Trend trading-ul este o abordare care te poate ajuta să înțelegi dinamica pieței și presupune analizarea mișcărilor anterioare ale prețurilor unui activ. Citește, în continuare, pentru a afla ce este tranzacționarea bazată pe trend, cum funcționează și care sunt principalele strategii pe care le poți implementa în acest caz.
Trendul reprezintă direcția generală a unei piețe sau a prețului unui activ. Acesta reflectă sentimentul și comportamentul predominant al participanților la piață și este un element fundamental al analizei tehnice. Trendurile se pot manifesta pe diferite intervale de timp (scurt, mediu sau lung), în funcție de perspectiva investitorului.
Ce este trend trading?
Trend trading este o strategie de investiții care implică identificarea și valorificarea direcției predominante a mișcărilor prețurilor pe piețele financiare. Investitorii care adoptă această strategie urmăresc să obțină câștiguri prin alinierea pozițiilor lor cu trendul care se manifestă pe piață.
Investitorii care tranzacționează în funcție de trend intră într-o poziție long atunci când un titlu de valoare are o traiectorie ascendentă, și vor adopta o poziție short atunci când un activ prezintă un trend descendent.
În tranzacționarea bazată pe trend, atenția se îndreaptă mai mult asupra tendinței prețurilor pe termen lung și mai puțin asupra fluctuațiilor pe termen scurt. Astfel, investitorii cumpără acțiuni și le păstrează mai mult timp, mizând pe faptul că piața de valori a prezentat o tendință ascendentă pe termen lung.
Dacă ar fi să luăm ca exemplu evoluția pe termen lung a S&P 500, un indice urmărit pe scară largă, se poate observa că acesta a avut un trend ascendent de-a lungul anilor. În ciuda volatilității ocazionale a pieței și a scăderilor temporare, trendul pe care S&P 500 l-a prezentat pe termen lung a fost predominant pozitiv.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Surse: eToro
Cum funcționează trend trading?
Investitorii se bucură de flexibilitate în implementarea tehnicilor de tranzacționare în funcție de trend. Aceste strategii pot fi aplicate pe orice piață care prezintă tendințe perceptibile, fie că este vorba de piețele de acțiuni, forex, mărfuri, sau criptomonede.
Alegerea intervalului de timp pentru strategiile de trend trading depinde de stilul de tranzacționare și de obiectivele investitorilor. Unii dintre aceștia se pot concentra pe tendințele pe termen scurt care durează minute sau ore, în timp ce alții pot identifica trenduri ale acțiunilor care persistă luni sau chiar ani.
În tranzacționarea bazată pe trend, atenția se îndreaptă mai mult asupra tendinței prețurilor pe termen lung și mai puțin asupra fluctuațiilor pe termen scurt.
Rezultatele investiționale pot varia în funcție de intervalul de timp ales pentru aplicarea strategiilor de trend trading. Dacă ar fi să ne raportăm la indicele S&P 500, acesta a prezentat o tendință ascendentă pe termen lung. Totuși, în anumite perioade, cum ar fi anul 2022, a înregistrat o mișcare descendentă a prețurilor.
În acest context, un investitor de tip buy-and-hold care a investit în 2022 în S&P 500 ar putea beneficia de pe urma adoptării unei poziții long, mizând pe faptul că prețurile vor crește în timp.
Pe de altă parte, investitorii cu un orizont investițional mai scurt, care în perioada anului 2022 au adoptat poziții short pentru S&P 500, cel mai probabil au înregistrat pierderi.
Sfat: În situații similare cu cea a indicelui S&P 500 din 2022, investitorii care se concentrează pe tendințele pe termen mai scurt pot profita de pe urma mișcării de scădere a prețurilor, utilizând short selling pentru activul respectiv.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Surse: eToro
Corecțiile, cunoscute și sub denumirea de retrageri sau inversări temporare, sunt manifestări obișnuite în cadrul trendurilor. Acestea reprezintă o mișcare temporară contra tendinței predominante, înainte de revenirea la direcția inițială. Utilizatorii strategiei de trend trading văd adesea corecțiile ca potențiale oportunități de investiție.
