Кредитное плечо и маржа — дополнительные функции, которые могут кардинально изменить ваш стиль торговли. Понятия сложны на первый взгляд, но понимание их работы поднимет ваши инвестиции на новый уровень. В этой статье вы познакомитесь с кредитным плечом и способами использования маржи в торговле. Также будут рассмотрены реальные примеры применения кредитного плеча для создания новых возможностей.
Торговля с кредитным плечом и маржинальная торговля могут быть хорошими инструментами для тех, кто готов увеличить соотношение риск — доходность собственных инвестиций. Оба вида торговли связаны с возможностью открытия больших торговых позиций при небольшом капитале.
Как торговля с кредитным плечом, так и маржинальная торговля включают в себя заимствование денег у брокера для увеличения размера торговой позиции.
Если вы примете правильные решения, используя кредитное плечо либо маржу, прибыль будет такой, которая была бы, если бы вы купили актив без заимствования сразу и на полную стоимость. Однако, если решение будет неверным либо сработает маржин-колл, потери будут выше.
Совет: Торговля с кредитным плечом может вывести вас из зоны комфорта. Исследования в области психологии трейдинга показывают, что из-за когнитивного искажения, люди по-разному оценивают прибыль и убытки от торговли, что искажает их способность принятия решений.
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо — это механизм, который предполагает использование чего-либо для максимизации выгоды. На финансовых рынках данное определение заключается в следующем: инвесторы используют заемные средства своего брокера для открытия позиций на большую сумму, чем та, которой они располагают на собственном счете. Проще говоря, кредитное плечо позволяет вам взять небольшую сумму денег и увеличить ее стоимость на инвестиционных рынках.
Совет: Максимальные ставки кредитного плеча отличаются для разных групп активов. Чем выше волатильность цены на рынке, тем ниже потенциальное кредитное плечо. Финансовые регуляторы, такие как Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании и Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, также ограничивают размер кредитного плеча на финансовых рынках, за которыми они осуществляют надзор.
Что такое маржа?
Маржа — это сумма денег, которая вам необходима для открытия торговой позиции, а кредитное плечо — это мультипликатор, на который умножается маржа на вашем депозите. Эти термины часто используются как взаимозаменяемые, чтобы описать процесс принятия на себя риска и оценки возможного убытка, когда он больше, чем капитал, которым вы располагаете. Но по своей природе данные определения не тождественны.
Фактически маржа — это ваши деньги, переведенные на счет брокера, чтобы торговать с кредитным плечом. Данный депозит дает ему уверенность в том, что вы можете торговать, используя заемные средства, а маржу можно использовать для покрытия торговых убытков на вашем счете.
Расчет маржи усложняется, когда в вашем портфеле есть такие активы, как акции, облигации и иностранные валюты, и когда у вас есть прибыль или убытки по открытым позициям. Ваш брокер может рассматривать данные позиции в качестве залога и включать их в формулы, которые он использует для определения вашего общего уровня маржи.
Независимо от условий торговли, маржа — это стоимость ваших активов, оцененная брокером на его торговом счете, для использования в качестве залога при торговле с кредитным плечом.
Как работает торговля с кредитным плечом?
Торговля с кредитным плечом позволяет вам увеличить сумму наличных денег, которую вы вкладываете в сделку, эффективно занимая разницу у своего брокера. Величина кредитного плеча по сделке будет определяться во время ее выполнения.
Вы можете настроить свою учетную запись для торговли с уровнями кредитного плеча по умолчанию или использовать брокера, который позволяет вам регулировать размер кредитного плеча для каждой сделки.
В случае прибыльности жизненный цикл сделки будет одинаковым независимо от того, используете вы кредитное плечо или нет. Прибыль будет зачислена на ваш торговый счет, когда вы закроете позицию.
Однако, если ваша сделка убыточна, необходимо учитывать ряд новых факторов. Брокеры не хотят, чтобы вы держали позицию, которая может привести к убыткам, превышающим внесенный вами депозит в виде маржи.
Если вы хотите продолжать удерживать убыточную позицию, ваш брокер может попросить вас увеличить маржу, вложив больше собственных средств. Это называется маржин-колл. Если вы не вносите дополнительные средства, ваш брокер имеет право сократить размер вашей позиции, чтобы уменьшить подверженность риску. Это называется стоп-аут.
