Глобальный дефицит полупроводников, начавшийся на ранних стадиях пандемии COVID-19, стал причиной огромного количества сбоев в цепочке поставок в последние годы. Полупроводники или «чипы», как их часто называют, обеспечивают функционирование почти всех современных электронных устройств, и их дефицит привел к снижению доступности смартфонов, ноутбуков, игровых приставок, медицинских приборов, электромобилей и многих других электронных продуктов.
Пытаясь избежать подобного дефицита чипов в будущем, ряд стран в настоящее время предпринимают шаги по увеличению внутреннего производства полупроводников, чтобы не зависеть от таких стран, как Тайвань, который в настоящее время производит около 90% передовых чипов в мире, и Южная Корея. США также является одной из стран-производителей чипов.
США остаются бесспорным мировым лидером в разработке полупроводников благодаря «безфабричным» компаниям, таким как Nvidia, Qualcomm и Advanced Micro Devices, которые разрабатывают чипы, но не производят их. Однако в производственной сфере в США не хватает так называемых «фаундри» (компании, которые занимаются исключительно производством полупроводников, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) и производителей интегрированных устройств (компании, которые и разрабатывают, и производят чипы, например, Intel и Samsung). Сегодня в США производится только около 10% мирового объема чипов (по сравнению с примерно 40% в 1990 году) и ни одного передового чипа. Это не идеальный вариант. Не имея производственных мощностей по выпуску чипов на своей территории, страна уязвима на нескольких уровнях.
Инвестируйте в технологии производства чипов
Производство полупроводников: решающее значение для национальной безопасности
Хотя потенциальная нехватка бытовой электроники в США, связанная с чипами, в будущем может стать огромной проблемой для страны, есть и более важный вопрос — национальная безопасность. Сегодня все основные оборонные системы и платформы США работают на основе полупроводников. Радарные системы, спутники, истребители, беспилотники, ракеты, системы связи — все они зависят от чипов. Без надежного доступа к самым современным полупроводникам способность страны защищать себя и своих союзников будет поставлена под угрозу. Таким образом, зависимость от Тайваня в производстве микросхем представляет собой реальный риск с точки зрения обороны.
Проблема усугубляется тем, что Китай стал основным стратегическим соперником США. Он инвестирует значительные средства в собственные вооруженные силы и поставил цель построить к 2027 году «полностью современные» вооруженные силы, основанные на таких областях технологии, как искусственный интеллект (ИИ), квантовые вычисления, гиперзвук и микроэлектроника. Это очень беспокоит правительство США, особенно сейчас, когда Китай стремится вернуть себе Тайвань.
В прошлом году председатель и вице-председатель Национальной комиссии безопасности по искусственному интеллекту (NSCAI) заявили: «Мы не хотим драматизировать уязвимость нашего положения, но, учитывая, что подавляющее большинство чипов производятся на одном заводе, отделенном 110 милями воды от нашего главного стратегического конкурента, мы должны переосмыслить значение устойчивости и безопасности цепочки поставок».
Стоимость создания завода по производству полупроводников
Таким образом, очевидно, что США срочно нужно больше заводов типа «фаундри» и производителей интегрированных устройств. Однако проблема здесь в том, что построить завод по производству полупроводников не так-то просто. Полный цикл создания завода может занять от трех до пяти лет и стоить от 10 до 20 млрд долларов США. Именно поэтому компании, производящие чипы, обычно специализируются либо на проектирование, либо на производстве. Специализируясь в одной из этих двух областей, они могут быть более эффективными.
Государственное финансирование на сумму 53 млрд долларов США
Чтобы стимулировать компании, производящие чипы, строить заводы на родине, правительство США недавно приняло Закон о чипах и науке, также известный просто как «Закон о чипах». Это исторический законопроект, согласно которому 52,7 млрд. долларов США будут направлены на развитие отечественного производства полупроводников. В эту сумму входят 39 млрд долларов США на стимулирование производства, 13,2 млрд долларов США на исследования и разработки и повышение квалификации рабочей силы, а также 500 млн долларов США на обеспечение международной безопасности информационно-коммуникационных технологий и деятельности по цепочке поставок полупроводников. Закон также предусматривает предоставление 25%-ного инвестиционного налогового кредита на капитальные затраты на производство полупроводников и сопутствующего оборудования.
Этот нормативный акт призван в конечном итоге помочь стимулировать исследования и производство чипов в США, цепочки поставок и национальную безопасность, а также гарантировать, что Америка останется лидером в таких отраслях завтрашнего дня, как нанотехнологии, чистая энергия, квантовые вычисления и искусственный интеллект.
