Кто руководил цифровыми преобразованиями в вашей компании? Генеральный директор? Финансовый директор? Директор по информационным технологиям? Нет. Это был Covid-19. Иногда уроки, извлекаемые в результате экономического кризиса, оказываются настолько полезными, что в долгосрочной перспективе они меняют мировую экономику в лучшую сторону.
Инвестирование в акции в НАИХУДШИЙ момент времени
Если бы вы инвестировали в фондовый рынок летом 2007 года непосредственно перед ипотечным и финансовым кризисом, вы бы сразу потеряли более 50% своих инвестиций, но сегодня совокупная доходность ваших инвестиций составила бы более 60% от их общего объема.
За последние 80 лет реальная доходность акций в среднем составляла 7% в год. Для сравнения: доходность инвестиций в недвижимость (включая арендную плату) составляет 6%, облигаций, биржевых товаров и денежной наличности — 4, 0 и -4% соответственно.
В любой день цена акции может измениться на 10% в любую сторону, а за год увеличиться или сократиться вдвое. При долгосрочном инвестировании в результате этих колебаний средняя доходность рынка акций составляет 7%.
Доходность в 7% годовых означает, что реальная стоимость ваших инвестиций увеличивается в два раза каждые десять лет. То есть в среднем по прошествии десяти лет первоначально инвестированная сумма вырастет в два раза, через 20 лет в 4, 8, 16, 32 раза и т. д.
Инвестирование в НАИЛУЧШЕЕ время
Сегодня, в ситуации общего падения цен на рынке, многие задаются вопросом, не пора ли им наконец решиться и выйти на фондовый рынок.
Всемирно известный инвестор Уоррен Баффетт когда-то сказал: «Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете».
В случае некоторых компаний «сделка по более низкой цене» аналогична ситуации, в которой местный супермаркет предлагает Coca-Cola за половину обычной цены, но при этом бутылка напитка в два раза меньше стандартной. То есть по сути выгодной эта сделка не является.
Однако в случае с другими компаниями и крупными корпорациями снижение котировок их акций не всегда достоверно отражает степень их устойчивости к кризису. Более того, некоторые могут даже выиграть от такого снижения. Иногда повышение цены акции может отражать возможность роста рентабельности эмитента, а в другом случае цена пока не достигла уровня, при котором такая возможность была бы в полной мере отражена.
Инвестирование в ОБЫЧНОЙ ситуации
При коротком горизонте инвестирования выйти на рынок в нужный момент сложно. Да это и не нужно. Для большинства инвесторов целесообразнее всего инвестировать постепенно, распределив свои вложения на определенный период времени. Т. е. стоит выделить инвестиционный бюджет на год, квартал или месяц, «усреднив» таким образом момент выхода на рынок. При этом некоторые инвестиций будут осуществлены с дисконтом, другие — по завышенной цене, но в целом получится среднее значение.
В долгосрочной перспективе результаты применения такого подхода, по всей вероятности, будут более чем удовлетворительными для многих инвесторов.
Джепп-Кирк Бонд — популярный инвестор eToro уровня Elite. Он живет в Великобритании. Имеет образование в области управленческого консалтинга и степень магистра наук Копенгагенской школы бизнеса в области финансов и стратегического управления.
Настоящий материал носит рекламный характер и не может рассматриваться в качестве инвестиционной или личной рекомендации либо предложения участия в какой-либо сделке купли-продажи финансовых инструментов. Данный материал подготовлен безотносительно к каким-либо инвестиционным целям конкретного получателя или финансовой ситуации и без проверки на соответствие каким-либо законодательным и нормативным требованиям, стимулирующим независимые исследования. Любые ссылки на предыдущие или будущие статистические показатели того или иного финансового инструмента, индекса или комплексного инвестиционного продукта не считаются и не должны считаться надежным показателем будущих результатов. Компания eToro не выступает с какими-либо заверениями и принимает на себя ответственности за точность или полноту содержания данной публикации, которая подготовлена с использованием общедоступной информации.