eToro
Av eToro

eToros guide om inbjudan till finansiering av ny kryptovaluta (ICO)

En presentation av ICO

Från bitcoins rötter växer blockchain-industrin med en fenomenal takt. Men det är inte bara tekniken som mognar snabbt, startup-finansieringen och investerarmöjligheterna kring den utvecklas snabbt också.

Tillbringa några timmar på ett forum om kryptovalutor på nätet och du börjar snabbt inse att världen med stora teknikaktier och börsnoteringar är gammal skåpmat. För många är det största inom den digitala världen idag att investera i nya kryptovalutor och gräsrotsfinansiera framväxande kryptoprojekt.

För IPO, läs ICO. Just det. ICO står för Initial Coin Offerings (finansiering av ny kryptovaluta) och är ett effektivt sätt för att gräsrotsfinansiera nya kryptobaserade startup-företag och initiativ. Det ger dig möjlighet att investera i ett nytt kryptoprojekt genom att köpa tokens. Startup-teamet använder sedan pengarna för att utveckla sin idé till en helt fungerande produkt. Och du kan dra nytta genom att se värdet på dina tokens skjuta i höjden. Det är tanken i alla fall.

ICO har tagit fart under de senaste åren och genererar enorma investeringsbelopp. Men är de värda din uppmärksamhet och, ännu viktigare, din investering?

Vår guide ger dig insiderinformation om ICO:s ekosystem för att hjälpa dig att skapa en strategi för investeringar i kryptovaluta. Vi tar en titt på den dramatiska ökningen av ICO:s popularitet, förklarar den typiska ICO-processen och varnar dig för de bedrägerier och fallgropar du kan stöta på i denna oreglerade miljö. Men först ska vi börja med grunderna för alla dem som funderar på att investera i kryptovaluta.

ICO-grunder – tio saker du måste veta

  1. Ömsesidiga fördelar

ICO är ett bra sätt för ambitiösa nystartade företag i kryptoutrymmet att generera stora pengasummor för att hjälpa dem att utveckla sin affärsidé. Det är också potentiellt ett bra sätt för investerare att investera i en ny affärsidé på ett mycket tidigt stadium till ett lågt pris och sälja med vinst om det nystartade företaget får en stor framgång.

  2. ICO kontra IPO

ICO jämförs ofta med IPO (börsintroduktion), kanske för att den senare är ett mer allmänt känt begrepp. Men de är faktiskt ganska olika. När du köper tokens genom en ICO blir du vanligtvis inte delägare av företaget på samma sätt som vid en börsintroduktion. De är inte kapitalbaserade, utan du får köpa tokens till vad som kan visa sig vara ett mycket lågt pris.

  3. Crowdsale

På grund av den tydliga skillnaden mellan ICO och IPO, men även gräsrotsfinansiering, kallas ICO ibland för ”crowdsale”. Företaget säljer sina tokens i kryptovaluta för att samla in pengar, vanligtvis i utbyte mot bitcoin, Ethereum eller US-dollar.

  4. Den första

2013 genomförde Mastercoin en ICO, för första gången någonsin, och genom att sälja sina tokens fick de in bitcoins till ett värde av fem miljoner US-dollar.

  5. Den största

Många företag följde snabbt efter Mastercoins lyckade ICO. 2014 samlade Ethereum in 18 miljoner US-dollar. Aragon, den Ethereum-baserade affärsplattformen, fick nästan in 25 miljoner US-dollar på bara 15 minuter under sin ICO i maj 2017. Men bara en månad senare lyckades Bancor, som möjliggör skapande av smart-tokens, att samla in den otroliga summan av 150 miljoner US-dollar. Och rekorden kommer bara att fortsätta!

  6. Hur den fungerar

Om ett nystartat företag vill samla in pengar genom en ICO, skapar det vanligtvis en plan på en vitbok med en uppsättning inledande produktspecifikationer och en prototypkod för det första stadiet. Projektplanen beskriver vanligtvis konceptet, det potentiella affärsvärdet, hur mycket pengar som krävs för att starta företaget, hur många virtuella tokens som startup-teamet och de tidiga investerarna kommer att få, hur länge ICO:n kommer att pågå och så vidare.

