Фондовые индексы чаще других активов финансового рынка фигурируют в новостях, однако, как выясняется, именно этот инвестиционный инструмент является наиболее сложным для понимания.
Все слышали по радио, что Dow Jones или, скажем, NASDAQ вырос на 50 пунктов, но что это значит? Как инвестор может извлечь выгоду из изменений индексных значений? На эти вопросы мы отвечаем в этой статье.
Все торговые операции предполагают риск. Рискуйте только тем капиталом, который готовы потерять. Не является инвестиционной рекомендацией. Торговля CFD.
Что такое фондовые индексы?
Изначально индексы были сконструированы в качестве инструмента для оценки состояния рынка акций. Было бы сложно оценить его состояние в целом, наблюдая за акциями лишь одной компании. Одни бумаги растут, а другие в это время падают в цене, поэтому акции какого-то одного эмитента не могут использоваться в качестве барометра рынка. Однако если мы возьмем акции целого ряда компаний, особенно крупных игроков, представляющих определенный сектор экономики или бизнеса (например, автомобильную промышленность или банковский сектор), мы сможем проследить общее направление развития рынка.
Именно эту цель и преследуют индексы. Значение индекса отражает совокупность изменений, происходящих с каждой акцией, входящей в определенную группу акций, представляющих тот или иной сегмент рынка.
Какие существуют виды индексов?
В состав индексов входит различное число акций, отбираемых по разным критериям. Для каждого индекса используется индивидуальный алгоритм отбора тех бумаг, которые наиболее точно отражают изменения рынка или сектора экономики, и своя методика расчета средней цены акции. Практически все крупные мировые биржи имеют как минимуму один собственный индекс. Инвесторы следят за изменениями его значений, чтобы понимать общую ситуацию с акциями, торгуемыми на данной бирже. Например, индекс FTSE100 принадлежит Лондонской фондовой бирже. Состояние фондового рынка во Франции отслеживает индекс CAC40, в Германии DAX30, в Австралии AUS200 и т. д.
Две крупнейшие биржи США — это Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и биржа NASDAQ. Торгуемые на этих биржах акции представляют три основных фондовых индекса. Индекс DJ30 (Dow Jones 30) отслеживает акции 30 крупнейших компаний, торгуемые на биржах NYSE и NASDAQ. S&P 500 (Standard & Poors 500) представляет 500 крупнейших компаний, бумаги которых торгуются на NYSE и NASDAQ. В состав NASDAQ100 входят акции 100 основных компаний нефинансового сектора, обращаемые только на NASDAQ. В отличие от индексов Dow и S&P, NASDAQ включает в себя бумаги компаний, зарегистрированных, в том числе, за пределами США.
Как рассчитывается значение фондового индекса?
Как мы уже упоминали, для каждого индекса используется уникальная формула расчета. При этом каждая такая формула учитывает следующие параметры: цена акции, рыночная капитализация и определенное значение делителя.
Очевидно, что основой для расчета любого индекса является цена акций, входящих в его состав. Раньше при расчете индекса, состоящего из 30 акций, нужно было просто суммировать стоимость всех акций и разделить полученное значение на 30, чтобы найти среднее арифметическое. Сегодня используется взвешенное среднее с учетом рыночной капитализации. Рыночная капитализация — это общая стоимость компании на публичном рынке, которая рассчитывается как общее количество находящихся в обращении акций, помноженное на цену одной акции. Чем выше рыночная капитализация компании, тем большее влияние оказывает на индекс цена ее акции.
Найденное взвешенное среднее затем делится. Значение делителя — непостоянная величина; оно устанавливается индексным комитетом, который следит за исторической «преемственностью» индекса. Именно из-за делителя значение индекса DJ30, например, сегодня составляет выше 16000 пунктов, хотя цены акций, входящих в его состав, далеки от этого значения.
Почему стоит инвестировать в фондовые индексы?
Индексы — оптимальный способ инвестирования в определенный рынок акций в целом. Если вы прогнозируете рост или снижение конкретного рынка, можно инвестировать не в отдельные обращаемые на нем бумаги, а в индекс, который состоит из целого ряда акций, представляющих рынок. Если вы ожидаете падение биржевых котировок, стоит открыть короткую позицию по индексу, играя на понижение рынка в целом.
Наконец, индексы — это продукт, в который можно инвестировать с использованием кредитного плеча, с помощью которого происходит управление рисками. Чем ниже плечо, тем меньше ваша подверженность риску в связи с возможными рыночными колебаниями.
Как инвестировать в фондовые индексы?
Изначально индексы должны были использоваться для количественной оценки рынка и не являлись инвестиционным инструментом. Однако довольно быстро инвесторы увидели возможность для спекулирования на цене индексов через CFD (контракты на разницу). Сегодня вы можете инвестировать в фондовые индексы на eToro так же, как в валюты и биржевые товары.
Для этого нужно войти в свою учетную запись на eToro и выбрать интересующий вас фондовый индекс в меню «Финансовые рынки». Нажмите «Покупка», если вы думаете, что рынок пойдет вверх, или «Продажа», если ждете падения рынка. Укажите инвестируемую сумму, величину кредитного плеча (в зависимости от вашей готовности к риску), а также значения стоп-лосса и тейк-профита. Затем нажмите «Открыть сделку». Открытая по индексу позиция сразу же появится в вашем портфеле.
Не забывайте, если вы пока не уверены в своих силах, вы можете найти на eToro инвестора, в портфель которого входят преимущественно индексы, и следить за его действиями или копировать его сделки. Если у вас еще нет счета на eToro, вы можете зарегистрироваться здесь.
Все торговые операции предполагают риск. Рискуйте только тем капиталом, который готовы потерять. Не является инвестиционной рекомендацией. Торговля CFD.