Varför är obligationer så populära igen? Om möjligheten att få en regelbunden avkastning med mindre risk låter intressant för dig, kommer du att vilja lära dig mer.
Obligationer är världens mest populära tillgångsklass, med ett globalt uppskattat värde på cirka 130 miljarder dollar. Även om de under de senaste åren har hamnat i kraftig onåd bland investerare när de drabbades av dubbla bakslag i form av rekordlåg ränta och hög inflation, har nu vinden vänt.
Obligationer gör comeback, och med goda skäl. Med obligationer har du möjligheten att få regelbunden avkastning med mindre risk än traditionella investeringar. Låt oss ta en titt på varför många finansanalytiker och investerare är entusiastiska över obligationer igen. Här är tre saker du förmodligen inte visste om obligationer!
1. När räntorna stiger kan det vara ett bra tillfälle att investera i obligationer
Obligationer är en typ av ränteplacering, där ränta betalas ut regelbundet (vanligtvis månadsvis) till investeraren fram till förfallodagen. Under de senaste åren har räntorna som betalats ut på obligationskuponger varit rekordlåga.
Det håller dock på att förändras. För att motverka inflationen har centralbanker runt om i världen höjt räntorna. Även om räntehöjningarna har påverkat aktiemarknaden negativt har det varit högsäsong för obligationer. Medan avkastningen du kan få från din bank fortfarande är låg (endast cirka 1,45 % i genomsnitt i Storbritannien), kan obligationer ge dig från 4 % och uppåt, och fortsätter göra det om du håller dem fram till förfallodagen.
2. Du kan investera indirekt i obligationer – och det finns stora fördelar med att göra det
Obligationer anses redan ha en lägre risk än de flesta investeringar. Men att investera i obligations-ETF:er gör dessutom att man får fördelen med diversifiering, eftersom de har en mängd olika obligationer emitterade av olika enheter.
En risk som är förknippad med obligationer är risken för betalningsinställelse, vilket är när emittenten misslyckas med att göra betalningar. Här kan man använda sig av den välbekanta riskhanteringsstrategin att diversifiera sin exponering med många instrument. Eftersom obligations-ETF:er innehåller en variation av obligationer minskas effekten om en enskild obligation skulle drabbas av betalningsinställelse.
En annan fördel med att investera i obligations-ETF:er är att de kräver mindre kapital än enskilda obligationer. Obligations-ETF:er erbjuder också så kallad likviditet – de kan köpas och säljas under hela handelsdagen, precis som aktier. Så istället för att behöva förbinda sig att behålla den tills obligationen förfaller, kan investerare snabbt och enkelt justera sin exponering mot obligationsmarknaden när som helst.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) är världens största räntefond med över 80 miljarder dollar i tillgångar. Den här fonden investerar i ett mycket varierande utbud av högt rankade amerikanska obligationer, vilket gör den till ett utmärkt val för investerare som söker en högkvalitativ och diversifierad exponering mot den stora amerikanska obligationsmarknaden.
77% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.
3. Precis som aktier kan obligationer med högre risk innebära högre avkastning
Företagsobligationer emitteras av företag snarare än stater. De kan därför ha kreditrisk, till skillnad från statsobligationer som anses vara mycket säkra. Men för att kompensera för den ökade risken erbjuder de högre avkastning.
Var extra uppmärksam på en företagsobligations kreditbetyg, som hjälper dig att utvärdera risken för betalningsinställelse. Det högsta kreditbetyget är AAA. Obligationer med betyget Ba1/BB+ eller lägre tyder på en särskilt hög risk.
Företagsobligationer har fortfarande en lägre risk än aktier – och när du investerar i en mängd av dem tillsammans som med en ETF minskar risken ytterligare på grund av diversifiering. iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) kan vara ett bra alternativ för dem som är villiga att ta lite mer risk (men har fortfarande lägre risk än vissa andra investeringar med hög avkastning eller enskilda företagsobligationer) i utbyte mot högre avkastning.
77 % av privata investerarkonton förlorar pengar vid handel med CFD:er med denna leverantör. Du bör överväga om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.
Det är viktigt att komma ihåg att obligationer, precis som alla investeringar, medför risker. Men jämfört med tillgångar som aktier, råvaror eller valutor har obligationer i allmänhet en lägre risk. Kontrollera alltid en obligations kreditbetyg för att bedöma emittentens kreditrisk. För mer information om fördelarna och riskerna med obligations-ETF:er kan du läsa vår guide till ränteplaceringar här.
77 % av privata investerarkonton förlorar pengar vid handel med CFD:er med denna leverantör. Du bör överväga om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.