Совет: Стратегические инвесторы могут посчитать более выгодным вкладывать средства сразу и в полном объеме, чем использовать кредитное плечо и нести ежедневные комиссионные расходы на финансирование.
Примеры торговли с кредитным плечом
Чтобы полностью понять концепцию торговли с кредитным плечом, стоит рассмотреть несколько примеров. Представьте, что вы уверены в росте цены акций Google. У вас есть $100 для торговли, но вы хотите увеличить свой потенциальный доход.
Если ваш брокер предлагает кредитное плечо 1:5, при его поддержке вы можете управлять позицией до $500 с маржей в $100. Если цена акций Google удвоится в ходе сделки, ваша позиция будет стоить $1000, а не $200. Однако, если цена упадет на 10%, общая стоимость, потерянная в результате сделки, составит $50, а не $10.
Если бы максимальное предлагаемое кредитное плечо составляло 1:10, то депозит в размере $100 долларов позволил бы вам открыть позиции на сумму $1000.
Рассмотрим другой пример. Допустим, у вас есть в наличии $1000 и вы заинтересованы в торговле акциями Apple с кредитным плечом. В таблице ниже показан потенциальный размер вашей позиции в зависимости от используемой ставки кредитного плеча.
| Депозит | Кредитное плечо | Размер позиции | Изменение цены | Новый размер позиции | Размер депозита после изменения цены |
|---|---|---|---|---|---|
| $1000 -10% | 1:2 $1800 | $2000 $800 | 10% | $2200 | $1200 |
| $1000 -10% | 1:5 $4500 | $5000 $500 | 10% | $5500 | $1500 |
| $1000 -10% | 1:10 $9000 | $10 000 $0 | 10% | $11 000 | $2000 |
Поскольку вы фактически занимаете деньги у брокера, чтобы открыть более крупную позицию, необходимо учитывать комиссию за финансирование овернайт. Это проценты, начисляемые на ваш счет ежедневно. Чем крупнее торговая позиция, тем больше комиссия брокера.
«Маржа — это сумма денег, которая вам понадобится для открытия позиции, а кредитное плечо — это мультипликатор вашей маржи.»
Торговля с кредитным плечом на eToro осуществляется через контракты на разницу (CFD-контракты). Затраты, связанные с этим, представляют собой спреды и плату за кредит овернайт. Более подробную информацию об этом вы можете найти здесь.
Выводы
Торговля с кредитным плечом не поможет вам в процессе принятия решений и не улучшит торговую статистику, поэтому, если вы продолжите торговать так же, как и без кредитного плеча, ваше соотношение прибыльных и убыточных сделок останется прежним. При этом ключевое отличие заключается в том, что и прибыль, и убытки увеличатся, хотя невозможно потерять больше, чем вы инвестируете. Торговля с кредитным плечом требует тщательного планирования и имеет высокий потенциал соотношения риска и вознаграждения, который подходит не для всех стилей торговли.
Узнайте больше о кредитном плече и других аспектах торговли, посетив Академию eToro.
Вопросы-ответы
- Что такое защита от отрицательного баланса?
-
Защита от отрицательного баланса — это протокол защиты клиентов, который предлагают определенные брокеры. Он гарантирует, что потери трейдера не могут превысить размера депозита, внесенного на торговый счет. Это также объясняет, почему брокеры используют маржин-коллы и стоп-ауты, чтобы свести к минимуму риск убытков в сделках с кредитным плечом.
- Как избежать маржин-колла?
-
Если вы не торгуете CFD, вы не столкнетесь с маржин-коллом. Если же вы торгуете CFD, помните, что даже без использования кредитного плеча возможен маржин-колл. Для снижения риска получения маржин-колла рекомендуется разработать инвестиционную стратегию с низким уровнем риска. Также вы можете подготовиться к волатильности рынка, пополнив свой счет дополнительными средствами, которые послужат защитным буфером в случае резкого снижения цен.
- Как узнать, находится ли ваш счет в маржин-колле?
-
Вы можете следить за уровнями маржи, регулярно проверяя свой брокерский счет. Ваш брокер, скорее всего, сообщит, если ваш счет приближается к ситуации, в которой может произойти маржин-колл. Важно не игнорировать эти сообщения.