Чжэн Бинь (@FundManagerZech) из Сингапура торгует на платформе eToro уже почти четыре года. «Я торгую так, как как будто это мои сбережения за всю жизнь», — говорит он. Он здесь не для того, чтобы гоняться за прибылями или выставлять свою статистику в выгодном свете на короткое время. Чжэн верит в фундаментальные исследования и принимает на себя риски только тогда, когда по-настоящему убежден в благоприятном исходе. «Если покупать нечего, то я и не пытаюсь».
Ознакомиться с профилем FundManagerZech
Расскажи нам немного о себе.
Я работаю старшим менеджером по развитию бизнеса в компании OiO Singapore, которая занимается разработкой блокчейн-систем и специализируется на стекинге криптоактивов и бизнес-решениях. Я серьезно увлекаюсь финансами и новыми технологиями. Мне очень нравится читать — я прочитываю около 50 книг в год и, честно говоря, хотел бы иметь время на то, чтобы читать больше — и еще люблю бразильское джиу-джитсу. Люблю проводить время со своей семьей и супругой, на которой я женат уже четыре года.
Где ты находишь информацию для исследований по тем инструментам, в которые инвестируешь?
У меня есть несколько главных рыночных принципов и факторов влияния: теория рефлексивности (Джорджа Сороса) вместо традиционной гипотезы эффективного рынка; гипотеза финансовой нестабильности Хаймана Мински; теория кредитной цикличности, проработанная в основном Рэем Далио, хотя ее концепцию и связывают с австрийской школой экономики; и Нассим Талеб с его книгой Черный лебедь.
Учитывая все это, я ищу на рынке необычные модели, ведущие к ошибкам в оценках активов. Мои источники информации — подкасты, книги, финансовые данные и просто наблюдение за новостями и текущими событиями.
Каков твой опыт в сфере финансовых инвестиций?
Когда мне было шесть лет, моя бабушка каждый день просила меня проверять для нее курсы акций в газете. Когда мне было 19, я участвовал в своем первом торговом соревновании. В тот день, когда мне исполнилось 21, я пришел в банк, чтобы открыть брокерский счет — по закону именно с такого возраста это можно сделать без разрешения родителей. Это произошло во время мирового финансового кризиса 2007-2008 годов. Я начал с форекса и торговал все время, пока учился в университете, изучая бухгалтерский учет и уроки Уоррена Баффетта по стоимостному инвестированию на последнем курсе. Моя первая работа после окончания университета была связана с инвестиционно-банковской деятельностью, а именно сферой долговых обязательств. Я готовился стать магистром финансов, что дало мне хорошее представление о структуре финансовых рынков, включая опционное ценообразование, модель оценки долгосрочных активов и факторные модели Фама-Френча. Сейчас я работаю в блокчейн-индустрии и занимаюсь разработкой продуктов и технологий, связанных с блокчейном и криптовалютами.
Есть ли у тебя конкретные цели по размерам прибыли на каждый год? И как ты планируешь их достичь?
Финансовые рынки практически неуправляемы. Им нельзя приказать расти или падать, равно как и нельзя ничего предсказать с абсолютной определенностью. Кроме того, почти ничего нельзя рассчитать по времени. Я же сосредотачиваюсь на том, чем могу управлять — на своем мыслительном процессе, стоящем за каждой сделкой, на проведении своих исследований, установлении границ и оптимизации рисков — не обязательно руководствуясь общепринятым мнением и, что важнее всего, обладая достаточной самокритичностью, чтобы допускать то, что в некоторых случаях я буду ошибаться. Я считаю, что это ключевые факторы успеха лучших инвесторов мира, и я скопировал их для себя.
Как платформа eToro повлияла на твой стиль торговли?
По моему мнению, eToro — это единственный логичный способ инвестирования в рынок для большинства инвесторов, если делать это грамотно.
Понятие аккредитованных инвесторов (или состоятельных частных лиц) было введено для защиты среднестатистического человека от финансовых дельцов. Но я убежден, что это оттолкнуло большинство инвесторов, поскольку любой, кто находится ниже этой планки, ставится в положение торговца, чья задача состоит в том, чтобы продавать, а не заботиться об интересах инвесторов. Я считаю, что eToro является следующим логическим шагом в развитии финансов. Как управляющий своим собственным портфелем, я действую к своей наибольшей выгоде, и именно я контролирую его доходность.
Какова твоя стратегия трейдинга и менял ли ты ее в последнее время с целью адаптации к нестабильной конъюнктуре?
Моя стратегия не менялась долгое время. По своей природе она динамична и не основана на правилах, а следовательно, будет развиваться и становиться более зрелой, при этом оставаясь по большей части неизменной. Как я уже говорил, я выискиваю очевидные ценовые искажения, но они встречаются крайне редко. Например, люди видят только те десять сделок, которые я совершаю, но не увидят другие 150 идей, которые были мной проанализированы, но так и не были реализованы на рынке. Временами никаких ценовых искажений нет, и тогда я выжидаю. Как говорит Баффетт, не нужно лупить палкой по всему, что летит. «Секрет инвестирования заключается в том, чтобы просто сидеть и наблюдать за тем, как подачи одна за другой пролетают мимо, дожидаясь той единственной, которая придет в нужный момент. И если люди кричат: “Ну бей же ты!” — не слушайте их». 2020 год был полон ценовых перекосов, и крипторынку потребовалось почти 2 года, чтобы частично реализовать свои ценности, а следовательно, и принести более высокие прибыли.
Какие преимущества дает участие в программе Popular Investor?
Главное преимущество — это абсолютная правдивость. Один человек, один счет, никакого надувательства, только абсолютная правда. Где, когда и зачем я разместил свою позицию. Это помогает мне аргументировать свои мнения и комментарии по поводу рынка. eToro помогает мне доносить свои идеи до других и помещать свои деньги в нужные места.
Что бы ты хотел передать своим копировщикам?
Я не могу угодить всем, и это нормально. Я просто люблю финансы, рынки и все, что с ними связано. Своими инвестициями я выражаю самого себя и свои взгляды. Я не рассчитываю «вытянуть счастливый билет» в ближайшие 1-2 года. Вместо этого я хочу доказать, за длительный период времени — 10, 20 или даже 30 лет — я могу превзойти большинство остальных. Надеюсь, что нам с вами по пути.