Sự hấp dẫn của hệ sinh thái đầu tư toàn cầu ngày nay là việc đầu tư không còn dành riêng cho những big sho(r)t ở Wall Street. Việc nâng cấp lĩnh vực đầu tư, mà eToro đã đóng góp đáng kể, đã cho phép những người bình thường tham gia vào trò chơi đầu tư có tính cạnh tranh cao, gần như sánh vai với những “Chủ tịch” từng được tôn kính, ngưỡng mộ và tôn trọng.
Tuy nhiên, chỉ vì giờ đây mọi người có thể thoải mái ngả lưng trên chiếc ghế chơi game hoàn toàn mới của họ và xáo trộn cổ phiếu trong lúc nhấm nháp một túi bim bim tẩm muối, không có nghĩa là họ nên mua bán một cách mù quáng theo cảm tính. Chúng ta có thể mua tất cả các thiết bị giao dịch ưa chuộng, nhưng nếu không trang bị kiến thức cơ bản về chiến lược đầu tư thì việc đó cũng không có nghĩa lý gì mấy. Vì vậy, để chúng ta trang bị tốt hơn trong hành trình đầu tư, tôi nghĩ dưới đây là sáu chiến lược mà mỗi nhà đầu tư nên trang bị trong hộp công cụ của mình.
Tại sao cần có chiến lược đầu tư?
Một chiến lược giống như một kế hoạch hành động giúp quản lý danh mục đầu tư theo một hướng rõ ràng, đồng thời giúp chúng ta vượt qua tốt hơn trong điều kiện thị trường luôn thay đổi. Nói chung, để đi từ bất kỳ điểm A đến bất kỳ điểm B nào, cần trang bị ba điều sau đây:
- Mục tiêu (trong trường hợp này có thể là tiết kiệm để nghỉ hưu, máy chơi game mới hoặc một ít thu nhập thêm để trả tiền hóa đơn);
- Định hướng (đây là chiến lược và luận điểm đầu tư chung của chúng ta);
- Cách để đạt được kết quả (đây sẽ là các thành phần tạo nên danh mục đầu tư của chúng ta).
Việc đầu tư vào thị trường mà không phải làm rõ trước ba bước này giống như đi thuyền trên đại dương mà không biết mình đang đi đâu, tại sao lại làm điều đó và làm thế nào để đạt được bất cứ kết quả nào. Vâng, tôi hiểu, một số người gọi đây là “một chuyến phiêu lưu”, và đúng vậy, cứ cho rằng nó có thể mang lại rất nhiều niềm vui – nhưng tôi có thể nghĩ ra những cách tốt hơn để tạo niềm vui chứ không nhất thiết phải mạo hiểm một cách mù quáng khoản tiết kiệm của bạn (hoặc người khác). Vì vậy, hãy cùng tìm hiểu.
Đầu tư giá trị
Có lẽ để mô tả đầu tư giá trị một cách đơn giản, chúng ta sẽ so sánh với việc săn cổ phiếu giá hời. Nếu bạn là một người thường xuyên mua sắm ở chợ trời hoặc chợ địa phương, bạn có thể đã là một nhà đầu tư giá trị. Nguyên tắc cơ bản đằng sau chiến lược này, thường được liên kết với cách tiếp cận phổ biến được Warren Buffet thưc hiện, rất đơn giản: Mua một tài sản bị thị trường đánh giá thấp (bỏ qua) hoặc – nói theo thuật ngữ kiểu cách của giới đầu tư – có giá thấp hơn giá trị nội tại của nó.
“Ồ, thì ra là vậy! Chiến lược này là gì? Tất nhiên tôi sẽ không đi mua cái gì đang bán cao hơn,” Tôi hiểu ý của bạn. Vâng, vấn đề là, để đánh giá giá trị (nội tại) đối với một cổ phiếu nhất định, bạn thường cần phải nghiên cứu khá nhiều, có thể đọc bảng cân đối kế toán và hiểu cách các cổ phiếu liên quan đến triển vọng tương lai của công ty trong việc tạo ra dòng tiền. Việc này cũng đòi hỏi không được bị ảnh hưởng bởi tư duy cảm xúc, phi lý nào vì khả năng săn cổ phiếu giá hời được dự đoán là khai thác sự phi lý thị trường đã khiến cổ phiếu bị bỏ qua hoặc bị mất giá.