Другие страны тоже инвестируют миллиарды в чипы
Стоит отметить, что США — не единственная страна, направляющая значительные средства на внутреннее производство чипов. Еще в феврале Европа, автомобильная и иные отрасли промышленности которой сильно зависят от поставок чипов, объявила о подготовке Европейского закона о чипах в попытке решить проблему нехватки полупроводников и помочь Европейскому союзу стать технологическим лидером в данной сфере. Этот закон позволит направить более 43 млрд евро на производство чипов в период до 2030 года. Цель Европы — побудить такие компании, как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и Samsung, построить заводы по изготовлению чипов по всему европейскому континенту.
Тем временем в Японии правительство намерено помочь Taiwan Semiconductor Manufacturing Company построить новый завод по производству чипов стоимостью 7 млрд долларов США. Строительство должно начаться в этом году, а производство — к концу 2024 года. Этот завод будет поставлять чипы японским производителям электронных устройств и автомобильным компаниям.
Котировки акций каких полупроводниковых компаний могут вырасти в результате принятия Закона о чипах?
Огромный объем финансирования, выделенный для внутреннего производства чипов в США согласно Закону, потенциально может принести пользу многим полупроводниковым компаниям. Вот некоторые компании акции, которые могут получить импульс к росту после принятия Закона о чипах:
- Intel. Intel — крупнейшая в мире компания по производству полупроводников по объему выручки. Недавно она выделила 20 миллиардов долларов США на строительство «мегаплощадки» по производству чипов в Огайо. Компания планирует построить, по крайней мере, два завода на территории в 1000 акров (прим. 405 га), на которых будут осуществляться исследования, разработка и производство новейших компьютерных чипов. У компании есть возможность со временем расширить территорию до 2000 акров (прим. 809 га) и построить до восьми заводов.
- Micron. Компания Micron специализируется на чипах памяти. Она объявила об инвестициях в ведущее производство памяти в США на сумму 40 миллиардов долларов США. Только эти инвестиции в отдельности повысят рыночную долю США в чипах памяти с 2% до 10% в течение следующего десятилетия.
- Qualcomm . Компания Qualcomm объявила о новом партнерстве с GlobalFoundries, которое предусматривает инвестирование 4,2 миллиарда долларов США в производство чипов на расширенном заводе GlobalFoundries на севере штата Нью-Йорк. Это поможет компании увеличить производство полупроводников в США на 50% в течение следующих пяти лет.
- Applied Materials. Applied Materials являются крупнейшим производителем инструментов для создания полупроводников. Инженерные решения этой компании используются для создания практически всех новых чипов на сегодняшний день. Поэтому спрос на услуги компании может оказаться высоким по мере возвращения другими компаниями в США своих производств, ранее выведенных за рубеж.
- KLA . Оборудование KLA для управления технологическими процессами, которое используется такими компаниями, как Intel, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и Samsung , является абсолютно необходимым для передового производства полупроводников. Поэтому компания может сыграть важную роль в строительстве американских заводов по производству чипов.
Инвестируйте в корзину акций ведущих компаний по производству чипов с помощью eToro
Инвесторы, заинтересованные в приобретении портфеля акций полупроводниковой промышленности, возможно, захотят ознакомиться с портфелем Chip-Tech Smart Portfolio от eToro. Это полностью распределенный тематический инвестиционный портфель обеспечивает доступ «в одно нажатие» к целому ряду акций ведущих компаний по производству чипов. Предназначенный для долгосрочных инвесторов, Chip-Tech Smart Portfolio — это эффективный и экономичный способ добавить акции полупроводниковых компаний в инвестиционный портфель.
Инвестируйте в технологии производства чипов
Копитрейдинг не является консультацией по инвестициям. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или снизиться. Ваш капитал в опасности.
Данное сообщение составлено исключительно в информационных и образовательных целях и не должно восприниматься как совет по инвестированию, личная рекомендация либо предложение или требование покупки или продажи каких-либо финансовых инструментов. Представленный здесь материал подготовлен без учета инвестиционных целей или финансового положения конкретных лиц и не был подготовлен в соответствии с законодательными и нормативными требованиями для содействия независимым исследованиям. Любые упоминания прошлых или будущих показателей того или иного финансового инструмента, индекса или пакетного инвестиционного продукта не являются надежным индикатором результатов в будущем и не должны восприниматься как таковые. eToro не делает никаких заявлений и не несет ответственности за точность или полноту содержания данной публикации.