Pentru a executa eficient strategiile de trend trading, investitorii folosesc o serie de instrumente și indicatori. Acestea ajută la identificarea direcției trendului, a punctelor de intrare și de ieșire și la măsurarea puterii tendinței. Prin includerea lor în analiză, investitorii pot lua decizii de tranzacționare, în conformitate cu impulsul pieței.
Sfat: Poți evalua și măsura principalii factori care influențează mișcările pieței și valoarea unui activ, folosind analiza fundamentală.
Investitorii pot alege instrumentele care se potrivesc cel mai bine stilului și preferințelor lor de tranzacționare, lucru care le permite să abordeze piețele cu mai multă încredere și precizie. Tabelul de mai jos detaliază diverse instrumente de tranzacționare utilizate, în mod obișnuit, în trend trading.
| Instrument de tranzacționare | Descriere |
|---|---|
| Cumpărare / poziție long | Adoptarea unei poziții pentru a beneficia de pe urma unei tendințe ascendente, prin cumpărarea unui activ sau a unei valori mobiliare. |
| Vânzare / poziție short | Adoptarea unei poziții pentru a profita de pe urma unei tendințe descendente, prin vânzarea unui activ, fără a-l deține efectiv. |
| Medii mobile | Medii ale prețurilor anterioare pentru a identifica direcția tendinței. |
| Liniile de trend | Linii trasate pe graficele de preț pentru a evidenția direcția trendului și nivelurile de suport/rezistență. |
| Stop-loss | O instrucțiune automată de a închide parțial sau total o poziție la un preț specificat pentru a limita pierderile. |
| Trailing stop-loss | Un ordin stop-loss care se ajustează pe măsură ce prețul se mișcă în favoarea investitorului, protejând profiturile și limitând pierderile. |
| Retragere Fibonacci | Identifică nivelurile potențiale de suport sau rezistență în cadrul unui trend, bazate pe rapoartele Fibonacci. |
| Take-profit | O instrucțiune automată pentru a închide o poziție când este atins un anumit nivel de profit predeterminat. |
| Indicele direcțional mediu (ADX) | Măsoară puterea unei tendințe și determină dacă este potrivită pentru tranzacționare. |
Aceste instrumente îi ajută pe investitorii de tip trend trading să identifice și să confirme trendul, precum și să previzioneze dacă el se va menține sau se va inversa. Investitorii pot alege instrumentele care se potrivesc cel mai bine stilului și preferințelor lor de tranzacționare.
Strategii de trend trading
Tranzacționarea în funcție de trend implică utilizarea unor elemente precum liniile de trend, dar și a unor indicatori precum On Balance Volume (OBV). Liniile de trend sunt reprezentări vizuale pe graficele de preț, care conectează minime consecutive, mai mari, într-un trend ascendent sau maxime scăzute într-un trend descendent.
Trasarea liniilor de trend într-un grafic este una dintre cele mai ușoare modalități prin care investitorii pot evalua rapid tendința sau direcția unui activ. Atunci când o linie de trend este întreruptă, acest lucru poate semnala o potențială inversare a trendului, oferind oportunități de adoptare sau închidere strategică a unor poziții.
Deși scăderea sub linia de trend este considerată primul semn al inversării tendinței, investitorii trebuie să fie atenți și la volumul de tranzacționare. Un volum scăzut poate indica faptul că întreruperea liniei de trend nu este importantă din punct de vedere al analizei tehnice.
Performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare
Surse: eToro
Indicatorii de volum permit traderilor să observe cât de puternică este o mișcare de preț. Analizând relația dintre volumul de tranzacționare și prețuri, investitorii pot confirma puterea unei tendințe.
Indicatorul OBV este un instrument de analiză tehnică, utilizat pentru a evalua presiunea cumulată de cumpărare și vânzare, pe baza volumului de tranzacționare. Dacă linia OBV se mișcă în aceeași direcție cu prețul, sugerează o accelerare a tendinței, în timp ce divergența acestora poate semnala o potențială inversare a trendului.