Đối với một nhà đầu tư mới bắt đầu, đầu tư giá trị là một thách thức vì nó đòi hỏi phải tìm hiểu nhiều (ít nhất là vào thời điểm mới bắt đầu). Tuy nhiên, những người đủ tò mò và kiên nhẫn để đầu tư vào việc học các nguyên tắc cơ bản của đầu tư giá trị có thể đang thực hiện khoản đầu tư tiếp tục mang lại lợi nhuận sau này. Một điều chắc chắn là – để cho chiến lược này được thực sự mang lại hiệu quả, bạn phải tìm hiểu trong thời gian dài. Và theo thời gian, tôi không muốn nói là 3 tháng mà đúng hơn là 5, 10, hoặc thậm chí là 50 năm – tất cả trong khi tránh giao dịch thường xuyên. Tôi tự hỏi vậy thì chính xác niềm vui nằm ở đâu, phải không?
Đầu tư tăng trưởng
Nếu đầu tư giá trị là săn cổ phiếu giá hời thì đầu tư tăng trưởng là săn tiềm năng. Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty sáng tạo trong các ngành phát triển nhanh, mới nổi có tiềm năng lớn hoặc đã tự hào về mức tăng doanh thu trên mức trung bình (và đôi khi thậm chí là lợi nhuận). Đây thường là những công ty nhận được rất nhiều lượt đầu tư do tính chất đột phá của họ, và họ thường tạo ra thị trường và khán giả riêng của mình. Ví dụ điển hình bao gồm các công ty như Tesla, Uber, Square, PayPal.
Tuy nhiên, đầu tư tăng trưởng không nên được tiếp cận hoặc được coi là đầu cơ, mặc dù nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đôi khi đã làm đúng như thế (xem cổ phiếu meme dưới đây). Đằng sau mỗi luận điểm tăng trưởng, cần có một luận điểm kinh doanh logic và cam kết giá trị. Nếu một công ty phát hành cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán đang đưa ra một câu chuyện thuyết phục về tương lai với một sản phẩm chỉ tồn tại trong video “thuyết trình” bí mật của CEO, thì bạn có thể yên tâm rằng cổ phiếu đó *là* sản phẩm.
Trong khi đầu tư giá trị là hoàn toàn về khả năng định giá các doanh nghiệp ở hiện tại, đầu tư tăng trưởng là về định giá trong tương lai, kết nối các điểm mấu chốt và sau đó truy ngược chúng về thời điểm hiện tại. Điều này đòi hỏi một mức độ tư duy phi tuyến tính (sáng tạo), khả năng nhìn nhận toàn diện và xác định các mô hình và xu hướng, cũng như có thể xác định xác suất chính xác đằng sau luận điểm đầu tư của bạn.
Định giá các công ty tăng trưởng là một hình thức mang tính nghệ thuật hơn là một khoa học chính xác. Tuy nhiên, nếu bạn là một chuyên gia trong một ngành nghề cụ thể, bạn có thể có đủ chuyên môn để xác định các cơ hội tăng trưởng. Chỉ cần tìm các công ty phát triển nhanh đang đột phá thị trường của bạn, kể cả khi đó là một công ty thuộc thị trường ngách. Hãy nhớ, để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, bạn không cần phải lúc nào cũng đúng. Bạn chỉ cần đúng một vài lần trong quá trình đầu tư. Hãy đầu tư vào những gì bạn biết và hiểu, và khi thực hiện, đừng ngại thực sự đặt giá trị vào khoản đầu tư đó.
