Возможно, вы заметили, что eToro официально классифицирует некоторых участников программы Popular Investor как «стоимостных инвесторов». Далее мы рассмотрим концепцию «стоимостного инвестирования» и обсудим то, как мы распознаем такие стратегии на платформе eToro.
«Цена — это то, что ты платишь. Ценность — это то, что ты получаешь». —
Уоррен Баффетт
Стоимостное инвестирование представляет собой инвестиционную методологию, впервые разработанную Бенджамином Грэмом (Benjamin Graham) и Дэвидом Доддом (David Dodd) в 30-е годы прошлого столетия, которая сосредоточена на покупке акций, торгуемых на рынке по курсам ниже их фактической стоимости. Хотя все инвестиционные стили ориентированы на то, чтобы купить что-то подешевле и продать подороже, модель стоимостного инвестирования основана на ряде очень важных принципов:
- Владельцы бизнеса. Стоимостные инвесторы покупают компании, а не акции. Акции — это инструмент для покупки какой-либо части компании.
- Ценность против спекуляций. Стоимостные инвесторы основывают свои решения не на спекулятивных предположениях, а на глубоких количественных и качественных исследованиях по каждой компании, которую они покупают.
- Перспективное мышление. Многие инвестируют на фондовых рынках, основываясь на спекуляциях, с намерением получить быстрые и «легкие» деньги. Стоимостные инвесторы вкладывают средства на длительный срок: они не интересуются тем, что происходит с этим активом сегодня или будет происходить завтра — они заглядывают на 3-5 лет вперед. Некоторые даже покупают компании, чтобы владеть ими бессрочно.
- Запас прочности. Стоимостные инвесторы стремятся приобрести хороший и растущий бизнес, заплатив за него низкую цену (как правило, с низким соотношением цены к прибыли). Идея заключается в том, что фондовый рынок не является безопасным местом, а следовательно, как и любое другое небезопасное место, он должен проявлять осторожность и ограничивать свой риск. Для этого необходимо, чтобы стоимостные инвесторы проявляли большое терпение и рассматривали множество идей до тех пор, пока не найдут нужную. Некоторые выжидают даже по несколько лет между своими инвестициями.
- Волатильность и поведение людей. Ситуация на рынках может резко меняться каждую минуту. Это ведет к тому, что большинство инвесторов предпринимают действия, основанные на таких эмоциях как жадность и страх, что в свою очередь (в среднем) становится для многих инвесторов причиной денежных потерь в долгосрочной перспективе. Стоимостные инвесторы сосредотачивают свое внимание на финансовой отчетности компаний, а не на ежедневных колебаниях цен на их акции.
Они рассматривают волатильность как возможность для выгодных вложений в периоды спада. Иными словами, в отличие от других инвесторов, которые могут в панике продавать свои акции, стоимостной инвестор будет покупать больше акций, даже если стоимость компании упадет на 50%, если он считает, что ее фактическая стоимость не изменилась.
Кто считается стоимостным инвестором на платформе eToro?
На eToro стоимостным инвестором считается участник программы Popular Investor, придерживающийся вышеизложенных принципов. Служба по работе с участниками программы Popular Investor выявляет потенциальных участников с такими стратегиями, а затем один из ее консультантов (профессиональный долгосрочный стоимостной инвестор) обсуждает с ними то, как они анализируют акции и формируют свои портфели.
Следует отметить, что признание какого-либо участника программы Popular Investor в качестве стоимостного инвестора не должно рассматриваться как одобрение или рекомендация со стороны компании eToro. Это осуществляется только в информационных целях.
Копирование стоимостного инвестора на eToro
Компания eToro очень серьезно относится ко всем типам инвестирования, в связи с чем в последние месяцы ее руководством было принято решение о вложении средств в расширение возможностей стоимостного инвестирования.
Для успешной реализации этой инвестиционной стратегии мы считаем, что копировщики должны инвестировать свои средства с учетом нескольких принципов:
- Изучать возможности вложения капитала на долгосрочную перспективу — не менее 12 месяцев. Рассматривать эти инвестиции в качестве долгосрочного мероприятия, а не стратегии быстрого получения денег.
- Не оценивать результаты участника программы Popular Investor на основании колебаний стоимости его портфеля за сутки или месяц, а рассматривать инвестиционный горизонт не менее 3-5 лет. Это не гарантирует получения желаемых результатов в конце такого периода, а лишь устанавливает уровень ожиданий в отношении нереализованных убытков и прибылей, которые могут иметь место за этот промежуток времени.
- Понимать, что каждая компания, которую покупает популярный инвестор, имеет реальную ценность и что решение о ее покупке основано на глубоком анализе и размышлениях.
- Стоимостного инвестора можно выявить по его личной странице или ленте.
Вот несколько примеров популярных инвесторов, удовлетворяющих многим из вышеперечисленных критериев:
 |
|||||
| IshfaaqPeerally | georgech89 | LucaPaccioli | Wesl3y | CCalle | viveredividend |
Вы рискуете своим капиталом
Заинтересованы ли вы в том, чтобы стать стоимостным инвестором на eToro?
Чтобы зарекомендовать себя в качестве стоимостного инвестора на платформе eToro, попробуйте действовать следующим образом:
- Подайте заявку на участие в программе Popular Investor, если вы не сделали этого ранее.
- Составьте подробный письменный анализ по каждому из имеющихся у вас пакетов и представьте его в службу по работе с участниками программы Popular Investor: popularinvestor@etoro.com Если специалистам службы понравится ваш анализ, то они могут закрепить его в ленте соответствующего инструмента.
- Обновляйте и пересматривайте этот анализ каждые 6 месяцев.
- Не реже двух раз в месяц рассказывайте подписчикам о своих позициях и других важных новостях.
- Ежеквартально обновляйте анализ по каждому имеющемуся у вас пакету после публикации отчетов о прибылях компаний.
- Обязательно сообщите о своей деятельности на платформе eToro в других социальных сетях, включая Linkedin, Twitter и соответствующие группы Facebook.
- Старайтесь ежеквартально обновлять свои видеоматериалы на YouTube и/или проводить со своими подписчиками и копировщиками видеоконференции в режиме реального времени. Используйте этот сеанс для подведения итогов квартала и высказывания своих соображений о рынках.
Подумайте о том, основаны ли все ваши инвестиционные решения на исследовательской работе.
- Попробуйте поддерживать период своего владения акциями в соответствии с определенным стандартом.
- Будьте осторожны при корректировке своей стратегии и подумайте о том, является ли использование спекулятивных категорий активов (таких как Форекс, криптовалюты или биржевые товары) отражением настоящей стратегии стоимостного инвестирования.
Чего вы добьетесь, став стоимостным инвестором на платформе eToro?
- Потенциальный рост и сохранение управляемых активов на платформе
- Статус уважаемого и заметного участника программы Popular Investor, аналитика-исследователя и стоимостного инвестора в сообществе eToro
- Персонализированная оценка со стороны профессионального стоимостного инвестора и консультанта eToro
- Специалисты отдела по работе с участниками программы Popular Investor с большей вероятностью закрепляют ваши публикации на страницах инструментов, что делает вас более заметным и повышает вашу репутацию как авторитетного эксперта по определенным компаниям.
- Официальное признание в качестве стоимостного инвестора со стороны компании eToro
Приведенный выше материал предназначен исключительно для информационно-образовательных целей и не может рассматриваться в качестве инвестиционной рекомендации.