Что такое тематическое инвестирование?
Термин «тематическое инвестирование» относится к такому подходу к инвестициям, при котором используется так называемый нисходящий анализ, когда инвестор прогнозирует будущие актуальные темы и тренды, не опираясь на исторические данные по доходности тех или иных рынков или активов. Примером тематического инвестирования может быть вложение средств в сектор высоких технологий инвестором, который убежден в увеличении мирового парка автомобилей с беспилотным управлением или снижении использования планшетов к определенному сроку. Тематические инвестиции, которые в последнее время получили большую популярность, можно разделить на такие категории, как экономические, политические, социальные и аграрные. С 2016 года популярность тематического инвестирования возросла более чем в два раза. На сегодня существуют свыше 400 тематических биржевых фондов (ETF).
Ниже приведены некоторые из наиболее часто встречающихся терминов по теме тематического инвестирования.
Глоссарий по теме «Тематическое инвестирование»
А-Д
- Агробизнес
Промышленное производство и продажа техники и оборудования и т. д. сельскохозяйственного назначения.
- Альфа
Нерегулярная доходность переоцененных или недооцененных инвестором вложений.
- Асимметрия
Характер отношений между доминирующими на рынке поставщиками природных ресурсов и потребителями.
- Без привязки к бенчмарку
Инвестиционная стратегия, которая строится на прогнозе доходности инвестиций независимо от их удельного веса в том или ином индексе.
- Быстрое изменение
Постоянное внимание к долговременным изменениям и важным инновациям позволяет хеджировать портфель в динамично меняющихся условиях рынка и дополнить традиционные индексные стратегии.
- ВВП
ВВП (валовой внутренний продукт) — показатель, позволяющий оценить общее состояние национальной экономики с учетом производимых в стране товаров и оказанных услуг. Рассчитывается ежеквартально и ежегодно.
- Внутренняя стоимость
Оценочная стоимость компании, акции или другой ценной бумаги, рассчитанная с учетом материальных и нематериальных факторов. Не всегда соответствует рыночной стоимости.
- «Гориллы»
Крупные компании и корпорации, занимающие доминирующее положение на своем рынке, контролирующие цены и доступность своей продукции.
- Достижимое множество
Совокупный предполагаемый доход, а также стандартные отклонения, являющиеся результатом формирования инвестиционных портфелей.
Е-М
- Индекс MSCI World
Один из основных индексов мирового биржевого рынка, включающего в себя тысячи различных акций и биржевых товаров различных категорий. Используется фондовыми управляющими из разных стран мира в качестве эталона для оценки доходности инвестиционного портфеля.
- Коэффициент Шарпа
Средство оценки доходности тематической инвестиции с поправкой на риск. С помощью коэффициента Шарпа можно проанализировать отношение риска к доходности для любой тематики. Этот показатель позволяет понять, является ли полученная в результате тематического инвестирования доходность результатом принятия на себя чрезмерного риска или удачных инвестиционных решений. На нашей торговой платформе используются степени риска от 1 до 3 (3 является самым высоким уровнем).
- Кредитный суперцикл
Непрерывный финансово-кредитный цикл, завершившийся в 2007 г. мировым финансовым кризисом.
- Макроэкономика
Раздел экономической науки, изучающий общие механизмы и модели, действующие в экономике, включая изменения таких ее аспектов, как уровень занятости, инфляция, темпы роста и т. д.
- Мегатренды
Глобальные силы, действующие в мировой экономике, например, появление электронной коммерции и поколения «нулевых» (социальные перемены), влияющие на бизнес, общество, культуру и жизнь человека.
Н-С
- Низкая корреляция
В части относительной доходности между тематическими стратегиями и традиционными стратегиями прироста капитала существует низкая корреляция, а между тематическими и традиционными стратегиями ценностного инвестирования — отрицательная корреляция.
- Нисходящий/восходящий инвестиционный анализ
При нисходящем анализе в первую очередь оцениваются глобальные экономические тренды, затем изменения, влияющие на конкретные отрасли, и в последнюю очередь выявляются компании, которые могут опередить в своем росте других игроков отрасли. При восходящем анализе центром изучения являются компании, среди которых отбираются перспективные объекты для инвестиций. Экономические тенденции могут не учитываться.
- Продукты второстепенной тематики
Технологии, услуги и решения, не имеющие первостепенного значения для дохода и (или) роста мировой экономики, однако выступающие в качестве одного из факторов, значимых для бизнес-модели, стратегии и НИОКР той или иной компании.
- Развивающиеся рынки
Страны, обладающие потенциалом и инфраструктурой, характерной для развитых рынков, однако пока не достигшие уровня экономической зрелости последних. Обычно демонстрируют высокую волатильность.
- Распределение активов
Инвестиционная стратегия, при которой инвестор стремится обеспечить баланс между принимаемыми на себя рисками и ожидаемой доходностью в соответствии со своими целями, сроком инвестирования и готовности к риску.
- Рост численности населения
Прогнозируемый рост народонаселения, который является фактором, усугубляющим проблемы, связанные с мировыми запасами продовольствия, земельными ресурсами и глобальным потеплением.
- Снижение доли заемного капитала
Когда частное лицо или компания снижает уровень задолженности, продавая активы в том случае, когда рост их стоимости не соответствует стратегии.
- Страны БРИКС
Группа из пяти стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика. Эти страны объединены экономистами в единую группу на основе сходного потенциала экономического роста и влияния на мировую экономику.
Т-Я
- «Упакованный» счет
Метод консолидации портфеля инвестора в обмен на уплату комиссии. Эта комиссия является компенсацией за услуги управления и администрирование счета и считается более выгодной, чем комиссия за обслуживание брокерского счета.
- Урбанизация
Расширение городских поселений за счет пригорода или перемещения населения в пригород из сельских районов.
- Усреднение долларовой стоимости
Стратегия, при которой инвестор ежемесячно вкладывает в какой-либо актив одну и ту же сумму в долларах. Таким образом при снижении цены актива инвестор вкладывает больше, а при повышении меньше средств.
- Фонды CopyFunds
CopyFunds — продукт компании eToro в области портфельного управления и тематических инвестиций. С помощью фондов этого типа инвесторы могут копировать сделки трейдеров и рынки. Инвестиционные портфели формируются из финансовых активов с соблюдением принципа диверсификации и в соответствии с определенной стратегией, что позволяет минимизировать долгосрочные риски.
- Формирование портфеля
Выбор тематик, сегментов и областей интереса на основе рыночных трендов.
- Хеджировать
Обеспечивать защиту инвестиций на случай снижения их стоимости путем открытия позиций в противоположном направлении, особенно при осуществлении дополнительных вложений.
- Экономика долголетия
Представляет собой экономическую силу демографической группы, состоящей из людей старше 50 лет, уровень экономической активности которых сейчас оценивается в размере $7 трлн, а к 2030 г. может достичь $13,5 трлн.
Вывод
Тематическое инвестирование быстро набирает популярность среди инвесторов. Одновременно растет уровень спроса на надежные и диверсифицированные инвестиции. Разработанные eToro фонды Top Trader CopyFunds и Market CopyFunds позволяют долгосрочным инвесторам, не склонным к риску, эффективно управлять портфелями долгосрочных инвестиций, сформированных по различным тематикам и с различными схемами распределения активов в соответствии с выбранной инвестиционной стратегией.