Georg Kell, en pionjär inom hållbarhetsrörelsen som först myntade begreppet “ESG” 2004, beskriver det som besläktat med en röntgen. Han säger:
“ESG tillåter investerare att se bortom huden, att titta på soliditeten i infrastrukturen som ligger bakom den [företaget] och upptäcka vad som är fel och vad som inte är fel, och detta har aldrig hänt tidigare eftersom vi tidigare gjorde ytliga bedömningar av finansiella indikatorer, mätningar uteslutande. ESG bearbetar faktorer för att titta på robustheten, motståndskraften och effekten av företaget i sin helhet. Det är ett genombrott.”
ESG står för “environmental, social and governance”, och i den här artikeln förklarar vi kortfattat metodiken bakom ESG-poängen på vår plattform.
Om du är ny i ESG-världen har vi en artikel som sammanfattar allt du behöver veta om ämnet. Du hittar den här.
ESG-poäng på eToro
Med hjälp av data från ESG Book tillhandahåller eToro nu en ESG-poäng för mer än 2 700 av sina aktier. Du kommer att kunna hitta poängen på tillgångssidan i översiktsavsnittet.
Denna ESG-poäng visar ett företags hållbarhet, en indikator på om det är lågt, högt eller normalt samt sektorgenomsnittet.
Utöver den totala ESG-poängen kan du även se en individuell poäng för var och en av de tre pelarna i ESG. Det här betyder en totalpoäng, så väl som en individuell poäng för Miljö, en för Social, och en för Ledning. Dessutom kan du se ett diagram som visar fluktuationerna i företagets ESG-poäng över tid.
ESG Book
ESG Book använder teknik för att kvantifiera ESG-värden, vilket hjälper investerare att förstå hur förberett ett företag är på att möta miljömässiga (t.ex. vatten- och avfallshantering, resursanvändning, utsläpp etc.), sociala (t.ex. arbetstagarrättigheter, mänskliga rättigheter, mångfald etc.) och styrning (t.ex. transparens, antikorruption, företagsstyrning etc.) risker, och gör det därför mer motståndskraftigt mot finansiella risker. I den meningen är det så att ju mer motståndskraftigt ett företag är mot icke-finansiella risker, desto mer hållbart anses det vara.
ESG-poängen som tillhandahålls av ESG Book består i huvudsak av aggregering av många hållbarhetsmått (350 för att vara exakt!) som ett företag kan avslöja på årsbasis. Dessvärre avslöjar inte alla företag runt om i världen samma mätvärden med samma kvantitet och kvalitet på informationen på grund av olika regler, brist på incitament och frånvaron av en internt erkänd standard. Därför började leverantörer av hållbarhetsdata, såsom ESG Book, samla in information från otaliga olika hållbarhetsrapporter runt om i världen och översätta den till lättförståelig analys. En ESG-poäng är egentligen en “sammanfattning” av vad ESG Book, som ESG-dataleverantör, har hittat om företag XYZ, vilket hjälper investerare att förstå hur hållbart det företaget är, eller hur utsatt detta företag är för icke-finansiella risker över E-, S- och G-faktorer.
Hur ESG Book beräknar sina poäng
ESG Book:ens ESG-poäng baseras på tre datakällor:
- Rapportbaserad: data som de samlar in från hållbarhetsrapporter som publiceras av företag (dvs. vad företaget säger om sig själva. Detta är inte uppskattade data, utan kommer enbart direkt från offentligt tillgängliga källor).
- Nyhetssignaler: data som samlats in via AI från 30 000 olika nyhetskällor från 170 länder på fyra olika språk (dvs. vad civilsamhället säger om företagen).
- NGO-signaler: data som samlats in via AI om 400 olika ESG-ämnen publicerade av internationella icke-statliga organisationer (dvs. vad experter säger om överträdelser av globala normer, internationella principer och standarder).
ESG Book tar hänsyn till vad marknaden och samhället säger om varje företag dagligen, genom sina AI-signaler, så att de kan ge de mest aktuella poängen på ett företags ESG-prestation. Medan ett företag kan publicera bra saker om sig själv i en hållbarhetsrapport, är det viktigt att också överväga vad externa källor säger om det företaget, särskilt vid skandaler. Så det är viktigt att hålla ESG-poängen uppdaterad med aktuella händelser för att den ska vara relevant.
När det gäller ESG-frågor är vissa ämnen mer påverkande för ett företags ekonomiska resultat baserat på deras sektor. För ett energiföretag kommer till exempel vissa miljöfrågor att vara mycket väsentliga för deras ekonomiska resultat eftersom ett företag inom energisektorn är mer utsatt för risker från miljöfaktorer än andra på grund av verksamhetens art. Däremot är det mer sannolikt att ett företag för finansiella tjänster utsätts för styrningsrisker. Med ESG-poäng tilldelas större vikter till de hållbarhetsfrågor som är viktiga för olika sektorer. Därför kan du, om ett företag har en hög ESG-poäng, förvänta dig att de presterar särskilt bra på de hållbarhetsfrågor som är viktigast inom sin sektor.
Därför är ESG-poängen från ESG Book en signal för ett företags hållbarhetsprestation på lång sikt.
Vad en ESG-poäng INTE är
En ESG-poäng är inte en återspegling av ett företags moraliska grunder eller deras positiva/negativa inverkan på världen. Vissa företag som vanligtvis anses vara “dåliga”, till exempel de inom olje- och gasindustrin, har inte en dålig ESG-poäng. ESG-poängen är en återspegling av företagets egna upplysningar om deras hållbarhetsprestation, anpassade, genom ESG Book:s metodik, till vad marknaden säger om det företaget (via nyheter och NGO-analys). Det är inte en bedömning av deras inverkan på världen eller av deras moraliska kompass.
Företag publicerar inte nödvändigtvis data om hela sin leveranskedja. Detta beror på att företag ofta inte äger sin leveranskedja, de är snarare entreprenörer, och därför har de inte alltid synlighet över dessa mindre privata företag. Självklart kör de flesta företag due diligence på sina leverantörer, men beroende på internationella regler kan de vara mer eller mindre noggranna. Därför tar ESG-poängen för ett företag inte till fullo hänsyn till deras leverantörer.
Flaggor för företagsengagemang
ESG-boken har även en funktion som låter användare läsa av företag för att anpassa sig efter deras värderingar. Företagen kontrolleras dagligen och om dess intäkter och företagsengagemant överstiger 5 %-tröskeln inom någon av det 13 etiska kategorierna, kommer en symbol av den kategorin att visas under deras ESG-poäng.
Det finns 13 kategoriersom höjer flaggor för företagsengagemang och de inkluderar: Vuxelnunderhållning, Alkohol, Kontroversiella vapen, Försvar, Vapen, Fosila bränslen, Spel, Kärnvapen, Fläsk, Stammceller, Termiskkol, Tobak, GMO och Rekreationella droger
Varför är en ESG-poäng användbar?
ESG-poäng ger dig mer insikt i hur företagen i din portfölj förbereder sig och beter sig i en rad hållbarhetsfrågor, inklusive mångfald, transparens, vatten- och avfallshantering, utsläpp, hälsa och säkerhet liksom många fler, allt inkluderat i en poäng.
eToro är en investeringsplattform med flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital löper risk.