Đầu tư thuận xu thế
Nếu các nhà đầu tư giá trị săn cổ phiếu giá hời và các nhà đầu tư tăng trưởng săn các cổ phiếu tiềm năng, thì các nhà đầu tư thuận xu thế cố gắng “lướt sóng”. Họ săn các cổ phiếu có xu hướng tăng mạnh, chủ yếu sử dụng các tín hiệu từ các chỉ báo kỹ thuật như trung bình động 50 ngày và 200 ngày (dòng 50 ngày vượt quá dòng 200 ngày thường báo hiệu là “cần mua”, và cùng một đường vượt qua dưới dòng 200 ngày báo hiệu là “cần bán”). Điều quan trọng cần lưu ý là những chỉ số này không phải là các định luật khoa học mà là một phương pháp nghiên cứu, một quy tắc của ngón tay cái, một khả năng thống kê.
Đầu tư thuận xu thế có vẻ gần như rất khả quan để thực hiện – chỉ cần đầu tư vào các công cụ có “quán tính” mạnh nhất và sau đó bán khi xu hướng bắt đầu giảm. Mặc dù đây là một cách hoàn toàn hợp pháp để kiếm tiền trên thị trường (và có rất nhiều quỹ đặc biệt cho phép tiếp cận các cổ phiếu động). Chiến lược này là một sự khởi đầu hoàn toàn từ quan hệ kinh tế cơ bản giữa giá trị và giá. Nếu động lực chính để đầu tư của bạn là tăng adrenaline để có hormone cảm giác tốt thì đây là chiến lược phù hợp với mục đích của bạn. Tuy nhiên, do điều này về cơ bản là một chiến lược định thời điểm thị trường, nếu bạn không phải là một người có kinh nghiệm đọc biểu đồ và chuyên gia phân tích kỹ thuật, bạn có thể thấy mình là người duy nhất bị bỏ lại sau khi bữa tiệc kết thúc. Và đó có thể là một tình huống khiến bạn rất cô đơn và đau đớn.
Đầu tư để tạo thu nhập
Các nhà đầu tư giá trị, nhà đầu tư tăng trưởng và nhà đầu tư thuận xu thế có chung một điểm – họ tìm cách đánh bại thị trường và đạt được lợi nhuận trên mức trung bình. Họ quan tâm nhiều hơn đến việc tích cực phát triển vốn hơn là việc có tiền mặt trong tay. Tuy nhiên, trái ngược với họ, các nhà đầu tư để tạo thu nhập gần như chỉ tập trung vào đầu tư như một cách để tạo ra thu nhập đáng tin cậy, thông qua cổ tức hoặc các tài sản có lợi nhuận khác.
Chiến lược này có lẽ chủ yếu giống với đầu tư giá trị, bởi vì nó thu hút những người thu hút đối với các rủi ro thấp hơn, và vẫn có sự kiên nhẫn và sức chịu đựng để xây dựng sự giàu có trong dài hạn. Các nhà đầu tư để tạo thu nhập thường chọn đầu tư vào các công ty có vốn hóa tốt để trả cổ tức lớn, thường là những nhà lãnh đạo trong các ngành tương ứng và nói chung là quá lớn không thể (hoặc không) phát triển nhanh chóng.
Một nhóm nhỏ các nhà đầu tư để tạo thu nhập, được gọi là nhà đầu tư cổ tức tăng trưởng, những người cố gắng xác định các cổ phiếu tăng trưởng trong phạm vi các công ty trả cổ tức. Tuy nhiên, điều này cũng yêu cầu đọc và hiểu bảng cân đối kế toán và nhiều chỉ báo cơ bản khác.
Ngoài cổ phiếu, còn có các tài sản khác như trái phiếu, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), quỹ tương hỗ và Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) thưởng tiền mặt cho các chủ sở hữu. Đối với các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hơn quan tâm đến các công nghệ chuỗi khối, bạn có thể muốn tìm hiểu các cơ hội nắm giữ khác nhau cho phép bạn nộp tiền điện tử và kiếm lãi.