  7. ”Misslyckade” ICO

Om startup-teamet inte lyckas få in det lägsta belopp som krävs för att fortsätta kommer pengarna att återbetalas till dem som stöttade projektet och ICO:n bedöms som misslyckad. De kan naturligtvis omgruppera, förbättra sin projektplan och inleda en annan ICO när de är redo att göra det.

  8. Regler och föreskrifter

Till skillnad från en börsintroduktion finns det minimal eller ingen statlig reglering av en ICO. Detta har lett till en kraftig ökning av ICO, som kan innebära många stora investeringsmöjligheter och en snabb blockchain-utveckling. Men detta kan också skapa en miljö där skrupelfria personer som hackare och svindlare kan verka i.

  9. Bedrägerier

Det är lätt att bli omtumlad av de häpnadsväckande tillväxtsiffrorna för bitcoin och Ethereum. Alla vill investera tidigt i ”nästa stora grej”. Bedragare kan dra fördel av sådan naivitet och habegär. Utan några större svårigheter kan man sätta ihop ett antal imponerande webbsidor, fylla dem med ambitiösa marknadsföringsberättelser, ta dina pengar och sticka.

10. Var på den säkra sidan

Vi ska fördjupa oss i bedrägerier med ICO lite längre fram. Nu tänker vi belysa några viktiga varningstecken att hålla koll på när du letar efter en ICO: Ett genomförbart projekt har troligtvis en utförlig och realistisk färdplan, öppenhet i form av kodavsnitt eller betaversioner och en viss grad av stöd för idén från en oberoende community. Var försiktig om alla dessa faktorer inte finns med.

ICO:s korta historia

ICO är fortfarande ett relativt nytt begrepp. Den första ICO:n – för Mastercoin – genomfördes först 2013. Men några år kan vara en lång tid i blockchain. Sedan dess har antalet ICO:n ständigt ökat. För närvarande finns det ungefär 20 ICO:n runt om i världen varje månad, ibland betydligt fler, och de verkar öka med tiden.

De rekordartade siffrorna har bara ökat efter det att Mastercoin fick in fem miljoner US-dollar. Lisk fick också in 5 miljoner US-dollar, Waves fick in 16 miljoner och Brave genererade 35 miljoner US-dollar på 30 sekunder. Bancor, som vi berättade om tidigare, fick in den häpnadsväckande summan på 150 miljoner US-dollar. Avstånden blir allt större.

Men det var utan tvekan Ethereums ICO år 2014 som förändrade blockchain- och ICO-landskapet som mest. ICO:n samlade in 18 miljoner US-dollar, som är mycket lägre än dagens finansieringsvolymer, men då ansågs den utgöra en stor summa. Ethereum öppnade portarna för smarta kontrakt. Detta var starten för en ny våg av innovation och ICO-kampanjer. Man kan säga att Ethereum blev en distribuerad plattform för gräsrotsfinansiering och penninginsamling.

Bedragare

Ethereums ICO och den efterföljande kraftiga efterfrågeökningen på Ether ledde till att de som hade köpt sina token tidigt hade en enorm potentiell vinst. Vid ICO såldes Ether för 0,0005 bitcoin. Snabbspola framåt med tre år och priset har stigit med otroliga 10 000 procent.

Augur-token hade en värdeökning på cirka 500 procent efter sin ICO. Den är inte riktigt av samma kaliber som Ethereum, men ändå tillräckligt iögonfallande, och dessa berättelser började skapa trovärdighet om att Ethereum inte var en fluga – att det kan finnas ett lass av framgångshistorier och outsägliga rikedomar som väntar. Om bara …

Sådana siffror gör att vi människor undrar ”Tänk om …?” Oerfarna handlare och krypto-nybörjare ville plötsligt investera 1 000 pund i nästa slumpmässigt valda ICO i hopp om att den förvandlade dem till miljonärer – om inte under natten så inom ett år.

När efterfrågan är känslomässigt driven och irrationell finns det alltid en skara skrupelfria personer som väntar på att utnyttja situationen. Inom ICO-miljön har det varit relativt enkelt för sådana personer att göra det. De sätter helt enkelt ihop en snygg webbplats full med superlativ för att förvirra och imponera ovetande nybörjare. Innan du vet ordet av har de fått ihop en investeringspool på flera hundra bitcoin, stängt webbplatsen och försvunnit.

