В последние годы интерес к инвестированию в ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты) экспоненциально растет. Будучи когда-то нишевой стратегией, этот подход к инвестированию стал настолько популярным, что сегодня более 80% инвесторов применяют или рассматривают инвестиционные стратегии, связанные с ESG.
Итак, что же такого привлекательного в ESG-инвестировании? И как инвесторы eToro могут включить лидеров ESG в свои инвестиционные портфели сегодня?
Инвестируйте в ESG-лидеров сегодня
Что такое ESG-инвестирование?
Прежде чем выяснить, почему ESG-инвестирование привлекает внимание инвесторов, давайте вкратце рассмотрим, чем фактически является ESG.
ESG-инвестирование, или «устойчивое инвестирование», как его иногда называют, — это форма социально ответственного инвестирования, которая предполагает оценку компаний в соответствии с экологическими, социальными и управленческими критериями. Цель такого подхода к инвестированию — получение финансовой прибыли путем инвестирования в компании, которые уважают и сохраняют окружающую среду, а также заботятся о благополучии людей и придерживаются принципов ответственного корпоративного поведения.
Чтобы оценить компанию по критериям ESG, инвесторы рассматривают широкий перечень факторов. В экологическом компоненте основной упор делается на то, как компания влияет на планету посредством использования энергии, загрязнения окружающей среды и создания отходов, а также сохранения природных ресурсов. Социальная часть затрагивает деловые отношения компании и касается таких вопросов, как разнообразие сотрудников, трудовые стандарты и удовлетворенность клиентов. Между тем, в компоненте управления рассматривается порядок управления компанией, в том числе состав совета директоров, эффективность управления и деловая этика.
Часто инвесторы учитывают рейтинги или баллы ESG при инвестировании с упором на ESG. Эти рейтинги, которые предоставляются специалистами по финансовым данным и теперь доступны на платформе eToro, измеряют подверженность компании рискам ESG. Высокий рейтинг ESG означает, что компания хорошо управляет своими экологическими, социальными и управленческими рисками по сравнению с аналогичными компаниями. В свою очередь, низкий рейтинг означает, что компания имеет относительно высокие риски ESG по сравнению с аналогичными компаниями. Используя эти рейтинги, инвесторы могут объективно оценить эффективность бизнеса в области ESG и принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Почему ESG-инвестирование так привлекательно
Сильный рост популярности ESG-инвестирования можно во многом объяснить растущим осознанием важности защиты окружающей среды. Оно привело к большому смещению предпочтений в сторону устойчивых инвестиционных стратегий.
Инвесторы больше не заинтересованы только в получении финансовой прибыли от своих инвестиций. Вместо этого они хотят, чтобы их средства поступали в компании, которые работают ответственно, думают об окружающей среде и предоставляют экологичные товары и услуги. Подобно тому, как аспекты устойчивого развитие сегодня играют важную роль в решениях потребителей о покупке (многие потребители готовы платить больше за экологичные товары), они также являются ключевыми факторами при принятии решений об инвестировании.
Интерес к защите окружающей среды особенно распространен среди молодых инвесторов. По данным Morgan Stanley, 99% инвесторов-миллениалов заинтересованы в устойчивом инвестировании.
Инвестируйте в ESG-лидеров сегодня
Лидеры в области ESG обеспечивают более высокую отдачу от инвестиций
Еще одна причина, по которой этот стиль инвестирования стал популярным, заключается в том, что, как показали исследования, стратегии, ориентированные на лидеров ESG, склонны приносить инвесторам высокие доходы в долгосрочной перспективе.
Компании с высокими показателями ESG обычно управляются должным образом, решают свои экологические проблемы, хорошо относятся к своим партнерам и участвуют в меньшем количестве споров. Эти компании, как правило, в большей степени увеличивают операционную прибыль и рентабельность капитала с течением времени, чем компании с низким рейтингом ESG, а также выплачивают все более высокие дивиденды, что, в свою очередь, увеличивает прибыль инвесторов в долгосрочной перспективе.
Стоит отметить, что здесь существует цикл обратной связи. Хорошие инициативы в области ESG повышают финансовые показатели, и это помогает привлечь денежные ресурсы для реинвестирования и еще более эффективной работы в области ESG. Затем эти реинвестиции способствуют дальнейшему повышению эффективности бизнеса и так далее.