Tùy thuộc vào vị trí của bạn trong cuộc sống, cho dù bạn đã bắt đầu hành trình đầu tư hay đang lên kế hoạch nghỉ hưu, bạn có thể cân nhắc việc dành một phần danh mục đầu tư của mình cho việc đầu tư để tạo thu nhập. Đây là một chiến lược xây dựng tài sản mạnh mẽ giúp tăng tốc theo thời gian do tiềm năng thu lãi kép (đặc biệt là nếu bạn đầu tư lại số cổ tức). Chiến lược đầu tư này vừa làm giảm mức biến động vừa giảm rủi ro danh mục đầu tư của bạn, vừa thưởng cho bạn một dòng tiền ổn định mà sau đó bạn có thể lựa chọn tái đầu tư vào danh mục đầu tư (mà tôi khuyến nghị) hoặc sử dụng để cuối cùng có được chiếc Tesla mà bạn hằng ao ước.
Đầu tư tác động
Đầu tư tác động đang trở thành một chiến lược ngày càng phổ biến, đặc biệt là trong số các thế hệ GenZ và Millennium, vì tiềm năng đóng góp tích cực cho thế giới nói chung. Trong khi thế kỷ trước chỉ tập trung vào tối đa hóa hiệu quả và năng suất, thường đi kèm với các chi phí của môi trường và xã hội, thế kỷ 21 dường như chỉ tập trung vào tối đa hóa tác động và đảm bảo rằng tiếp tục có một hành tinh để chúng ta chi tiêu.
eToro đã đi đầu trong lĩnh vực đầu tư này thông qua Smart Portfolio, nơi các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các công ty có tầm ảnh hưởng, chẳng hạn như công ty năng lượng tái tạo xanh, công ty nghiên cứu chữa bệnh ung thư & tiểu đường, công ty chăm sóc vật nuôi, các công ty y tế & tiêm chủng cũng như nhiều công ty khác. Chiến lược này đã có kết quả đáng ngạc nhiên trong những năm qua, không chỉ về lợi nhuận tuyệt vời, mà nó còn tạo ra áp lực cho các doanh nghiệp khác áp dụng các chính sách mới để phù hợp hơn với các nguyên tắc cơ bản về trách nhiệm xã hội. Xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục (và thậm chí tăng tốc) trong tương lai, khi ngày càng có nhiều người quan tâm đặc biệt đến việc đầu tư có trách nhiệm tham gia vào thị trường.
Đầu tư vào cổ phiếu meme
Gần đây đã có một phương pháp đầu tư mới nổi mà tôi đang tạm gọi là đầu tư vào cổ phiếu meme. Chiến lược này đã được phổ biến bởi sự dân chủ hóa gần đây của việc đầu tư và sự hồi sinh của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên các nền tảng (trực tuyến) khác nhau trên toàn cầu. Tất nhiên đây Không phải là một chiến lược đầu tư được công nhận rộng rãi theo nghĩa truyền thống của từ này, và chắc chắn không phải là một chiến lược mà tôi sẽ đề xuất với tư cách là một nhà đầu tư nổi tiếng, nhưng nó đáng được nhắc đến một cách ngắn gọn vì tôi tin rằng nó có vị trí riêng trong danh mục đầu tư của thị trường thế kỷ 21.
Cổ phiếu meme về cơ bản là một danh mục con của cổ phiếu động, có hiệu ứng bandwagon được khuếch đại hơn nữa bởi các nhân vật trên mạng (xã hội) (những người có ảnh hưởng và người nổi tiếng), những người thường ủng hộ các tài sản khác nhau cho đối tượng tương ứng của họ. Điều này tạo ra một môi trường siêu cường chỉ bắt đầu với một số lượng nhỏ người theo dõi của những người tham gia sớm, sau đó nhanh chóng leo thang (do hiệu ứng mạng) và với lượng đối tượng rộng lớn hơn (thậm chí bên ngoài cộng đồng đầu tư). Sau đó những người “bên ngoài” bắt đầu nhảy lên tàu vì FOMO (sợ lỡ cơ hội), tạo ra một loại hiệu ứng tuyết lở khiến giá ngày càng cao, cho đến khi cuối cùng toàn bộ không còn người mua và vỡ ra như sóng ập lên tảng đá. Các công ty/tài sản này thường có triển vọng không chắc chắn, nhưng chúng thể hiện một số thuộc tính nhất định cộng hưởng với nhiều đối tượng hơn, tạo ra cảm giác cộng đồng và bộ lạc trong quá trình này về một câu chuyện mang tính cảm xúc và tư tưởng.