Just därför kan jämförelser mellan ICO och börsintroduktioner vara mycket farliga. Börsintroduktioner är hårt reglerade av myndigheterna. Ett företag som vill genomföra en börsintroduktion måste förbereda en mängd dokument, gå igenom flera olika godkännanden och granskningsprocesser innan det kan notera sina aktier på börsen. Gräsrotsfinansiering av kryptovaluta är en helt ny företeelse och regleras inte av myndigheterna.

Saker och ting håller på att förbättras och livsdugliga nystartade företag som vill genomföra en ICO har en tendens att arbeta hårt för att bevisa sina kreditiv och sin potential. De förvaltar ofta bidragen från sina community-medlemmar i depositionsplånböcker. För att få tillgång till dessa pengar behöver ägarna flera olika privata nycklar – och en av nycklarna kan ägas av en betrodd oberoende tredje part. De kan också upprätta en juridisk person för företaget och utarbeta en utförlig uppsättning bindande villkor för ICO:n.

Om du vill bidra till en ICO uppmanar vi dig att vara mycket försiktig och undersöka saken innan du investerar några pengar.

Investeringsstrategier

I de flesta fall säljs de crypto-token som är tillgängliga under en ICO till ett fast pris – vanligtvis i bitcoin eller dollar. Vanligtvis är det här priset mycket lågt. ICO-teamet har ett mycket lågt värde vid den här tidpunkten och för att generera de pengar som de behöver är de beroende av ditt förtroende på sin kompetens så väl som själva projektidén. Om de samlar ihop pengarna och utvecklar sin idé till en fungerande produkt med ett verkligt värde kommer priset på dina tokens att öka avsevärt. Men det är inte helt säkert.

CoinMarketCap har nästan 1 000 kryptovalutor på sin lista. Om man gör en försiktig uppskattning kommer man fram till att det totala antalet kryptoprojekt som för närvarande genomförs eller planeras uppgår till några tusen. Det är rimligt att anta att inte alla dessa projekt kommer att leda till en färdig produkt eller ett helt utformat och beprövat koncept, för att inte tala om att bli mycket framgångsrikt. För varje fantastisk historia som bitcoin eller Ethereum, hur många misslyckade projekt kommer det att finnas? 100? 1 000? Det vet vi helt enkelt inte. Men det är viktigt att noggrant välja din ICO, ha en rimlig diversifiering om du vill investera i dessa helt nystartade företag och vara beredd på att de flesta initiativ kommer att misslyckas.

Med så många okända faktorer är det troligt att många krypto-handlare kommer att balansera sin aptit för ICO genom att fortsätta att handla och investera i de framväxande och mer etablerade kryptoenheterna. Det finns hundratals projekt som har uppnått det första insamlingsstadiet och vissa av dem tilltalar den breda publiken. Bitcoin, Ethereum och liknande kryptovalutor har haft en explosiv värdetillväxt samtidigt som volatiliteten, till en viss grad, har lugnat ner sig. Det kan fortfarande finnas potentiella möjligheter till vinst vare sig det handlar om kortfristig handel eller investeringar på längre sikt.

Handla bitcoin nu

Tidigare avkastning är ingen garanti för framtida resultat. All handel innebär risk. Handla bara med kapital som du är beredd att förlora.

Resurser

Om du funderar på att ta steget till ICO-investeringar eller att bättra på din kunskap om krypto- och blockchain-utveckling finns det många utmärkta resurser som du kan använda.

För det första finns vårt eget eToro-forum om kryptovalutor. Vi har många erfarna kryptohandlare i vårt globala nätverk på 6 miljoner som presenterar sina insikter och passionerade åsikter online, dag ut och dag in. För att börja kan du ta en titt på våra bitcoin- och Ethereum- flöden och marknadssidor.

Annars kan du hitta bra information och uppgifter på följande webbplatser:

Innehållet är enbart i informations- och utbildningssyfte och ska inte uppfattas som investeringsråd eller en investeringsrekommendation.

Tidigare avkastning är ingen garanti för framtida resultat. All handel innebär risk. Handla bara med kapital som du är beredd att förlora.