| Indicator Trend Trading | Descriere | Utilizare |
|---|---|---|
| Media mobilă | Reprezintă prețul mediu al unui activ într-o anumită perioadă, eliminând fluctuațiile pe termen scurt și oferind o imagine mai clară asupra tendinței generale. | În determinarea direcției tendinței și a eventualelor puncte de intrare/ieșire. |
| Indicele de rezistență relativă (RSI) | Măsoară viteza și modificarea mișcărilor prețurilor pentru a evalua condițiile de supracumpărare sau vânzare în masă. | Identifică potențialele inversări ale trendului sau continuarea acestuia. |
| Convergența / divergența mediei mobile (MACD) | Identifică direcția și impulsul tendinței prin convergența și divergența mediilor mobile. | Oferă semnale de cumpărare/vânzare și confirmă puterea tendinței. |
| Average True Range (ATR) | Măsoară volatilitatea pentru a evalua potențialele mișcări ale prețurilor | Ajută la stabilirea nivelurilor adecvate de stop-loss și take-profit pe baza volatilității pieței |
| Bollinger Bands | Este un instrument cunoscut de analiză tehnică, format din trei benzi, reprezentate pe un grafic de preț, pentru a indica volatilitatea și potențialele inversări ale prețurilor. | Ajută la stabilirea nivelurilor de suport și rezistență și la luarea deciziilor de tranzacționare informate. |
| Parabolic SAR | Este un indicator tehnic reprezentat printr-o serie de puncte trasate deasupra sau sub graficul de preț. | Ajută la identificarea direcției tendinței și a potențialelor puncte de inversare. Oferă niveluri de stop-loss pentru a proteja profiturile și pentru a limita pierderile. |
| Graficele | Reprezentarea vizuală a datelor de preț și volum pe o diagramă grafică. | Prin trasarea datelor istorice ale prețurilor pe grafice, investitorii pot observa modele, linii de trend și niveluri cheie de suport și rezistență. |
| Indicele fluxului de numerar | Este un indicator tehnic care combină datele de preț și de volum pentru a măsura fluxul de numerar al unui activ. | Investitorii pot obține informații despre puterea și potențialele inversări ale unei tendințe, ajutându-i să ia decizii de tranzacționare informate, aliniate cu impulsul pieței. |
Aceste instrumente îi ajută pe investitorii care folosesc trend trading să identifice tendințele, punctele de intrare și de ieșire dintr-o tranzacție, sau să confirme continuarea unui trend. Totuși, indicatorii trend trading pot oferi informații contradictorii, astfel că este important să știi pe care să-i folosești în condiții specifice de piață.
Concluzie
Trend trading este o strategie care presupune o combinație între analiza tehnică, managementul riscului și adaptabilitatea la condițiile în schimbare ale pieței. Aceasta este versatilă și poate fi implementată de investitori cu diferite niveluri de experiență și cunoștințe, putând fi adaptată în funcție de preferințele fiecăruia.
Intră pe Academia eToro pentru a afla mai multe informații despre folosirea trendului în tranzacționare.
Întrebări frecvente
- Cum începi să tranzacționezi în funcție de trend?
-
Dacă ai luat decizia să investești în acest fel, pasul următor ar fi găsirea unui broker de încredere, care să-ți ofere acces la piețele de care ești interesat. Un cont demo te poate ajuta, deoarece poți să exersezi folosind sume de bani virtuale. Utilizarea unui cont demo îți permite să testezi diferite abordări și să dobândești încredere înainte de a începe tranzacționarea live cu fonduri reale.
- Ce este tranzacționarea împotriva trendului?
-
Tranzacționarea contra tendințelor este o strategie prin care investitorii adoptă poziții în direcția opusă celei pe care o are trendul pieței. În loc să urmărească direcția generală indicată de piață, ei caută oportunități în eventuale inversări ale trendului sau modificări temporare. Cu alte cuvinte, în această situație, investitorii încearcă să identifice semnele de încheiere ale unui trend sau ale condițiilor de supracumpărare/vânzare în masă, pentru a intra în tranzacții împotriva trendului dominant.
- Care sunt riscurile tranzacționării în funcție de trend?
-
Riscul este inevitabil când vine vorba de tranzacționare, iar trend trading-ul nu este o excepție. Semnalele false, posibilele inversări ale trendului, volatilitatea pieței, factorii externi, supraoptimizarea și investițiile emoționale sunt doar câteva dintre riscurile cu care se confruntă cei care abordează tranzacționarea în funcție de trend.
Totuși, aceste riscuri pot fi atenuate printr-un management adecvat al riscului, printr-o documentare continuă privind condițiile de piață, utilizarea ordinelor stop-loss și evitarea dependenței excesive de datele istorice.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.