Đây là một chiến lược đầu tư cực kỳ rủi ro/có phần thưởng cao, và tôi sẽ không giới thiệu nó với người mới bắt đầu, cho dù nó hấp dẫn thú vị và cuốn hút. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hơn, đây có thể là một cách khả thi để đạt được nhiều lợi nhuận bằng cách chỉ mạo hiểm một tỷ lệ phần trăm vốn hợp lý.
Lời kết
Mọi người có thể viết sách và những người có học vị Tiến sĩ có thể nghiên cứu nhiều kiểu chiến lược đầu tư, đưa ra nhiều định nghĩa và bằng chứng phong phú về lý do chiến lược đầu tư nào hiệu quả hơn. Cuối cùng, bạn là người lựa chọn những chiến lược đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình. Là một nhà đầu tư, và đặc biệt là một Nhà đầu tư Nổi tiếng của eToro, tôi đã nỗ lực hết sức để tránh xác định chặt chẽ với bất kỳ chiến lược nào trong số này vì điều đó có thể dẫn đến một loại tầm nhìn phiến diện – đó chính xác là những gì bạn không muốn nếu bạn đang tìm kiếm một lợi thế trong thị trường.
Các nhà đầu tư rơi vào bẫy xác định rằng “Tôi là một nhà đầu tư giá trị” hoặc “Tôi là một nhà giao dịch thuận xu thế” có nguy cơ hạn chế không gian tiềm năng của ý tưởng và hành động của họ. Đổi lại, điều này có thể khiến họ bỏ lỡ vốn hóa trên các cơ hội thị trường rõ ràng, tước đi lợi nhuận của những người sao chép họ trong quá trình này. Thực tế việc tôi đã chốt +1000% (10x) trên các giao dịch GME, TSLA, NIO hoặc ETH (mỗi giao dịch) không có nghĩa tôi không phải một nhà đầu tư giá trị, thậm chí, tôi coi đây là chiến lược chính của mình. Việc này cũng không biến tôi thành một nhà giao dịch thuận xu thế thường xuyên, chỉ vì đôi khi tôi nhận ra và tận dụng các cơ hội thị trường. Tua vít là một công cụ tuyệt vời để sửa xe đạp, nhưng nó lại không phù hợp để dùng ăn mì. Tương tự như vậy, các chiến lược này là các công cụ nên được đưa ra khỏi hộp công cụ tương ứng – mỗi công cụ dùng để phục vụ tốt nhất mục đích và mục tiêu dự định của họ.
Gasper Sopi là một Nhà đầu tư Nổi tiếng của eToro. Ông có bằng Thạc sĩ về Hệ thống Nhận thức và Thiết kế UX. Gasper có 8 năm kinh nghiệm đầu tư và mục tiêu của ông là vượt qua chỉ số S&P 500 hàng năm.
Khám phá các Nhà đầu tư Nổi tiếng của eToro
Vốn của bạn đang chịu Rủi ro
Hiệu quả trong quá khứ không chỉ báo cho kết quả tương lai. Lịch sử giao dịch được hiển thị ngắn hơn năm năm và có thể không đủ để đưa ra các quyết định đầu tư. Đây không phải là một lời khuyên đầu tư.
eToro là một nền tảng đa tài sản cung cấp dịch vụ đầu tư vào cả cổ phiếu và tiền điện tử, cũng như giao dịch tài sản CFD.
Xin lưu ý rằng CFD là các công cụ phức tạp và có nguy cơ cao gây mất tiền nhanh chóng do sử dụng đòn bẩy. 67% nhà đầu tư nhỏ lẻ mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro thua lỗ cao hay không.