng lớp thấp, đủ thoải mái để tôi có thể học hành, nhưng không bao giờ quên rằng nguy cơ phá sản có thể đang rình rập ở ngã rẽ tiếp theo. Đó là trạng thái liên tục cảnh giác và sợ hãi.
Tôi đầu tư để có thể tạo dựng đủ của cải, do đó tôi không cần phải lo lắng bị mất việc làm hoặc gặp tai nạn có thể khiến gia đình tôi phá sản. Tôi có ý định tích lũy tài sản để có thể trở nên Độc lập về tài chính và có thể Nghỉ hưu sớm (FIRE). Mục tiêu không phải là ngừng làm việc. Mục tiêu là tạo ra một nguồn thu nhập thụ động, vì vậy tôi không cần phải làm thế.
Đó là ước mơ của tôi. Và tôi có ý định cho những nhà đầu tư sao chép mình cũng đạt được mục tiêu tương tự.
Bạn có lời nhắn gửi nào đến những nhà đầu tư sao chép hoặc những nhà đầu tư sao chép tiềm năng không?
“Thị trường chứng khoán là một công cụ để chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.”
Sẽ có những thời điểm khó khăn và bấp bênh, như trong quá khứ. Đó là lý do khiến thế mạnh của tôi là giải thích mọi suy nghĩ và quyết định của mình. Niềm tin đến từ sự hiểu biết. Thị trường thường trở nên hỗn loạn và hoang mang, và chúng ta trở thành nạn nhân của chính cảm xúc của mình và dẫn đến những quyết định vội vàng. Niềm tin và sự hiểu biết thực sự về những gì chúng ta đang làm là điều bảo vệ chúng ta khỏi điều đó. Đây là một hành trình chúng ta cùng nhau đi, có cùng mục tiêu và cùng nỗi lo. Đừng bao giờ ngần ngại liên hệ. Tôi sẽ cố gắng hết sức để mọi thứ trở nên dễ hiểu.
Cảm ơn bạn. Niềm tin của nhiều bạn đặt vào tôi đã khiến tôi thực sự cảm động. Đó là niềm vinh hạnh mà tôi thực sự coi trọng.
Nội dung này chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin và đào tạo và không được coi là khuyến nghị đầu tư, đề xuất cá nhân hoặc lời đề nghị hay mời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Tài liệu này đã được soạn mà không xét đến mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cụ thể của người nhận và không căn cứ theo các yêu cầu pháp lý và quy định về thúc đẩy nghiên cứu độc lập. Mọi nội dung liên quan đến hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai của một công cụ tài chính, chỉ số hoặc một sản phẩm đầu tư trọn gói đều không và không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không đại diện và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc đầy đủ của nội dung trong ấn phẩm này.
Nội dung này chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin và đào tạo và không được coi là khuyến nghị đầu tư, đề xuất cá nhân hoặc lời đề nghị hay mời chào mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Tài liệu này đã được soạn mà không xét đến mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính cụ thể của người nhận và không căn cứ theo các yêu cầu pháp lý và quy định về thúc đẩy nghiên cứu độc lập. Mọi nội dung liên quan đến hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai của một công cụ tài chính, chỉ số hoặc một sản phẩm đầu tư trọn gói đều không và không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không đại diện và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc đầy đủ của nội dung trong ấn phẩm này.
Tài sản tiền điện tử rất biến động và không được quản lý tại Vương quốc Anh. Không có biện pháp bảo vệ người tiêu dùng. Có thể áp dụng đánh thuế trên lợi nhuận.
Tài liệu này chỉ là thông tin chung và nhằm mục đích hướng dẫn và không được coi là khuyến nghị về sản phẩm tài chính, khuyến nghị cá nhân hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Tài liệu đã được soạn mà không xét đến mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của bạn. Mọi nội dung liên quan đến hiệu suất trong quá khứ và dấu hiệu trong tương lai đều không và không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. eToro không đại diện và không chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác hoặc đầy đủ của nội dung trong ấn phẩm này.