С другой стороны, компании с низким рейтингом ESG сталкиваются с огромным количеством проблем, которые могут ограничить эффективность инвестиций. Например, предприятия, вовлеченные в экологические споры, могут столкнуться с более высокими затратами из-за нормативных вопросов, а клиенты могут избегать их, что снижает доход. Между тем, если компания несправедливо относится к своим сотрудникам, это может снизить моральный дух, что приведет к увеличению текучести кадров и снижению производительности. Инвесторы также могут решить не инвестировать в бизнес, который имеет низкие оценки ESG, тем самым ограничивая его доступ к капиталу. Все эти проблемы могут оказать негативное влияние на цену акций компании.
Высокий уровень ESG ведет к низкой волатильности
Акции компаний с хорошими рейтингами ESG также менее склонны к волатильности, чем акции компаний с плохими рейтингами в данной сфере. Это было продемонстрировано во время пандемии COVID-19. Исследование S&P Global Market Intelligence показывает, что в первые 12 месяцев после пандемии показатели фондов, делающих в своей деятельности акцент на ESG, превзошли показатели рынка в целом. Между тем, согласно исследованию Morgan Stanley, когда рынки были нестабильными в 2008, 2009, 2015 и 2018 годах, фонды, ориентированные на устойчивость, последовательно демонстрировали меньший уровень падения показателей, чем традиционные инвестиционные фонды. Этот более низкий уровень волатильности, который можно объяснить тем, что ESG-лидеры уделяют особое внимание рискам, также может способствовать повышению доходности инвестиций.
Новый Smart Portfolio eToro «ESG-лидеры»
Чтобы помочь инвесторам получить доступ к ESG-инвестициям, компания eToro недавно выпустила Smart Portfolio «ESG-лидеры». Это полностью распределенный диверсифицированный портфель, равномерно взвешенный по 11 различным отраслям промышленности и ориентированный на компании с высокими ESG-рейтингами.
Компании, акции которых отобраны для этого Smart Portfolio, имеют одни из самых высоких показателей ESG в своей отрасли. Эти акции прошли процесс отбора на основе ряда показателей, включая рыночную капитализацию, ликвидность, финансовые коэффициенты и консенсус-рейтинги аналитиков. В итоге мы получили четыре акции из каждой отрасли, в общей сложности 44 акции компаний с высоким рейтингом ESG.
Среди акций, входящих в портфель в настоящее время, акции специализированной компании по облачным вычислениям Snowflake , производителя чипов Nvidia, компании по роботизированной хирургии Intuitive Surgical, компании по производству спортивной одежды Lululemon Athletica и гиганта потребительской медицины Colgate-Palmolive. Все эти компании имеют хорошие показатели в области ESG.
Вы можете узнать больше о новом Smart Portfolio eToro «ESG-лидеры» здесь.
Инвестируйте в ESG-лидеров сегодня
eToro — это инвестиционная платформа с множеством активов. Copy Trading не является консультацией по инвестициям. Стоимость ваших инвестиций может вырасти или упасть. Вы рискуете своим капиталом.
1https://www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-survey-finds-sustainable-investing-momentum-high-
2https://sustainfi.com/articles/investing/esg-statistics
3https://www.morningstar.co.uk/uk/news/214249/do-esg-stocks-outperform.aspx
4https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/ideas/sustainable-investing-offers-financial-performance-lowered-risk/Sustainable_Reality_Analyzing_Risk_and_Returns_of_Sustainable_Funds.pdf
Это сообщение предназначено только для информационных и образовательных целей и не должно восприниматься как консультация по инвестициям, личная рекомендация, предложение или настойчивая просьба купить или продать какие-либо финансовые инструменты. Этот материал был подготовлен без учета конкретных инвестиционных целей или финансового положения получателя и может не отвечать законодательными и нормативными требованиями о поддержке независимых исследований. Любые ссылки на прошлые или будущие результаты финансового инструмента, индекса или комплексного инвестиционного продукта не являются и не должны рассматриваться как надежный показатель будущих результатов. eToro не делает никаких заявлений и не берет на себя никакой ответственности в отношении точности или полноты содержания этой публикации.